انخفض سعر الذهب (XAU/USD) إلى ما دون 4,100 دولار خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. يواصل المعدن الثمين انخفاضه بعد أن واجه أشد عمليات بيع له منذ أكثر من عقد من الزمن، حيث قام المتداولون بجني الأرباح بعد ارتفاع ممتد شهد ارتفاع السلعة لمدة تسعة أسابيع متتالية بينما سجلت أرقامًا قياسية متتالية.
بالإضافة إلى ذلك، يبدو أن التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين قد خفت حيث من المقرر أن يعمل الجانبان على التوصل إلى اتفاق قبل الموعد النهائي للتعريفة الجمركية في 1 نوفمبر. وهذا بدوره يمكن أن يقوض الطلب على الملاذ الآمن.
من ناحية أخرى، فإن المخاوف بشأن تأثير إغلاق الحكومة الأمريكية والمخاوف المستمرة بشأن الديون الحكومية غير المستدامة على مستوى العالم قد تساعد في الحد من خسائر المعدن الأصفر. إن التوقعات المتزايدة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سوف يخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى في اجتماع السياسة لشهر أكتوبر قد يؤدي إلى رفع سعر الذهب. يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب، مما يدعم المعدن الثمين الذي لا يدر عائدًا.
وبالنظر للمستقبل، سيراقب المتداولون عن كثب بيانات التضخم لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر (CPI) في وقت لاحق من يوم الجمعة بسبب جفاف البيانات بسبب إغلاق الحكومة.
ومن المتوقع أن يظهر مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي ارتفاعًا بنسبة 3.1% على أساس سنوي في سبتمبر. وأي علامات على تضخم أكثر سخونة من المتوقع في الولايات المتحدة يمكن أن ترفع الدولار الأمريكي وتؤثر على أسعار السلع المقومة بالدولار الأمريكي على المدى القريب.
الملخص اليومي محركي السوق: يواجه الذهب بعض ضغوط البيع مع تباطؤ الارتفاع
- دخل إغلاق الحكومة الأمريكية أسبوعه الرابع، حيث فشل مجلس الشيوخ يوم الاثنين للمرة الحادية عشرة في دفع الإجراء الذي أقره مجلس النواب لتمويل الحكومة وإنهاء الإغلاق المستمر. وجاءت الأصوات بأغلبية 50 مقابل 43 على أساس حزبي.
- وهدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسبوع الماضي بفرض تعريفة جمركية جديدة بنسبة 100% على الصين. وخفف من موقفه خلال عطلة نهاية الأسبوع، قائلا إن الرسوم الجمركية المرتفعة على الصين غير مستدامة، وأعرب عن استعداده لعلاقات أكثر سلاسة مع الصين.
- وتوقع ترامب في وقت متأخر من يوم الأربعاء أن يؤدي الاجتماع المرتقب مع نظيره الصيني شي جين بينغ إلى “اتفاق جيد” بشأن التجارة. ومع ذلك، فقد اعترف أيضًا بأن المحادثات المرتقبة قد لا تتم.
- من المقرر أن يجتمع وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت مع نظرائه الصينيين لمناقشة تهدئة التوترات التجارية قبل المحادثات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.
- وقال ترامب في وقت متأخر من يوم الثلاثاء إنه لا يريد “اجتماعا ضائعا” بعد تعليق خطة لإجراء محادثات مباشرة مع نظيره الروسي فلاديمير بوتين حول الحرب في أوكرانيا، بحسب بي بي سي.
- يتوقع المتداولون حاليًا احتمالًا بنسبة 99٪ تقريبًا بأن يقوم البنك المركزي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى الأسبوع المقبل، يليه تخفيض آخر في ديسمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
يحتفظ الذهب بنغمة إيجابية على المدى الطويل
يتداول سعر الذهب في المنطقة السلبية خلال اليوم. وفقًا للإطار الزمني اليومي، تظل النظرة البناءة للمعدن الثمين سليمة، وتتميز باستقرار السعر فوق المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم. ومع ذلك، لا يمكن استبعاد المزيد من التماسك أو عمليات البيع المؤقتة حيث يشير مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى خط الوسط، مما يشير إلى الزخم المحايد على المدى القريب.
على الجانب المشرق، فإن الحاجز الصعودي الأول الذي يجب مراقبته هو 4140 دولارًا، وهو أعلى سعر ليوم 15 أكتوبر. وأي شراء لاحق فوق هذا المستوى يمكن أن يمهد الطريق إلى 4330 دولارًا، وهو أعلى سعر عند 16. وإلى الشمال، تظهر العقبة التالية في منطقة 4370 دولارًا – 4380 دولارًا، والتي تمثل أعلى مستوى على الإطلاق والحد العلوي لنطاق بولينجر.
في الحالة الهبوطية، يعمل المستوى النفسي 4000 كمستوى دعم رئيسي لـ XAU/USD. يظهر مرشح الجانب السلبي الإضافي عند 3,947 دولارًا، وهو أدنى مستوى منذ 10 أكتوبر. ويقع مستوى المنافسة التالي عند 3,838 دولارًا، وهو أدنى مستوى منذ 3 أكتوبر.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
