الذهب يستقر بالقرب من أعلى مستوياته في أسبوعين مع رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية لدعم الأسعار

يتداول الذهب (XAU/USD) في المياه يوم الخميس، حيث يؤثر الارتفاع المتواضع في الدولار الأمريكي (USD) على المعدن الثمين. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4,160 دولارًا، ويحوم بالقرب من أعلى مستوياته خلال أسبوعين التي وصل إليها يوم الأربعاء، مع ارتفاع المعدن بنسبة 2.20٪ تقريبًا حتى الآن هذا الأسبوع.

لا يزال السرد الأوسع داعمًا للسبائك، حيث أشار العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الرئيسيين مؤخرًا إلى الانفتاح على التيسير على المدى القريب، مما عزز توقعات السوق بأن البنك المركزي قد يقوم بتخفيض آخر لأسعار الفائدة في اجتماع 9-10 ديسمبر.

كما ساعدت التوقعات بتخفيض آخر لأسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسهم العالمية على التعافي من التراجع الأخير الذي قاده تقييم الذكاء الاصطناعي، مما أدى إلى تحسين الرغبة في المخاطرة بشكل عام. تعمل نغمة المخاطرة الناتجة بمثابة رياح معاكسة للذهب، ومع إغلاق الأسواق الأمريكية يوم الخميس بمناسبة عيد الشكر، من المتوقع أن تظل السيولة ضعيفة، مما يترك المعدن مقيدًا بالنطاق إلى حد كبير.

محركات السوق: يجد الدولار الدعم بينما تظل توقعات خفض سعر الفائدة الفيدرالية قائمة

• يتم تداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول مستوى 99.65، منتعشًا بشكل متواضع بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له خلال أسبوع واحد بالقرب من 99.41 في وقت سابق من اليوم.
• رسمت البيانات الاقتصادية الأمريكية المتأخرة التي صدرت حتى الآن صورة مختلطة مع تقرير الرواتب غير الزراعية لشهر سبتمبر (NFP) الذي جاء أقوى من المتوقع وطلبات السلع المعمرة المتفائلة التي تتناقض مع مبيعات التجزئة الضعيفة ومؤشر أسعار المنتجين الأساسي (PPI) وارتفاع طفيف في معدل البطالة.
• حتى مع الإشارات الاقتصادية المتضاربة، لا يزال المتداولون مقتنعين بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفف السياسة النقدية في ديسمبر، مع تسعير الأسواق باحتمال بنسبة 85٪ تقريبًا لتخفيض بمقدار 25 نقطة أساس، وفقًا لأداة CME FedWatch.
• لا تزال التوترات الجيوسياسية في بؤرة التركيز مع النزاع المستمر بين الصين وتايوان بعد أن أصدرت بكين تحذيرات جديدة لليابان، ردًا على اقتراح طوكيو بأنها يمكن أن تساعد في الدفاع عن تايوان إذا هاجمت الصين. ويراقب المستثمرون أيضًا التطورات المحيطة بمحادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا، بعد أن أشار الرئيس فولوديمير زيلينسكي إلى استعداده لدفع إطار عمل تدعمه الولايات المتحدة لإنهاء الحرب. على هذه الخلفية، لا يزال الطلب على الملاذ الآمن داعمًا للذهب على نطاق واسع.

التحليل الفني: يختبر زوج XAU/USD مقاومة المثلث مع التركيز على 4,200 دولار

على الرسم البياني اليومي، يحافظ الذهب على هيكل بناء، مع استمرار المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 21 يومًا (SMA) في الثبات فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم، مما يبقي التحيز الأوسع يميل لصالح المشترين.

لا يزال السعر فوق كلا المتوسطين المتحركين بشكل مريح، في حين يظل مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 59.59 أعلى بكثير من منطقة منتصف 50، مما يعزز الزخم الإيجابي. لا يزال مؤشر الاتجاه المتوسط ​​(ADX) عند 19.12 يشير إلى قوة الاتجاه الضعيفة.

يضغط زوج XAU/USD حاليًا على الحد العلوي لتشكيل مثلث متماثل، وتقع المقاومة الرئيسية التالية بالقرب من 4200 دولار. الاختراق الحاسم فوق هذا الحاجز من شأنه أن يفتح الباب لمزيد من الارتفاع. ومع ذلك، فإن الفشل في تجاوز مستوى 4,200 دولار أمريكي قد يؤدي إلى تمديد تماسك الذهب ضمن نمط المثلث.

على الجانب السلبي، يعمل مستوى 4150 دولارًا كدعم أولي، يليه دعم أقوى حول 4050 دولارًا – 4070 دولارًا، حيث يتقارب المتوسط ​​​​المتحرك البسيط على مدى 21 يومًا مع الحد الأدنى للمثلث.