الدولار الأمريكي (USD) مختلط إلى أكثر ليونة بشكل عام ويتجه نحو إغلاق الأسبوع بشكل عام والذي قد يكون ضعيفًا بما يكفي للإشارة إلى توقف انتعاش مؤشر DXY منذ منتصف سبتمبر، حسبما أفاد كبير استراتيجيي العملات الأجنبية في Scotiabank، شون أوزبورن وإريك ثيورت.
تراجع الدولار الأمريكي مع ضعف مزاج المخاطرة بسبب تركيز البنوك الأمريكية الإقليمية
وقد ساعدت التعليقات الحذرة من صناع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على لهجة الدولار الأمريكي دفاعية يوم أمس. انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما أدى إلى تراجع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى ما دون 4٪ وعائد عامين إلى أدنى مستوى منذ عام 2022. وتراجعت عوائد الولايات المتحدة بشكل أكبر مع تحول التركيز إلى المخاوف بشأن الصحة الائتمانية لقطاع البنوك الإقليمية الأمريكية وامتدت تلك المخاوف إلى جلسة اليوم حيث تستعد البنوك الإقليمية للكشف عن أرباحها. أدى ضعف أسهم البنوك إلى انخفاض الأسهم الأمريكية أمس، كما انخفضت الأسهم العالمية على نطاق واسع اليوم، مما أدى إلى رد فعل يتجنب المخاطرة في الأسواق.
“استحوذت السندات على عرض الملاذ بينما امتدت مكاسب الذهب إلى ما دون 4380 دولارًا بقليل. وفي مجال العملات الأجنبية، كان أداء الين الياباني والفرنك السويسري متفوقًا بشكل واضح خلال الجلسة، في حين كان أداء بيتا المرتفع في أسواق العملات الأجنبية (ZAR وKRW وMXN) ضعيفًا. وهذا مشابه جدًا لاتجاهات العملات الأجنبية التي شوهدت حول فشل SVB/مشاكل البنوك الأمريكية الإقليمية في مارس 2023.”
“كما أشرنا بالأمس، كانت توقعات الدولار الأمريكي تبدو مقيدة إلى حد ما بالفعل بسبب التضييق الأخير في ميزة العائد على نظرائه الأساسيين، وفي غياب عرض أمان أقوى، لا يزال مؤشر الدولار (DXY) يبدو عرضة للخسائر على المدى القريب (على الأقل)؛ وما زلنا نستهدف الانخفاض مرة أخرى إلى النطاق المنخفض/منتصف 97. الأسواق مسعرة بالكامل لتخفيضات بمقدار 1/4 نقطة من بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر وديسمبر، لكن المحافظ ميران يواصل الدعوة لمزيد من التخفيضات. ويضيف موقف سعر الفائدة العدواني والضغط على قطاع البنوك بشكل هامشي إلى التوقعات بتيسير أكثر قوة حتى نهاية هذا العام.