تقدم الذهب (XAU/USD) خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الأربعاء، مرتفعًا بنسبة 0.25٪ بعد تراجعه من أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 4888 دولارًا في وقت سابق من اليوم بعد اعتدال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في لهجته فيما يتعلق بجرينلاند. وقال ترامب إن استخدام القوة العسكرية ليس مطروحا على الطاولة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بسعر 4,772 دولارًا.
استقرت أسعار الذهب بعد تراجعها عن مستويات قياسية مرتفعة مع انحسار المخاطر الجيوسياسية، لكن عدم اليقين يبقي الطلب على الملاذ الآمن قائما
وفي كلمته أمام المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس، امتنع ترامب عن ذكر الرسوم الجمركية أو الأعمال العسكرية بشأن جرينلاند. ومع ذلك، فقد حذر من أنه إذا لم يحصل على اتفاق بشأن جرينلاند، فسوف يدرس رد أوروبا على مطالبه.
وعلى الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، فشلت المحكمة العليا في الحكم في قضية ترامب بإقالة محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك. وذكرت بلومبرج أن قضاة المحكمة العليا الأمريكية أشاروا إلى أنهم يشعرون بالقلق من جهود ترامب لإقالة الحاكم كوك بسبب مزاعم الاحتيال على الرهن العقاري.
في الآونة الأخيرة، تراجع الرئيس الأميركي دونالد ترامب عن الرسوم الجمركية المفروضة على ثماني دول أوروبية فوق جرينلاند، والتي كان من المفترض أن تدخل حيز التنفيذ في الأول من فبراير/شباط. وقال إنه شكل إطارا لاتفاق مستقبلي مع حلف شمال الأطلسي.
خيبت بيانات مبيعات المنازل المعلقة في الولايات المتحدة في شهر ديسمبر آمال المستثمرين، حيث وصل مخزون المنازل المملوكة سابقًا إلى أدنى مستوى له منذ خمسة أشهر، وفقًا للرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين.
ما التالي في الأجندة الأمريكية؟
في يوم الخميس، ستشهد الأجندة الأمريكية إصدار أرقام الناتج المحلي الإجمالي ومطالبات البطالة الأولية ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE).
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع الذهب يتصاعد بسبب تجارة ترامب في TACO
- وأظهر استطلاع أجرته رويترز أن مجلس الاحتياطي الاتحادي قد يبقي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يومي 27 و28 يناير. وأضاف الاستطلاع أن معظم الاقتصاديين لا يتوقعون خفضًا حتى ينهي الرئيس جيروم باول فترة ولايته كأعلى صوت في البنك المركزي الأمريكي في مايو.
- وأظهرت استطلاعات الرأي أن الاقتصاديين يتوقعون أن ينمو الاقتصاد بقوة، وهو مؤشر على أن التضخم لا يقترب من التراجع كما هو متوقع، مع بقاء الأسعار فوق هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪. ومع ذلك، تتوقع أسواق المال تخفيضين على الأقل في أسعار الفائدة.
- ويشعر الاقتصاديون بالقلق بشأن استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي حيث يهدد البيت الأبيض باول بإجراء تحقيق مستمر في تجديد مبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- تراجعت مبيعات المنازل قيد التنفيذ في الولايات المتحدة بنسبة 9.3% في ديسمبر، وهو أدنى مستوى لها منذ يوليو. وأظهر التقرير أن مخزون المنازل المملوكة سابقًا ظل منخفضًا نظرًا لأن أصحاب المنازل لديهم معدلات رهن عقاري أقل من 5%، مما يقلل من فرص إدراج عقاراتهم.
- انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب. وانخفضت سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بنحو ثلاث نقاط ونصف نقطة أساس إلى 4.261%. في الوقت نفسه، استعاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ستة أقران، بعض الأرض وارتفع بنسبة 0.27٪ إلى 98.82، متوجًا تقدم الذهب.
- تظهر البيانات الصادرة عن Prime Market Terminal أن أسواق المقايضة تتوقع 46 نقطة أساس من التيسير الاحتياطي الفيدرالي قرب نهاية العام.
التحليل الفني: لا يزال سعر الذهب صعوديًا على الرغم من تراجعه إلى ما دون 4,800 دولار
وصل سعر الذهب إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 4,888 دولارًا قبل أن يتراجع إلى مستويات الأسعار الفورية الحالية، لكن الاتجاه الصعودي لا يزال قائمًا. تكتسب الحركة الصعودية الزخم كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي، على الرغم من عدم تجاوز القمة الأخيرة كما فعلت حركة السعر، إلا أن ميله يشير إلى الأعلى كمؤشر على القوة على الرغم من كونه في منطقة ذروة الشراء.
إذا أنهى زوج XAU/USD اليوم فوق 4,800 دولار، فقد يفتح هذا الباب لتحدي 4,900 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى فتح الباب لاختبار مستوى 5000 دولار. على الجانب الآخر، إذا انخفض الذهب إلى ما دون 4,800 دولار، فسيكون الدعم الأول هو أعلى مستوى سجله في 20 يناير عند 4,766 دولار. وبمجرد تجاوزه، فإن المحطة التالية ستكون 4700 دولار.
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
