- يستمر الدولار الأمريكي في النضال بينما يأخذ المشترون استراحة.
- وانخفض مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة إلى 2.1% سنويًا في سبتمبر، في حين ظل التضخم الأساسي ثابتًا عند 2.7%.
- انخفضت مطالبات البطالة الأمريكية إلى 216 ألفًا، مقابل توقعات السوق بارتفاعها إلى 230 ألفًا.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بشكل أكثر ليونة يوم الخميس على الرغم من استمرار التضخم في الولايات المتحدة، وفقًا لقياس مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE). بالإضافة إلى ذلك، انخفض عدد مطالبات البطالة الأولية أكثر من المتوقع في الأسبوع الأخير من شهر أكتوبر، لكن الدولار يواصل نضاله من أجل الزخم في النصف الأخير من الأسبوع.
أظهر مؤشر DXY مسارًا مختلطًا وسط بيانات اقتصادية متضاربة. تم تعويض أرقام التغير في التوظيف القوية في ADP وبيانات ADP المنقحة صعودًا لشهر سبتمبر من خلال نمو الناتج المحلي الإجمالي المنقح بالخفض في الربع الثالث. من الممكن أن يؤثر تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) القادم يوم الجمعة بشكل كبير على اتجاه مؤشر DXY.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تراجع الدولار الأمريكي وسط عمليات جني الأرباح على الرغم من البيانات القوية
- ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي بشكل معتدل بنسبة 2.1% على أساس سنوي في سبتمبر، أي أقل من القراءة السابقة البالغة 2.2% ولكن أقل من المتوقع عند 2.2%.
- بقي مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، وهو الأكثر أهمية بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ثابتًا عند 2.7%، مقابل توقعات السوق بانخفاض إلى 2.6%.
- على الرغم من توقعات السوق بزيادة إلى 230 ألفًا، انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 216 ألفًا في الأسبوع الذي يبدأ في 25 أكتوبر.
- ويتوقع الاقتصاديون أن يصل تقرير الوظائف غير الزراعية إلى 113 ألف وظيفة جديدة في أكتوبر، وهو أقل بكثير من 254 ألف في سبتمبر. ومن المتوقع أن يبقى معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%.
- وسيقوم المشاركون في السوق بمراقبة بيانات التوظيف عن كثب للحصول على رؤى حول عملية صنع القرار بشأن سعر الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- وفي الوقت الحالي، تتوقع الأسواق خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأسبوع المقبل.
النظرة الفنية لـ DXY: يتماسك مؤشر DXY بالقرب من دعم 104.50
لا يزال مؤشر DXY متماسكًا، وربما يستعد لإعادة اختبار دعم المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 103.50. لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) مرتفعًا بالقرب من منطقة ذروة الشراء ولكنه يتجه نحو الانخفاض. يقوم مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD) بإنشاء أشرطة خضراء أصغر، مما يشير إلى ضعف الزخم.
الدعم: 104.50، 104.30، 104.00، المقاومة: 104.70، 104.90، 105.00
الأسئلة الشائعة حول الرواتب غير الزراعية
تعد الرواتب غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل. يقيس مكون الرواتب غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن يؤثر رقم الوظائف غير الزراعية على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم بنسبة 2٪. إن رقم NFP المرتفع نسبيًا يعني أن المزيد من الأشخاص يعملون، ويكسبون المزيد من المال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا أكثر. من ناحية أخرى، قد تعني نتيجة الوظائف غير الزراعية المنخفضة نسبيًا أن الناس يكافحون للعثور على عمل. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض معدلات البطالة، ثم خفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
بشكل عام، ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. ويعني هذا أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل. تؤثر العوامل غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. عادةً ما يعني ارتفاع الرواتب غير الزراعية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية عمومًا بشكل سلبي بسعر الذهب. وهذا يعني أن أرقام الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون لها تأثير سلبي على سعر الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الرواتب غير الزراعية بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسيتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنةً بالبقاء نقدًا، حيث ستكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد قوائم الرواتب غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يصدر تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع، تتجاهل السوق التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية وتفسر انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل “الاستقالة الكبرى” أو الأزمة المالية العالمية.
