- يستعيد البيزو المكسيكي قوته مقابل الدولار الأمريكي، ويتداول عند 16.64، بانخفاض 0.09%.
- تكشف البيانات الاقتصادية المكسيكية عن عجز تجاري في أبريل وعجز في الحساب الجاري في الربع الأول من عام 2024 يبلغ إجماليه -12,582 مليون دولار.
- ينتظر المتداولون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وقد تؤدي النتائج الأضعف إلى زيادة احتمالات تخفيض أسعار الفائدة لعام 2024.
استعاد البيزو المكسيكي قوته مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين وسط ظروف حجم ضعيفة حيث ظلت وول ستريت مغلقة احتفالاً بيوم الذكرى. الأجندة الاقتصادية المكسيكية النادرة خلال الأسبوع تترك المتداولين في انتظار صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) يوم الجمعة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. إذا جاء بشكل أضعف من المتوقع، فإنه سيزيد الآمال في خفض أسعار الفائدة في عام 2024.
يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.64، بانخفاض 0.09٪. تعتبر معنويات السوق في أوروبا إيجابية، إلا أن ظروف الحجم لا تزال ضيقة مع حصول المتداولين الأمريكيين على إجازة. وفي الأسبوع الماضي، كشفت وكالة الإحصاء الوطنية المكسيكية عن عجز تجاري في أبريل بعد تسجيل فائض قدره 2.098 مليار دولار في مارس.
وفي الوقت نفسه، سجل بنك المكسيك (بانكسيكو) عجزًا في الحساب الجاري قدره -12,582 مليون دولار في الربع الأول من عام 2024، بانخفاض عن الفائض البالغ 11,817 مليون دولار الذي تم تحقيقه في القراءة السابقة.
وعبر الحدود، يواصل الاقتصاد الأمريكي أداءه الجيد بعد صدور مؤشرات مديري المشتريات العالمية من S&P الأسبوع الماضي والتي تسلط الضوء على قوته مع انتعاش النشاط التجاري. ومع ذلك، فإن تقرير طلبيات السلع المعمرة الأمريكية الذي جاء أسوأ من المتوقع يوم الجمعة أبقى المستثمرين غير متأكدين بشأن التوقعات الاقتصادية.
الملخص اليومي لمحركات السوق: يستفيد البيزو المكسيكي من ضعف الدولار الأمريكي على الرغم من حالة عدم اليقين
- أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن التوقعات الاقتصادية للمكسيك أصبحت غير مؤكدة مع ارتفاع معدل التضخم الرئيسي في منتصف الشهر لشهر مايو مع انخفاض الأسعار الأساسية.
- إلى جانب ذلك، فإن التباطؤ الاقتصادي في المكسيك، كما أظهر تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأخير والعجز التجاري المتزايد، يمكن أن يمارس ضغطًا على البيزو المكسيكي.
- وأظهر استطلاع سيتيبانامكس الذي أجري في شهر مايو أن معظم الاقتصاديين يقدرون أن بانكسيكو سيخفض أسعار الفائدة في 27 يونيو من 11% إلى 10.75%. ويتوقع المتوسط أن يبلغ التضخم الرئيسي 4.21% والأساسي 4.07% في عام 2024.
- في الأسبوع المقبل، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية المزيد من البيانات الفيدرالية، وبيانات الإسكان، وثقة المستهلك الصادرة عن مجلس المؤتمر (CB)، وبيانات النمو الاقتصادي، وإصدار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية.
- على الرغم من ذلك، قدرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية 25 نقطة أساس فقط من التخفيف قرب نهاية العام بعد أن كشفت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن النشاط التجاري في الولايات المتحدة يكتسب قوة.
التحليل الفني: البيزو المكسيكي يقلص خسائره مع تراجع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 16.70
امتد الاتجاه الهبوطي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بعد فشل المشترين في التغلب على المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.76 مع انخفاض الزوج لاحقًا إلى ما دون المستوى النفسي 16.70. يفضل الزخم البائعين حيث يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) للأسفل إلى المنطقة الهبوطية.
ونظرًا لقوة البائع الحالية، فإن المسار الأقل مقاومة هو الهبوط. يقع الدعم التالي للزوج عند 16.62، وهو أدنى مستوى لعام 2023، يليه أدنى مستوى لدورة 21 مايو عند 16.52 وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 16.25.
على الجانب الآخر، إذا استعاد المشترون منطقة 16.70، فسوف يحتاجون إلى تجاوز المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.76 لتوسيع المكاسب. في هذا السيناريو، تشمل مستويات المقاومة الرئيسية المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 16.89، والرقم النفسي عند 17.00، والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.14.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.
