انخفض الدولار الأسترالي (AUD) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، مواصلاً خسائره للجلسة الثانية على التوالي. قد يفقد زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي AUD/USD قوته حيث قد يواجه الدولار الأسترالي صعوبات بسبب تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. من المهم الإشارة إلى أن أي تحول في الاقتصاد الصيني يمكن أن يؤثر على الدولار الأسترالي، نظرًا للعلاقة التجارية الوثيقة بين الصين وأستراليا.
وانتقد الممثل التجاري الأمريكي جاميسون جرير ووزير الخزانة سكوت بيسينت خطط الصين لتقييد صادرات العناصر الأرضية النادرة، واصفين إياها بـ “الإكراه الاقتصادي” و”الاستيلاء على قوة سلسلة التوريد العالمية”. وحذر بيسنت قائلا: “إذا أرادت الصين أن تكون شريكا غير موثوق به للعالم، فسيتعين على العالم أن ينفصل”. ومع ذلك، ترك المسؤولان مجالًا للتفاوض، معربين عن عدم اليقين بشأن ما إذا كانت الصين ستتابع فعليًا ضوابط التصدير التي تم الإعلان عنها الأسبوع الماضي، وفقًا لبي بي سي.
واجه الدولار الأسترالي تحديات حيث عززت بيانات الوظائف لشهر سبتمبر بسرعة فرصة خفض سعر الفائدة النقدية بنسبة 3.65% لشهر نوفمبر إلى 85%، من 50% في وقت سابق من الأسبوع. أفاد مكتب الإحصاءات الأسترالي (ABS) يوم الخميس أن التغير في التوظيف جاء عند 14.9 ألفًا في سبتمبر، مقابل توقعات السوق البالغة 17 ألفًا. وكانت القراءة السابقة -11.8 ألف (معدلة من -5.4 ألف). وفي الوقت نفسه، ارتفع معدل البطالة إلى 4.5%، ليقفز إلى أعلى مستوى له منذ أربع سنوات. وجاء هذا الرقم أعلى من توقعات السوق والنسبة السابقة البالغة 4.3%.
يواصل الدولار الأمريكي خسائره بسبب إغلاق الحكومة ورهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي
- يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، خسائره للجلسة الرابعة على التوالي ويتداول حول مستوى 98.20 وقت كتابة التحليل. انخفض الدولار الأمريكي بسبب إغلاق الحكومة الأمريكية المستمر وزيادة احتمالية خفض أسعار الفائدة الأمريكية.
- سيستمر إغلاق الحكومة الفيدرالية الأمريكية حتى الأسبوع المقبل بعد فشل مجلس الشيوخ مرة أخرى في تمرير مشروع قانون جمهوري لتمديد التمويل وإنهاء الجمود، مما يمثل المحاولة العاشرة غير الناجحة يوم الخميس، وهو اليوم السادس عشر من المأزق.
- صرح محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي كريستوفر والر يوم الخميس أنه يدعم خفضًا آخر لسعر الفائدة في اجتماع السياسة المقبل هذا الشهر. وفي الوقت نفسه، كرر محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الجديد، ستيفن ميران، دعوته إلى مسار أكثر قوة لخفض أسعار الفائدة لعام 2025 من ذلك الذي يفضله زملاؤه.
- صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء أن البنك المركزي يسير على الطريق الصحيح لإجراء تخفيض آخر في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في وقت لاحق من هذا الشهر، حتى مع انخفاض إغلاق الحكومة بشكل كبير في قراءته للاقتصاد. وسلط باول الضوء على انخفاض وتيرة التوظيف وأشار إلى أنها قد تضعف أكثر.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تقدر الآن احتمالًا بنسبة 97٪ تقريبًا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في أكتوبر واحتمال 83٪ لخفض آخر في ديسمبر.
- انخفض مؤشر أسعار المستهلك في الصين بنسبة 0.3% على أساس سنوي في سبتمبر. وكانت توقعات السوق تشير إلى انخفاض بنسبة 0.1% في الفترة المذكورة، بعد انخفاض بنسبة 0.4% في أغسطس. وفي الوقت نفسه، ارتفع التضخم الشهري إلى 0.1%، وهو أضعف من التوقعات البالغة 0.2%. وانخفض مؤشر أسعار المنتجين الصيني بنسبة 2.3% على أساس سنوي، بعد انخفاض بنسبة 2.9% سابقًا، كما كان متوقعًا.
- تحدث كريستوفر كينت، مساعد محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (الأسواق المالية) في مؤتمر الاستثمار الأسترالي لعام 2025 الذي عقدته جمعية CFA في وقت متأخر من يوم الأربعاء، قائلًا إن الظروف المالية أصبحت أقل تقييدًا بعد التخفيضات الأخيرة في أسعار الفائدة. وأضاف كينت أيضًا أن سعر الفائدة النقدية يقع الآن ضمن نطاق محايد واسع وغير مؤكد، مع قيام البنك المركزي بإعادة تقييم توقعاته بالبيانات والمخاطر الواردة.
- قالت سارة هنتر مساعدة محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) يوم الأربعاء إن البيانات الأخيرة كانت أقوى قليلاً من المتوقع، مضيفة أن التضخم من المرجح أن يكون أقوى من المتوقع في الربع الثالث (الربع الثالث). وشدد هانتر على أن عدم اليقين بشأن التوقعات العالمية لا يزال مرتفعًا، وذكر أن مجلس الإدارة سوف يقوم بتعديل السياسة حسب الاقتضاء مع توفر معلومات جديدة. وأضافت أنه من المتوقع أن يتراجع زخم المستهلك قليلاً في الربع الثالث.
- أظهر محضر اجتماع السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي لشهر سبتمبر يوم الاثنين أن أعضاء مجلس الإدارة اتفقوا على أن السياسة لا تزال مقيدة بعض الشيء ولكن من الصعب تحديدها. وأشار محضر اجتماع بنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا إلى أن المخاطر الاقتصادية لا تزال قائمة، مع بقاء الاستهلاك ضعيفًا وسط ضعف نمو الوظائف والأجور. تشير بيانات مؤشر أسعار المستهلك الشهرية للإسكان والخدمات إلى أن التضخم في الربع الثالث قد يتجاوز التوقعات. وشدد مجلس إدارة بنك الاحتياطي الأسترالي على أن قرارات السياسة المستقبلية ستظل حذرة ومدفوعة بقوة بالبيانات الواردة.
لا يزال الدولار الأسترالي أدنى من 0.6500 بسبب التحيز الهبوطي السائد
يتم تداول زوج AUD/USD حول مستوى 0.6480 يوم الجمعة. يشير التحليل الفني على الرسم البياني اليومي إلى استمرار الميل الهبوطي، حيث يتحرك هذا الزوج داخل نموذج قناة هابطة. بالإضافة إلى ذلك، لا يزال مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدى 14 يومًا أدنى مستوى 50، مما يعزز الاتجاه الهبوطي.
على الجانب السلبي، قد يجد زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي دعمه المبدئي عند الحد السفلي للقناة الهابطة حول 0.6440، يليه أدنى مستوى خلال أربعة أشهر عند 0.6414 المسجل في 21 أغسطس. يقع المزيد من الدعم عند أدنى مستوى خلال خمسة أشهر عند 0.6372.
قد يستهدف زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي الحاجز الرئيسي عند المتوسط المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA) عند 0.6515، يليه المتوسط المتحرك الأسي لـ50 يومًا عند 0.6548. إن الاختراق فوق هذه المستويات من شأنه أن يحسن زخم السعر على المدى القصير والمتوسط ويقود الزوج لاختبار الحد العلوي للقناة الهابطة حول 0.6580.
أود / أوسد: الرسم البياني اليومي
سعر الدولار الاسترالي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأسترالي (AUD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأسترالي هو الأضعف مقابل الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.14% | -0.05% | -0.17% | -0.04% | 0.23% | 0.06% | -0.30% | |
| يورو | 0.14% | 0.10% | -0.04% | 0.12% | 0.43% | 0.20% | -0.15% | |
| GBP | 0.05% | -0.10% | -0.08% | -0.01% | 0.32% | 0.09% | -0.31% | |
| ين يابانى | 0.17% | 0.04% | 0.08% | 0.11% | 0.43% | 0.18% | -0.16% | |
| كندي | 0.04% | -0.12% | 0.01% | -0.11% | 0.29% | 0.09% | -0.31% | |
| دولار أسترالي | -0.23% | -0.43% | -0.32% | -0.43% | -0.29% | -0.22% | -0.57% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.06% | -0.20% | -0.09% | -0.18% | -0.09% | 0.22% | -0.41% | |
| الفرنك السويسري | 0.30% | 0.15% | 0.31% | 0.16% | 0.31% | 0.57% | 0.41% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأسترالي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأسترالي (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول RBA
يحدد بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. ويتلخص التفويض الأساسي لبنك الاحتياطي الأسترالي في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكن أيضاً “المساهمة في استقرار العملة، والعمالة الكاملة، والازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي”. والأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. ستؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي (AUD) والعكس صحيح. وتشمل أدوات بنك الاحتياطي الأسترالي الأخرى التيسير الكمي والتشديد.
في حين كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بشكل عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. ويميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع أسعار الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. وهذا يزيد من الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة والمتقلصة. وتؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات الكلاسيكية، مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات والتوظيف واستطلاعات رأي المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي. قد يشجع الاقتصاد القوي بنك الاحتياطي الأسترالي على رفع أسعار الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي.
التيسير الكمي (QE) هو أداة تستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض أسعار الفائدة كافيا لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي هو العملية التي يقوم من خلالها بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بطباعة الدولار الأسترالي (AUD) بغرض شراء الأصول – عادة سندات حكومية أو سندات الشركات – من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التسهيل الكمي إلى ضعف الدولار الأسترالي.
التشديد الكمي (QT) هو عكس التيسير الكمي. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي، يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، في QT، يتوقف بنك الاحتياطي الأسترالي عن شراء المزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سيكون إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
