الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب شهرية رابعة وسط تزايد توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع الذهب (XAU/USD) يوم الجمعة بعد نوبة من التقلبات الناجمة عن انقطاع تداول CME مما أدى إلى انخفاض الأسعار لفترة وجيزة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بحوالي 4,209 دولارًا أمريكيًا، وكان المعدن في طريقه لتحقيق مكاسبه الشهرية الرابعة على التوالي.

لا تزال المعنويات العامة تميل نحو الاتجاه الصعودي، حيث يسعر المتداولون احتمالية أكبر لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في ديسمبر، بعد التصريحات المائلة إلى الحذر من صانعي السياسة الرئيسيين في وقت سابق من الأسبوع. في الوقت نفسه، لا تزال محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا هشة، مما يبقي المخاطر الجيوسياسية مرتفعة ويوفر خلفية داعمة للذهب.

محركات السوق: توقف بورصة شيكاغو التجارية، ورهانات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي والتركيز على الجغرافيا السياسية

• أدى خلل فني في أحد مراكز بيانات مجموعة CME إلى توقف التداول على منصاتها الإلكترونية، مما أدى إلى إغلاق أسواق العملات والسلع والعقود الآجلة العالمية. ظلت العقود الآجلة للذهب عالقة بالقرب من 4221 دولارًا أثناء الانقطاع، ويحذر المحللون من أن التقلبات قد ترتفع بمجرد استئناف التداول الكامل، خاصة وسط مراكز نهاية الشهر والسيولة الضعيفة بعد العطلة.
• دفعت تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة هذا الأسبوع المتداولين إلى زيادة رهانات خفض أسعار الفائدة في ديسمبر بعد أن قال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الاثنين إن تخفيف السياسة الشهر المقبل سيكون مناسبًا نظرًا لعلامات التباطؤ في سوق العمل والنشاط الاقتصادي الضعيف، في حين جادل زميله المحافظ ستيفن ميران بأن ارتفاع البطالة يعكس سياسة متشددة للغاية وكرر دعمه لتخفيضات أكبر في أسعار الفائدة. وقالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي لصحيفة وول ستريت جورنال إنها تؤيد التخفيض في اجتماع الشهر المقبل، محذرة من أن سوق العمل أصبح الآن أكثر عرضة للخطر من اندلاع التضخم.
• ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين قائمة حيث يحتفظ العديد من صناع السياسات الآخرين بموقف أكثر حذرًا، مشددين على أن التضخم لا يزال ثابتًا ومحذرين من أن خفض أسعار الفائدة بسرعة كبيرة جدًا قد يؤدي إلى خطر إعادة إشعال ضغط الأسعار. وفقًا لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 85٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة في ديسمبر.
• على الجبهة الجيوسياسية، لا تزال جهود السلام بين روسيا وأوكرانيا موضع التركيز بعد أن أشار الرئيس فولوديمير زيلينسكي إلى استعداد كييف لدفع إطار العمل الذي تدعمه الولايات المتحدة في وقت سابق من هذا الأسبوع. ومع ذلك، تحدث الرئيس الروسي فلاديمير بوتين بلهجة حذرة يوم الخميس، قائلاً إن الاقتراح “يمكن أن يكون بمثابة أساس” للمحادثات المستقبلية، لكنه شدد على أنه لا توجد نسخة نهائية وأن الأعمال العدائية لن تتوقف إلا إذا انسحبت القوات الأوكرانية.

التحليل الفني: يستقر الذهب تحت مستوى 4,200 دولار بينما يتحسن الزخم

يحاول زوج XAU/USD الاختراق من نمط المثلث المتماثل على الرسم البياني اليومي، مع ثبات الأسعار فوق الحد العلوي للتشكيل مباشرةً. ومع ذلك، فإن المستوى النفسي 4200 دولار لا يزال يحد من المحاولات الصعودية الفورية، وهناك حاجة إلى إغلاق يومي حاسم فوق هذا الحاجز لتأكيد الاستمرار الصعودي.

على الجانب السلبي، يوجد دعم أولي عند 4150 دولارًا، في حين يقع دعم أقوى بالقرب من الحد السفلي للمثلث، حيث يتقارب المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA).

تتحسن إشارات الزخم، حيث يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) شمالًا بالقرب من 60، مما يشير إلى تعزيز الرغبة في الشراء دون الدخول في منطقة ذروة الشراء بعد.