- يحصل الدولار الأمريكي على مكاسب ولكن يمتنع عن إضافة المزيد.
- الولايات المتحدة للسلع الدائمة تقل عن التوقعات.
- ضرب مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) أعلى مستوى أسبوعي جديد عند 108.06 أثناء محاولته توحيد أعلى مستوى 108.00 النفسي.
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية مختلفة ، يدور حول 108.00 في الجلسة الأوروبية وارتفع أكثر من 0.50 ٪. لقد خسر Nvidia Rout من يوم الاثنين ، حيث خسر Nvidia (NVDA) أكثر من 600 مليار دولار من القيمة السوقية في مرحلة ما ، لعبت في يد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب فيما يتعلق بخطته لفرض تعريفة عالمية. حتى أن الأسواق قد اهتزت عندما دعا T Trump لزيادة تدريجيا خطة التعريفة العالمية ، أكبر من 2.5 ٪.
على واجهة البيانات الاقتصادية ، تدور كل عيون في مجال الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (FED) والبنك المركزي الأوروبي (ECB) ، والتي ستعلن عن قراراتهم الأولى في السياسة النقدية هذا العام يومي الأربعاء والخميس ، على التوالي. قبل اجتماعات السياسة النقدية هذه ، تم إصدار قراءة أولية للسلع الدائمة في ديسمبر الأمريكية يوم الثلاثاء. إن ملكة جمال كبيرة إلى حد ما في كل من العنوان والقراءة بدون نقل تحد من المزيد من الاتجاه الصعودي في DXY في الوقت الحالي.
Daily Digest Market Movers: يقول المستهلك الأمريكي “لا”!
- سوف تهدئة الأسواق الآسيوية هذا الأسبوع والقادم. مع بدء السنة القمرية الجديدة يوم الثلاثاء ، سيعود التجار الصينيون إلى الأسواق في 5 فبراير.
- جاءت بيانات أوامر البضائع المتينة في ديسمبر / كانون الأول بطيئة:
- أوامر البضائع الدائمة التي تعاقدها بنسبة -2.2 ٪ ، وفشل في مطابقة استيمتي الإيجابية بنسبة 0.8 ٪ وأقل من -1.2 ٪ من نوفمبر.
- وصلت أوامر البضائع المتينة دون نقل بنسبة 0.3 ٪ ، بلمسة أقل من 0.4 ٪ مقارنة بنسبة -0.2 ٪ في الشهر السابق.
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار بيانات ثقة المستهلك الأمريكية (CB) لشهر يناير ، من المتوقع أن تتوجه إلى 105.7 من 104.7. بصرف النظر عن ذلك ، يجب على مؤشر تصنيع Richmond Fed لشهر يناير أن يصل إلى -8 من -10.
- ترى الأسهم كشك التعافي المبكر وتراجع إلى مسطح بعد انخفاضها الحاد يوم الاثنين في NVIDIA (NVDA).
- تقوم أداة CME FedWatch Tool بتقديم فرصة بنسبة 51.2 ٪ أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير عند المستويات الحالية في اجتماع مايو ، مع وجود فرصة بنسبة 48.8 ٪ المتبقية لتخفيض الأسعار في ذلك الشهر. التوقعات هي أن الاحتياطي الفيدرالي (FED) سيظل يعتمد على البيانات مع عدم اليقين التي قد تؤثر على التضخم خلال فترة ولاية الرئيس الأمريكية دونالد ترامب.
- يتم تداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات حوالي 4.563 ٪ ويبدأ استرداده نحو أعلى مستوى أكثر من عام في وقت سابق من هذا الشهر بنسبة 4.807 ٪.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: غير مقتنع
على الرغم من أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قد يتعافى يوم الثلاثاء ، فإن هذا لا يعني أن جميع مخاطر الجانب السلبي يتم تجنبها. على الرغم من عودتها إلى 108.00 ، يمكن أن يحدث الرفض مرة أخرى ، مما تسبب في انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي إلى 107.59 أو أقل. يدعم مؤشر القوة النسبية (RSI) ، الذي لا يزال أقل من 50 عامًا ، إمكانية المخاطر لأنه يحتوي على مساحة أكبر للانتقال قبل ضرب ظروف البيع.
لا يزال الطريق إلى الانتعاش لم ينته بعد ويحتاج إلى مزيد من الاتجاه الصعودي. أولاً ، يجب استرداد المستوى النفسي البالغ 108.00 على إغلاق يومي. من هناك ، 109.29 (14 يوليو 2022 ، وارتفاع وارتفاع خط الاتجاه) بجوار خسائر الأسبوع الماضي. علاوة على ذلك ، فإن مستوى الاتجاه الصعودي التالي الذي يجب ضربه قبل التقدم يبقى أكثر عند 110.79 (7 سبتمبر 2022 ، مرتفع).
على الجانب السلبي ، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا (SMA) عند 107.59 و 3 أكتوبر 2023 ، يبلغ ارتفاعه 107.35 بمثابة ميزة أمان مزدوجة لدعم سعر DXY. في الوقت الحالي ، يبدو أن هذا مؤشر القوة النسبية (RSI) لا يزال لديه مجال للجانب السلبي. وبالتالي ، ابحث عن 106.52 أو حتى 105.89 كمستويات أفضل لثيران الدولار الأمريكي للانخراط في الانعكاس.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادة ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب هو الأصول التي تحول المستثمرون إلى أوقات عالية من التضخم لأنها حافظت على قيمتها ، وفي حين أن المستثمرين لا يزالون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات في السوق المتطرفة ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت . هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
