الذهب يتراجع مع تأثر التفاؤل التجاري بين الولايات المتحدة والصين بتوقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

يجذب الذهب (XAU/USD) بائعين جدد بعد الارتفاع خلال اليوم إلى مستويات أعلى من الرقم الكامل 4100 دولار وينخفض ​​لليوم الثاني على التوالي يوم الاثنين. تتمسك السلعة بالتحيز السلبي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، على الرغم من أنها تفتقر إلى القناعة الهبوطية وسط خلفية أساسية مختلطة. عززت علامات تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين شهية المستثمرين للأصول ذات المخاطر العالية، الأمر الذي بدوره يقوض الطلب على المعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا. مع ذلك، فإن توقعات الاحتياطي الفيدرالي الحذرة تعمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.

ويبدو التجار الآن مقتنعين بأن البنك المركزي الأمريكي سوف يخفض تكاليف الاقتراض مرتين أخريين بحلول نهاية العام، وقد تم تأكيد الرهانات من خلال أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية الضعيفة التي صدرت يوم الجمعة. وهذا بدوره يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي في موقف دفاعي، والذي، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الطويلة بين روسيا وأوكرانيا، يقدم بعض الدعم للذهب. وهذا بدوره يستدعي بعض الحذر من جانب المضاربين على انخفاض زوج XAU/USD ووضع مراكز لخسائر أعمق حيث يظل تركيز السوق ملتصقًا باجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي طال انتظاره والذي يستمر يومين والذي يبدأ يوم الثلاثاء.

محركات السوق اليومية الملخص اليومي: يتعرض الذهب لضغوط من تراجع الطلب على الملاذ الآمن وسط التفاؤل التجاري بين الولايات المتحدة والصين

• اتفق كبار المسؤولين الاقتصاديين الصينيين والأمريكيين يوم الأحد على إطار اتفاق تجاري محتمل سيتم مناقشته عندما يجتمع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب والرئيس الصيني شي جين بينغ في وقت لاحق من هذا الأسبوع. وقال وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسينت إن المناقشات التي جرت على هامش قمة آسيان في كوالالمبور قضت على التهديد بفرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الواردات الصينية اعتبارا من الأول من نوفمبر/تشرين الثاني.
• ويساعد ذلك على تهدئة أعصاب المستثمرين وتخفيف المخاوف بشأن المزيد من تصعيد التوترات التجارية بين أكبر اقتصادين في العالم. علاوة على ذلك، فإن التفاؤل يرسل الأسهم للارتفاع بشكل حاد في بداية أسبوع جديد ويمارس بعض الضغط الهبوطي على الذهب كملاذ آمن خلال الجلسة الآسيوية. ومع ذلك، فإن الرهانات على المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تستدعي بعض الحذر للمضاربين على الانخفاض.
• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي ارتفع بنسبة 0.3٪ في سبتمبر، ليصل معدل التضخم السنوي إلى 3٪. باستثناء الغذاء والطاقة، أظهر المقياس زيادة شهرية بنسبة 0.2٪ وبلغ المعدل السنوي 3٪. جاءت القراءة أقل من التقديرات المتفق عليها وأكدت رهانات السوق على أن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض في وقت لاحق من هذا الأسبوع.
• علاوة على ذلك، أشارت أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى أن المتداولين قد قاموا بتسعير حركة خفض سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس تقريبًا في ديسمبر. وهذا بدوره فشل في مساعدة الدولار الأمريكي على الاستفادة من الارتداد الجيد يوم الجمعة من أدنى مستوى له خلال أسبوع واحد. وتبين أن هذا، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الحرب الطويلة بين روسيا وأوكرانيا، عامل رئيسي يعمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
• شنت روسيا هجوما بطائرة بدون طيار على العاصمة الأوكرانية كييف، في الساعات الأولى من صباح الأحد. قالت القوات الجوية الأوكرانية إنها أسقطت أربعة من تسعة صواريخ و90 من أصل 101 طائرة بدون طيار أطلقت في الهجمات الروسية في جميع أنحاء البلاد. علاوة على ذلك، أعلن الرئيس الروسي فلاديمير بوتين أيضاً عن إجراء اختبار نهائي ناجح لصاروخ كروز جديد يعمل بالطاقة النووية. وهذا يمكن أن يدعم سلعة الملاذ الآمن.
• قد يختار المتداولون أيضًا التحرك إلى الخطوط الجانبية قبيل مخاطر حدث البنك المركزي هذا الأسبوع. في هذه الأثناء، سيظل التركيز منصبًا على قرار سياسة اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الحاسم يوم الأربعاء، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لزوج XAU/USD.

يمتلك الدببة الذهبية اليد العليا بينما ما دون مستوى فيبوناتشي 23.6%. المستوى / علامة 4,1000 دولار

من منظور فني، يبدو أن السلعة قد وجدت الآن قبولًا أدنى من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% للارتفاع الكبير الذي شهدته الفترة من يوليو إلى أكتوبر. ومع ذلك، فإن ارتداد الأسبوع الماضي من محيط العلامة النفسية 4000 دولار ومؤشرات التذبذب المختلطة على الرسم البياني اليومي يستدعي الحذر من المضاربين على انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD. ويشير هذا بدوره إلى أن أي انخفاض لاحق تحت قاع يوم الجمعة، حول منطقة 4044 دولارًا، قد يستمر في جذب بعض المشترين بالقرب من المقبض المذكور. ويتبع ذلك مستوى فيبوناتشي 38.2%. مستوى الارتداد حول منطقة 3,948 دولارًا، والذي، إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يسحب سعر الذهب إلى مستويات أقل من 3,900 دولار. من المفترض أن تمهد بعض عمليات البيع اللاحقة الطريق للهبوط نحو مستوى تصحيح 50٪، حول منطقة 3810 دولار – 3800 دولار، في الطريق إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA)، المربوط حاليًا بالقرب من منطقة 3775 دولارًا.

على الجانب الآخر، وصلت أعلى مستويات الجلسة الآسيوية حول منطقة 4109-4110 دولار، والتي تتزامن مع مستويات تصحيح فيبوناتشي 23.6%. قد تستمر نقطة كسر دعم مستوى الارتداد في العمل كعقبة فورية. القوة المستمرة بعد ذلك يمكن أن ترفع سعر الذهب إلى منطقة العرض التي تتراوح بين 4,155-4,160 دولارًا، والتي، إذا تم تجاوزها، قد تؤدي إلى ارتفاع تغطية مراكز المكشوف. قد يقوم زوج XAU/USD بعد ذلك بتسريع الحركة الإيجابية نحو استعادة علامة 4200 دولار والارتفاع أكثر نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 4252-4255 دولارًا.