الدولار الأمريكي يندفع نحو الأعلى بفضل ثلاثة محركات

• حقق الدولار الأمريكي مكاسب يوم الجمعة وهذا الأسبوع، حيث يتم تداوله عند أقوى مستوى له منذ أوائل نوفمبر.
• يدفع المتداولون الدولار الأمريكي إلى الأعلى بينما تغوص الأسواق في أسواق الفوركس في معسكرين: عملات أضعف لفترة أطول وأقوى لفترة أطول
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي نحو مستوى 106.00.

يرتفع الدولار الأمريكي (USD) بفضل التوترات الجيوسياسية وتراجع المخاطر في أسواق الأسهم الأمريكية وفرق معدل القيادة الذي يؤدي إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية لفترة أطول مقابل المنافسين. لا يبدو أن المستثمرين يقومون بجني الأرباح على الرغم من الارتفاع الأخير، مما قد يعني أن هناك المزيد من قوة الدولار الأمريكي في الأسبوع المقبل. الدافع الرئيسي لهذه الخطوة هو انهيار السندات الأوروبية، مع انخفاض العائدات مقابل عوائد ثابتة للغاية في الولايات المتحدة، مع اتساع فارق السعر بين جانبي المحيط الأطلسي.

وعلى جبهة البيانات الاقتصادية، بدأ المتداولون في الإشادة بالبيانات الجيدة تحت عنوان الاستثنائية الأمريكية. ومن الممكن أن تستعد الأسهم للارتفاع أيضاً على الرغم من ارتفاع أسعار الفائدة، مما يقتنع بفكرة أنه لا يوجد أي هبوط في الاقتصاد وأن المستوى الحالي لأسعار الفائدة المرتفعة جيد لمنعه من الانهاك. يمكن لأرقام جامعة ميشيغان بعد ظهر هذا اليوم أن تدعم السرد أعلاه.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البنك المركزي الأوروبي يقدم فرصة قاتلة لليورو

• خرج العديد من أعضاء البنك المركزي الأوروبي هذا الصباح برسالة مماثلة بشكل عام مفادها أنه يجب إجراء التخفيضات الآن وأن شهر يونيو هو الضمان. وقد أدى هذا بالفعل إلى تكبد اليورو ما يزيد عن 0.70% من الخسائر مقابل الدولار الأمريكي. ويشكل اليورو ما يقرب من 57% من وزن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY).
• بيانات الأرقام القياسية لأسعار الواردات والصادرات لشهر مارس:
  • وارتفع مؤشر أسعار الصادرات الشهري من 0.7% إلى 0.3%.
  • وقفز مؤشر أسعار الواردات الشهري قليلاً من 0.3% إلى 0.4%.
• سيتم إصدار الأرقام الأولية لجامعة ميشيغان لشهر أبريل في الساعة 14:00 بتوقيت جرينتش:
  • ومن المتوقع أن تنخفض ثقة المستهلك قليلاً إلى 79 من 79.4.
  • وكانت توقعات التضخم عند 2.8% في السابق، مع توقع ارتفاع طفيف بعد أرقام مؤشر أسعار المستهلك الأخيرة.
• ثلاثة من رؤساء مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيعتلون المنصة في وقت لاحق يوم الجمعة:
  • في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، سيلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي جيفري شميد خطابًا رئيسيًا.
  • في حوالي الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك خطابًا حول أزمة الإسكان.
  • أخيرًا، في الساعة 19:30 بتوقيت جرينتش، ستشارك ماري دالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو في مناقشة في مؤتمر التكنولوجيا المالية.
• كان يومًا قاسيًا بالنسبة للأسهم، حيث تخلت الأسهم الأوروبية عن مكاسبها التي بلغت 1٪ في وقت سابق، وانخفضت إلى المنطقة الحمراء، في حين انخفضت الأسهم الأمريكية بنسبة 1٪.
• تشير أداة CME FedWatch إلى احتمال بنسبة 93.4% لعدم حدوث تغييرات في سعر الفائدة في الأول من مايو. وفي الوقت الحالي، فإن الاحتمالات هي الأعلى في 18 سبتمبر مع فرصة بنسبة 44.7% لخفض سعر الفائدة لأول مرة مقابل 28.5% لموقف دون تغيير.
• يتم تداول سندات الخزانة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بحوالي 4.51%، متراجعة قليلًا بعد أن بلغت 4.59% خلال الليل يوم الخميس.

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: إذا لم يوقظ هذا المتداولين…

يظهر أداء مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أن الأسواق لا تزال ترتعش بعد صدمات هذا الأسبوع. أدت ضغوط الأسعار الساخنة في الولايات المتحدة للشهر الثالث على التوالي إلى تحويل رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي بسرعة إلى وقت لاحق من هذا العام، مما يكسر ديناميكيات الإدارة لهذا العام حتى الآن.

ومن الآن فصاعدا، يصبح من الواضح أن أي بنك مركزي – وبالتالي العملة – يحتاج إلى البدء في خفض سعر الفائدة القياسي سوف يواجه عقابا شديدا من الأسواق. على العكس من ذلك، من المرجح أن تتم مكافأة البنوك المركزية التي تحافظ على أسعار الفائدة ثابتة لفترة أطول بارتفاع إضافي في قيمة عملتها بشرط أن يكون اقتصادها قويا على الرغم من أنظمة الأسعار المرتفعة الحالية. يتم تقسيم المجموعة إلى نصفين: في حين أن الاقتصادات الأضعف من المتوقع أن تعرض عملاتها للخطر، فمن المتوقع أن ترتفع العملات الأقوى بشكل أكبر.

على الجانب العلوي، المستوى الأول لمؤشر DXY هو أعلى مستوى سجله في 10 نوفمبر عند 106.01، أعلى بقليل من الرقم 106.00. علاوة على ذلك، صعودًا وفوق مستوى 107.00، قد يواجه مؤشر DXY مقاومة عند 107.35، أعلى مستوى في 3 أكتوبر.

على الجانب السلبي، يجب تحديد مستويات دعم جديدة أيضًا، مع وجود المستوى المهم الأول عند الرقم الكبير 105.00. في حالة المزيد من الانخفاض، من المفترض أن يعمل مستوى 104.60 أيضًا كدعم، متقدمًا على المنطقة التي يقع فيها المتوسطان المتحركان البسيطان لمدة 55 يومًا و200 يوم عند 103.97 و103.84 على التوالي.