البيزو المكسيكي ينزلق مع ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة، ويتوقع بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يخفض أسعار الفائدة مرتين بدلاً من ثلاث مرات

• يضعف البيزو المكسيكي حيث أن أرقام التضخم الأمريكية الأعلى من المتوقع قد تمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف السياسة
• يساهم ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتعزيز الدولار الأمريكي في انخفاض قيمة البيزو.
• يؤكد صعود زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي على اليقظة الاقتصادية المتزايدة، حيث يتطلع المتداولون إلى التحركات المحتملة نحو مستوى 17.00.

انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي بعد صدور تقرير التضخم في الولايات المتحدة يوم الأربعاء. وكانت الأسعار في أكبر اقتصاد في العالم أعلى من المتوقع، مما دفع المتداولين إلى تسعير تخفيضين في أسعار الفائدة بدلاً من ثلاثة في عام 2024 من بنك الاحتياطي الفيدرالي. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند مستوى 16.50، وهو أعلى مستوى جديد خلال يومين، ويحقق مكاسب بنسبة 0.78%.

كانت البيانات الأمريكية هي المحرك لحركة السعر في زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. كشف مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك لشهر مارس لم يتغير في ثلاث من قراءات التضخم الأربع، في حين تجاوز مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي التقديرات ورقم فبراير.

وبعد هذه البيانات، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وارتفعت العملة الأمريكية، وانخفضت الأسهم الأمريكية. قامت العقود الآجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية التابعة لمجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) بتسعير تخفيضين في أسعار الفائدة على مدار العام بأكمله، مع توقع عقد ديسمبر أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفف السياسة إلى 4.95٪.

وقفز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي من حوالي 16.30 ووصل إلى أعلى مستوى يومي عند 16.52 قبل أن يستقر عند مستويات سعر الصرف الحالية. وبالتالي، يبقى البيزو المكسيكي تحت الضغط، والإغلاق اليومي فوق مستوى 16.50 قد يفتح الطريق أمام تصحيح نحو مستوى 17.00.

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي بعد تقرير التضخم الأمريكي

• كان مؤشر أسعار المستهلك في المكسيك أقل من المتوقع مع استمرار عملية تباطؤ التضخم. وعلى نفس المنوال، تباطأ مؤشر أسعار المستهلك الأساسي على أساس سنوي وشهري، وهو ما يبرر قرار بنك المكسيك (بانكسيكو) بخفض أسعار الفائدة في 21 مارس. ومع ذلك، لم تكن كل الأخبار جيدة بالنسبة للبنك المركزي، حيث تجاوز مؤشر أسعار المستهلكين السنوي التقديرات.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في المكسيك بنسبة 0.29% على أساس شهري، وفقًا لوكالة الإحصاءات الوطنية (INEGI). وكان هذا أقل من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.36% وأعلى من الارتفاع بنسبة 0.09% المسجل في فبراير. ارتفعت الأرقام الأساسية بنسبة 0.44%، وهو أقل من 0.51% التي توقعها الاقتصاديون وأقل من الزيادة البالغة 0.49% في فبراير.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 0.4% على أساس شهري و3.5% على أساس سنوي، متجاوزًا التقديرات، مع تجاوز التضخم السنوي أيضًا رقم الشهر السابق. وكان مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، أعلى من التوقعات ولكنه ظل دون تغيير مقارنة ببيانات فبراير عند 0.4% شهريًا و3.8% على أساس سنوي.
• ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية بشكل كبير، مع ارتفاع الطرف القصير للمنحنى، أي سندات الخزانة لأجل عامين، بمقدار 20 نقطة أساس.
• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بأكثر من 1٪، ليصل إلى 105.27، عند أعلى مستوياته منذ بداية العام حتى تاريخه.
• يترقب التجار صدور محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأخير في مارس.

التحليل الفني: البيزو المكسيكي يفقد زخمه مع ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو مستوى 16.50

بعد الغوص إلى أدنى مستوى جديد خلال تسع سنوات بالقرب من 16.25، استعاد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعض الأرض حيث استهدف الزوج فوق 16.40 واقترب من المنطقة النفسية 16.50. بمجرد تجاوز هذا المستوى، سيتم رؤية المزيد من الاتجاه الصعودي عند مستوى العام الماضي 16.62، يليه المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 16.85 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 16.99.

الفشل عند 16.50 وقد يتراجع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى أدنى مستوى سجله في أكتوبر 2015 عند 16.32 قبل إعادة اختبار أدنى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 16.25.