• يظل الدولار الأسترالي ضعيفا مع انتظار الأسواق بيانات التضخم ومبيعات التجزئة من أستراليا.
  • التوقعات الضعيفة بشأن الصين تثير المخاوف بشأن الاقتصاد الأسترالي.
  • قد تؤدي النظرة المتشددة لبنك الاحتياطي الأسترالي إلى إنقاذ الدولار الأسترالي.

يواصل الدولار الأسترالي الأسبوع على مسار هادئ مع انخفاض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة 0.20% إلى 0.6535 قبل صدور بيانات مبيعات التجزئة والتضخم والتي ستوجه توقعات السوق بشأن الخطوات التالية لبنك الاحتياطي الأسترالي. وفي الوقت نفسه، تعمل المخاوف الاقتصادية المرتبطة بالاقتصاد الصيني على إبقاء العملة الأسترالية مقيدة.

مع تعرض الاقتصاد الأسترالي للضغوط، يستمر التضخم الذي يظل فوق الحدود في تشجيع بنك الاحتياطي الأسترالي على تأجيل خفض أسعار الفائدة. ووفقًا للتوقعات، من المتوقع أن يكون بنك الاحتياطي الأسترالي من بين الدول التي تتخلف عن دول مجموعة العشرة التي تقدم خفضًا لأسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يحد من هبوط الدولار الأسترالي.

ملخص يومي لمحركات السوق: من المتوقع أن يستمر ضعف الدولار الأسترالي مع ترقب بيانات التضخم ومبيعات التجزئة

  • لا تزال مشاعر “الابتعاد عن المخاطرة” مستمرة مع تأثر الاقتصاد الأسترالي بشدة بالمخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد الصيني. وسوف يتحول الاهتمام إلى بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر يونيو والربع الثاني يوم الأربعاء.
  • على غرار الربع الأول، من المتوقع أن يسجل مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في أستراليا للربع الثاني ارتفاعًا بنسبة 1.0% على أساس ربع سنوي مع توقع تسارع النمو إلى 3.8% على أساس سنوي من 3.6% السابقة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن ينخفض ​​مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في يونيو إلى 3.8% على أساس سنوي.
  • ومع تجاوز معدل التضخم بشكل كبير النطاق المستهدف الذي يتراوح بين 2% و3%، فمن المتوقع ألا يغير بنك الاحتياطي الأسترالي سياسته على عجل. وبهذا المعنى، من المتوقع أن تشهد سوق مقايضات الفائدة أول خفض بمقدار 25 نقطة أساس في الصيف المقبل.
  • كما سيشهد الربع الثاني صدور بيانات مبيعات التجزئة الحقيقية يوم الثلاثاء. ومن المتوقع أن يظهر حجم مبيعات التجزئة للربع الثاني انخفاضًا أقل حدة بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي، وهو أقل نسبيًا من الانخفاض الذي سجله الربع الأول بنسبة 0.4%.

التحليل الفني لزوج AUD/USD: لا تزال التوقعات الهبوطية مستمرة، وقد تساعد الأساسيات في الأمد القريب

استمرار زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي دون المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) لـ 20 و100 و200 يوم يثير المخاوف، ويشير إلى احتمال استمرار الاتجاه الهبوطي.

في حين أن إشارات المؤشرات لا تزال متجذرة بعمق في السلبية، فإن حالة ذروة البيع قد تؤدي إلى تصحيح. ومع ذلك، لا يزال الزخم الصعودي ضعيفًا، مما يشير إلى فترة محتملة من التداول الجانبي باستثناء أي محفزات أساسية. قد تفتح أرقام التضخم ومبيعات التجزئة المذكورة الباب لتحرك صعودي.

وصلت مستويات الدعم الرئيسية إلى 0.6530 و 0.6500، في حين تظل مستويات المقاومة عند 0.6600 (المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم)، و 0.6610 و 0.6630.

الأسئلة الشائعة حول بنك الاحتياطي الأسترالي

يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. تتخذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة حسب الحاجة. تتمثل المهمة الأساسية لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2-3٪، ولكن أيضًا “المساهمة في استقرار العملة والتشغيل الكامل والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. أداته الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستعزز أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا الدولار الأسترالي والعكس صحيح. تشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.

في حين كان التضخم يُنظر إليه تقليديًا على أنه عامل سلبي للعملات لأنه يخفض قيمة المال بشكل عام، فقد كان العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، مما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الذين يسعون إلى مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.

تقيس البيانات الاقتصادية الكلية صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والنامية بدلاً من الاقتصادات الهشة والمتقلصة. تعمل تدفقات رأس المال الأكبر على زيادة الطلب الكلي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين، أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم الدولار الأسترالي أيضًا.

التيسير الكمي هو أداة تستخدم في المواقف المتطرفة عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يطبع بها بنك الاحتياطي الأسترالي الدولار الأسترالي بغرض شراء الأصول – عادة السندات الحكومية أو الشركاتية – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تحتاج إليها بشدة. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأسترالي.

إن التشديد الكمي هو عكس التيسير الكمي. ويتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جارياً ويبدأ التضخم في الارتفاع. وفي حين يشتري بنك الاحتياطي الأسترالي في التيسير الكمي السندات الحكومية والشركاتية من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإن التشديد الكمي يتوقف عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. وسيكون هذا إيجابياً (أو صعودياً) للدولار الأسترالي.

شاركها.