- التأثير المفاجئ من التعريفات التلقائية من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بدأ بالفعل في التآكل.
- القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع هي عدم تحريك الإبرة.
- يقع مؤشر الدولار الأمريكي بالقرب من يوم الخميس وربما سيظل مسطحًا في إصدار PCE يوم الجمعة
يفتقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية ، إلى حافز كبير وقد يكون مسطحًا إلى بيانات PCE يوم الجمعة ، ويتداول حوالي 104.35 في وقت كتابة هذا التقرير. ارتفعت DXY إلى أعلى بين عشية وضحاها على ظهر تعليقات التعريفة من رئيس الولايات المتحدة دونالد ترامب. تم إصدار ضريبة إضافية بنسبة 25 ٪ على جميع واردات السيارات للوصول إلى حيز التنفيذ في 3 أبريل ، وتم تهديد دول مثل كندا والاتحاد الأوروبي بمزيد من التعريفة الجمركية إذا نظروا إلى التعاون في ردهم على الولايات المتحدة.
على مقدمة البيانات الاقتصادية ، تحولت كل العيون نحو إصدار المنتج المحلي الإجمالي (GDP). القراءة الثالثة للربع الرابع لم تجلب الكثير من الأخبار إلى الطاولة. سوف تبني العصبية الآن نحو بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المستحقة يوم الجمعة.
Daily Digest Market Movers: تم ذلك لهذا اليوم
- تم إصدار جميع البيانات المهمة تقريبًا ليوم الخميس:
- القراءة الثالثة من الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من 2024:
- جاءت العنوان الرئيسي الناتج المحلي الإجمالي السنوي في لمسة أعلى بنسبة 2.4 ٪ مقابل القراءة البالغة 2.3 ٪ السابقة.
- ظلت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ثابتة عند 2.4 ٪.
- جاء مكون PCE الأساسي بلمسة ليونة بنسبة 2.6 ٪ ، أقل بقليل من 2.7 ٪.
- انخفضت مطالبات العاطلين عن العمل الأسبوعية الأمريكية إلى 224،000 ، متغلبًا على تقدير 225،000 واتحاد من الـ 223000 السابقة. جاءت المطالبات المستمرة بشكل أفضل عند 1.856 مليون ، أقل من 1.900 مليون تقدير و 1.892 مليون في الأسبوع الماضي.
- القراءة الثالثة من الناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع من 2024:
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، من المقرر أن يكون بيانات نشاط التصنيع في Kansas Fed في مارس. لا توجد توقعات متاحة مع القراءة السابقة في تقلص في -5.
- في الساعة 20:30 بتوقيت جرينتش ، يتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين عن الاقتصاد إلى جمعية بناء المنازل في ريتشموند.
- يتم تقسيم الأسهم مرة أخرى مع وجود الأسهم الأوروبية مع الخسارة ، في حين أن الأسهم الأمريكية تظهر المرونة وتتجه إلى اللون الأخضر.
- وفقًا لأداة CME FedWatch ، فإن احتمال حدوث أسعار الفائدة المتبقية في النطاق الحالي البالغ 4.25 ٪ -4.50 ٪ في اجتماع مايو هو 89.7 ٪. لاجتماع يونيو ، فإن احتمالات تكاليف الاقتراض أقل بنسبة 63.6 ٪.
- يتم تداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات بحوالي 4.37 ٪ ، حيث يتجه المتداولون من السندات الأمريكية إلى الذهب مرة أخرى.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: ربما يمكن أن تتحرك PCE مرة أخرى؟
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ليس معجبًا حقًا بمحادثات ترامب التعريفية الأخيرة. يجب أن تجعل الحركات الواسعة التي شوهدت في المساحة المعدنية الثمينة ، مثل الذهب ، الثيران بالدولار الأمريكي. توقع أن تبدأ التقلبات في DXY في التقاط البيانات الاقتصادية الأمريكية في تصوير صورة أكثر وضوحًا بشأن سيناريوهات الولايات المتحدة أو الركود أو الركود.
مع الإغلاق الأسبوعي فوق 104.00 الأسبوع الماضي ، لا يزال من الممكن حدوث سباق كبير أعلى نحو مستوى الدائرة 105.00 ، حيث يتقارب المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) في تلك المرحلة ويعزز هذه المنطقة كمقاومة قوية عند 104.96. بمجرد كسرها في تلك المنطقة ، يمكن أن تحد سلسلة من المستويات المحورية ، مثل 105.53 و 105.89 ، من الزخم التصاعدي.
على الجانب السلبي ، يعد مستوى الجولة 104.00 أول دعم قريب بعد ارتداد ناجح يوم الثلاثاء. إذا لم يكن ذلك غير محدد ، فإن DXY يخاطر بالرجوع إلى تلك المسيرة بين 104.00 و 103.00. بمجرد أن تفسح الطرف السفلي عند 103.00 الطريق ، احترس من 101.90 على الجانب السلبي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب كان المستثمرون الأصول تحولوا في أوقات التضخم المرتفع لأنه حافظ على قيمته ، وفي حين أن المستثمرين سيظلون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات المتطرفة في السوق ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت. هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
