الذهب يتراجع مع تراجع التوترات مع إيران وبيانات أمريكية قوية تلقي بثقلها

تراجعت أسعار الذهب يوم الخميس وسط تراجع تصعيد خطاب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بشأن إيران. كما دفعت بيانات الوظائف القوية في الولايات المتحدة المستثمرين إلى تقليص رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بسعر 4,609 دولارًا.

تراجعت أسعار الذهب مع تخفيف التوترات الجيوسياسية والبيانات الأمريكية القوية مما أدى إلى رفع الرغبة في المخاطرة ودعم الدولار

تحسنت الرغبة في المخاطرة يوم الخميس، برعاية انتعاش الأسهم العالمية، إلى جانب تأجيل ترامب الهجوم على إيران بعد أن أطلعته مصادر “على الجانب الآخر” على أن طهران ستتوقف عن قتل الأشخاص المشاركين في الاحتجاجات، حسبما ذكرت بلومبرج. وعندما سئل عن العمل العسكري، قال إنه “سيراقبه” ويرى كيف ستتطور العملية.

وأضاف ترامب أنه لا يعتزم إقالة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، على الرغم من التحقيق الذي تجريه وزارة العدل بشأن تجديدات مبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي.

تثبت البيانات الاقتصادية أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال قويا بعد صدور بيانات مطالبات البطالة للأسبوع الماضي. وقد أدى هذا، إلى جانب استطلاعات التصنيع الإقليمية القوية التي كشف عنها بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وفيلادلفيا، إلى طمأنة الأسواق بأن الاقتصاد الأمريكي في بيئة خالية من التعيينات والتسريحات.

قامت أسواق المال بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 47 نقطة أساس في نهاية العام، كما كشفت أداة احتمالية أسعار الفائدة النهائية في السوق الرئيسية.

في الآونة الأخيرة، تجاوز مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسلاك، بقيادة رئيسي بنك الاحتياطي الفيدرالي الإقليميين رافائيل بوستيك وأوستان جولسبي، اللذين تحدثا في وقت سابق من اليوم.

في المستقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية الإنتاج الصناعي وخطابات محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان وفيليب جيفرسون.

الملخص اليومي لمحركات السوق: قوة الدولار الأمريكي تضعف أسعار السبائك

• كانت مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 10 يناير قوية، مع انخفاض عدد الأمريكيين المتقدمين للحصول على التأمين ضد البطالة من 207 ألفًا إلى 198 ألفًا، أي أقل من 215 ألفًا المتوقعة.
• وفي الوقت نفسه، يتحسن نشاط التصنيع وفقًا لبنوك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك وفيلادلفيا. تحسن مؤشر التصنيع في نيويورك إمباير ستيت لشهر يناير من -3.7 إلى 7.7. تجاوز مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لنفس الفترة التقديرات البالغة -2، حيث قفز بشكل حاد بنسبة 12.6.
• شهد الدولار الأمريكي ارتفاعًا بعد صدور البيانات، مرتفعًا إلى مستوى سنوي جديد كما هو موضح في مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). ارتفع مؤشر DXY، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة عملات مماثلة، بنسبة 0.33% ليصل إلى 99.38. تتعافى عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعض الشيء، مع ارتفاع العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة ونصف نقطة أساس إلى 4.152%.
• وقد شارك مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأمر. وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد إن السياسة النقدية ليست مقيدة للغاية، وأضاف أنه لا ينبغي أن يكون هناك مجال للرضا عن النفس بشأن التضخم. وقالت ماري دالي، بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو، إنها تتوقع نموًا قويًا وأن هذه السياسة في وضع جيد.
• علق توماس باركين، بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند، قائلاً إن التضخم لا يزال مرتفعاً، في حين أظهر سوق الوظائف علامات على الاستقرار. وفي وقت سابق، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إنه يتوقع أن يتجاوز النمو الاقتصادي 2٪، لكنه حذر من أن ضغوط التضخم من المرجح أن تستمر، مما يتطلب موقفا سياسيا تقييديا. وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إن بيانات مطالبات البطالة لم تكن مفاجئة، مكررًا أن الهدف الأساسي لبنك الاحتياطي الفيدرالي يظل إعادة التضخم إلى 2٪.

التحليل الفني: سعر الذهب يتراجع نحو مستوى 4,600 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب سليمًا على الرغم من تراجعه إلى حد ما، مما يوفر فترة راحة للمضاربين على الصعود، بسبب الحركة المفرطة في التوسع التي بدأت في نهاية عام 2025 عند حوالي 4300 دولار، لمسافة تزيد عن 300 دولار نحو أعلى مستوياتها على الإطلاق.

للاستمرار الصعودي، يحتاج زوج XAU/USD إلى تجاوز أعلى مستوى قياسي سجله يوم الأربعاء عند 4643 دولارًا لتأكيد التحيز الصعودي، مما يفتح الباب لتحدي 4650 دولارًا و4700 دولار. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض إلى ما دون أدنى مستوى يومي في 13 يناير عند 4569 دولارًا سيكشف عن 4550 دولارًا، يليه الرقم 4500 دولار.