- الدولار الأمريكي يحافظ على زخمه قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي وتحديث سوق العمل.
- أرقام مؤشر JOLTs وCB لثقة المستهلك في الولايات المتحدة تتجاوز التوقعات.
- من المتوقع أن يظل بنك الاحتياطي الفيدرالي معتمدًا على البيانات ويترك الاحتمالات مفتوحة لخفض أسعار الفائدة في سبتمبر.
يواصل الدولار الأمريكي، الذي يتم قياسه بواسطة مؤشر DXY، اتجاهه الصعودي. وعلى الرغم من حالة عدم اليقين التي تخيم على الأجواء بشأن الخطوات التالية التي قد يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن التفاؤل بشأن قوة الاقتصاد الأمريكي يساعد الدولار الأمريكي على اكتساب المزيد من الزخم. وسوف يكون القرار القادم من بنك الاحتياطي الفيدرالي المقرر صدوره يوم الأربعاء إلى جانب بيانات سوق العمل المتوقعة هذا الأسبوع بمثابة مؤشرات محورية للسوق.
بدأت الولايات المتحدة تظهر علامات على انخفاض معدلات التضخم، وهو ما يعزز ثقة السوق في احتمال خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول. ومع ذلك، يظل الاقتصاد الكلي صامداً كما يتضح من البيانات الواردة، وهو ما قد يؤخر التحول إلى خفض أسعار الفائدة.
ملخص يومي لمحركات السوق: ارتفاع الدولار الأمريكي بعد بيانات قوية عن العمالة وثقة المستهلك.
- تحسنت ثقة المستهلك الأميركي بشكل طفيف في يوليو/تموز مع ارتفاع مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات إلى 100.3 مقارنة بـ 97.8 في يونيو/حزيران بعد تعديله نزولياً.
- وسجل مؤشر الوضع الحالي انخفاضا طفيفا إلى 133.6 من 135.5، كما ارتفع مؤشر التوقعات إلى 78.2 من 72.8.
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) في مسحه عن فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) يوم الثلاثاء أنه في آخر يوم عمل من شهر يونيو كان هناك 8.184 مليون وظيفة شاغرة.
- وتجاوز هذا الرقم توقعات السوق البالغة 8.03 مليون، ويتبع 8.23 مليون افتتاح (تم تعديله من 8.14 مليون) المسجلة في مايو/أيار.
- سيكون الحدث الأبرز هذا الأسبوع هو اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية (FOMC)، والذي سينتهي يوم الأربعاء مع توقع واسع النطاق تثبيت أسعار الفائدة.
- ينفي الأداء القوي للاقتصاد الأميركي الحاجة الفورية لقيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، لكن المستثمرين توقعوا أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي على احتمالات خفض أسعار الفائدة مفتوحة في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في سبتمبر/أيلول.
التوقعات الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي: نلاحظ علامات تحسن مع ارتداد المؤشر نحو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا
بعد التعافي من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، نجح مؤشر DXY الآن في الصعود فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا. وعلى الرغم من أن الإشارات الرئيسية مثل مؤشر القوة النسبية ومؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك لا تزال سلبية، إلا أنها تتجه نحو الجانب الإيجابي، مما يضيء التوقعات.
هناك دعم ملحوظ عند مستوى 104.50، وهو أعلى من مستوى يوم الإثنين 104.30، وتوجد مقاومة عند مستوى 104.70 وأعلى حول 105.00.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول النقد الأجنبي العالمي، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية عالمية. طوال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي تشكلها بنك الاحتياطي الفيدرالي. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يثقل كاهل الدولار الأمريكي.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية العظمى في عام 2008. يتضمن ذلك طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية بشكل أساسي من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادة إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها والتي تستحق في عمليات شراء جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا بالنسبة للدولار الأمريكي.
