الذهب يتراجع من أعلى مستوياته اليومية وينهي الأسبوع مرتفعا بأكثر من 2%

• يصل سعر الذهب إلى ذروته عند 2477 دولاراً قبل أن يتراجع إلى 2430 دولاراً، بانخفاض 0.60%.
• بيانات التوظيف غير الزراعية في الولايات المتحدة جاءت أقل من التوقعات، ومعدل البطالة يرتفع، ومتوسط ​​الأجر بالساعة ينخفض.
• وتغذي البيانات الاقتصادية الضعيفة التكهنات بخفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، مع انخفاض عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات إلى 3.815%.

تتعرض أسعار الذهب لضغوط بعد أن سجلت أعلى مستوى لها في أسبوعين عند 2477 دولاراً في وقت سابق خلال جلسة أمريكا الشمالية. وأظهرت البيانات أن سوق العمل في الولايات المتحدة تشعر بتأثيرات تكاليف الاقتراض المرتفعة التي حددها بنك الاحتياطي الفيدرالي مع انخفاض عدد الأميركيين المتقدمين للحصول على عمل. وقد عزز هذا من قيمة المعدن الذهبي، الذي ارتفع بأكثر من 1% قبل أن يتراجع. ويتداول زوج الذهب/الدولار الأميركي عند 2430 دولاراً، بانخفاض 0.60%.

سجلت وول ستريت خسائر كبيرة، حيث هبطت معظم مؤشرات الأسهم بنسبة 2.20% على الأقل بعد أن كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي أن أرقام الوظائف غير الزراعية في يوليو/تموز جاءت أقل من المتوقع، في حين تم تعديل بيانات يونيو/حزيران نزولاً.

ونظراً لخلفية تقرير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الكئيب الذي كشف عنه معهد إدارة التوريدات (ISM) يوم الخميس، والذي لا يزال المتداولون يستوعبونه، إلى جانب أرقام الوظائف غير الزراعية اليوم، فإن فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر/أيلول تتزايد.

وأظهرت بيانات إضافية أن معدل البطالة ارتفع، في حين انخفض متوسط ​​الأجر بالساعة (AHE)، وهو مقياس للتضخم في الأجور.

بعد البيانات، هبطت عوائد سندات الخزانة الأميركية بشكل حاد، حيث هبطت سندات الخزانة الأميركية القياسية لأجل 10 سنوات بنحو 16 نقطة أساس إلى 3.815%، وهو أدنى مستوى لها منذ مارس/آذار. وهو ما أعطى دفعة لأسعار السبائك.

ونتيجة لذلك، انخفض مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل ست عملات أخرى، بأكثر من 1% إلى 103.23.

بررت البيانات الأميركية خلال اليومين الماضيين تصريح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأن أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية قد يتم خفضها في سبتمبر/أيلول إذا تباطأ الاقتصاد الأميركي.

ومن بين الأسباب الأخرى التي تدفع أسعار المعادن النفيسة إلى الارتفاع المخاطر الجيوسياسية. إذ تظل التوترات في الشرق الأوسط مرتفعة في حين تنتظر إسرائيل رداً من إيران ولبنان في أعقاب اغتيال زعيم حماس في وقت سابق من الأسبوع.

ملخص يومي لمحركات السوق: أسعار الذهب تتعثر وسط مخاوف من الركود

• قرر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير لكنه أشار إلى أن البيانات الإيجابية بشأن التضخم والمزيد من الضعف في سوق العمل قد تدفع إلى التحرك.
• كشفت وزارة العمل الأميركية أن عدد الوظائف غير الزراعية بلغ 114 ألف وظيفة في يوليو/تموز، وهو ما يقل عن التقديرات البالغة 175 ألف وظيفة، مع تعديل الأرقام السابقة نزولاً من 206 آلاف وظيفة إلى 179 ألف وظيفة.
• ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة من 4.1% إلى 4.3%، وانخفض متوسط ​​الأجر بالساعة من 0.3% إلى 0.2%.
• وبعد صدور البيانات، بدأت أغلب البنوك في تسعير سياسة نقدية أكثر صرامة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويتوقع بنك أوف أميركا أول خفض في سبتمبر/أيلول بدلا من ديسمبر/كانون الأول، في حين يتوقع سيتي وجيه بي مورجان أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول ونوفمبر/تشرين الثاني.
• تظهر أداة CME FedWatch احتمالات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر بنسبة 70%.

التحليل الفني: سعر الذهب يتراجع عن أعلى مستوياته اليومية، ويهبط إلى ما دون 2450 دولارا

تراجعت أسعار الذهب نحو أدنى مستوياتها في 31 يوليو عند 2404-2410 دولار، وهو ما قد يعزى إلى جني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع، حيث تظل العائدات الأمريكية والدولار عند أدنى مستوياتها الأسبوعية.

من الناحية الفنية، من المقرر أن يظل زوج الذهب/الدولار الأمريكي صعوديًا، وإذا حقق المشترون إغلاقًا يوميًا فوق 2450 دولارًا، فقد يؤدي هذا إلى تفاقم التحدي نحو أعلى مستوى على الإطلاق، قبل مستوى 2500 دولار.

في حالة المزيد من الضعف، قد تنخفض الأسعار إلى ما دون 2400 دولار، مما قد يمهد الطريق للتراجع إلى المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا (DMA) عند 2364 دولارًا، قبل اختبار المتوسط ​​المتحرك لمدة 100 يوم عند 2337 دولارًا.