- انخفض البيزو المكسيكي مع تجاوز بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التوقعات، مما عزز الدولار الأمريكي.
- أدى ارتفاع معدل التضخم في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع في شهر يناير إلى تغيير توقعات السوق، مما يشكك في قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبلة بشأن سعر الفائدة.
- سيكون التقويم الاقتصادي المكسيكي خفيفًا يوم الثلاثاء مع تحول الاهتمام إلى تقارير مبيعات التجزئة والناتج المحلي الإجمالي والتضخم الأسبوع المقبل.
- ويؤكد رودريجيز سيجا من بنك بانكسيكو على التدابير الانكماشية المستمرة في المكسيك، والتي تهدف إلى إدارة التضخم بشكل فعال.
انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الثلاثاء بعد تقرير التضخم الساخن من الولايات المتحدة. وقد فاجأت البيانات المتداولين حيث كانوا يتطلعون إلى تسارع عملية تباطؤ التضخم. لقد توقعوا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يحتاج إلى إبقاء أسعار الفائدة “أعلى لفترة أطول”، لكن هذا السرد عاد إلى الأضواء. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 17.20، مرتفعًا بنسبة 0.80%.
كشف مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل أن معدل التضخم الرئيسي لشهر يناير كان أعلى من المتوقع ولكنه أقل من بيانات ديسمبر. أدى ذلك إلى ارتفاع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، مما قد يفتح الباب لمزيد من الارتفاع. عبر الحدود، لا تزال الإصدارات في التقويم الاقتصادي المكسيكي غائبة مع صدور الشريحة التالية من البيانات في الموعد المحدد للأسبوع المقبل. ستقود هذه السلسلة مبيعات التجزئة والناتج المحلي الإجمالي وبيانات التضخم لمنتصف الشهر.
في غضون ذلك، علقت محافظ بنك المكسيك (بانكسيكو) فيكتوريا رودريجيز سيجا في مقابلة مع El Financiero بأن عملية الانكماش ستستمر على الرغم من الارتفاع الأخير، بينما أضافت أن البنك المركزي المكسيكي لا يزال ملتزمًا بمعالجة التضخم.
الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في موقف دفاعي بعد بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي
- كشفت وزارة العمل الأمريكية عن بيانات التضخم لشهر يناير. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك (CPI) بنسبة 3.1% على أساس سنوي، بانخفاض من 3.4%، متجاوزًا التقديرات البالغة 2.9%.
- وظل مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، ثابتا عند 3.9%، متجاوزا الانخفاض المتوقع إلى 3.7% على أساس سنوي.
- ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مع قيام متداولي العقود الآجلة لأسعار الفائدة بتخفيض رهاناتهم على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في مايو، مما دفع احتمالات خفض بمقدار 25 نقطة أساس إلى أقل من 50٪. وفقًا لأداة CME FedWatch، من المتوقع أن يتم التخفيض الأول لسعر الفائدة في يونيو، مع احتمالات تبلغ 52.1%.
- ارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار عشر نقاط أساس إلى 4.289%، في حين ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 104.87، متجنبًا تجاوز الرقم 105.00.
- قام البنك المركزي المكسيكي بتعديل توقعات التضخم إلى الاتجاه الصعودي للفترة من الربع الأول إلى الربع الثالث من عام 2024، متوقعًا أن يقترب التضخم من 3.5٪ في الربع الرابع، بناءً على أحدث بيان للسياسة النقدية.
- كشفت INEGI يوم الخميس الماضي أنه في شهر يناير، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في المكسيك بنسبة 4.88٪ على أساس سنوي، في حين تراجع التضخم الأساسي إلى 4.76٪.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، إن بنك الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يكون حازمًا وأضاف أنه “يركز بشدة” على التضخم. وفي الوقت نفسه، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوغان، إلى أنه ليس هناك ضرورة ملحة لخفض أسعار الفائدة.
التحليل الفني: تراجع البيزو المكسيكي مع عودة زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما فوق 17.15
تحول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو الانحياز المحايد حيث استعاد المشترون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 17.11. الإغلاق اليومي فوق هذا المستوى قد يفتح الطريق لتحدي منطقة 17.20، يليها المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.29. يمكن رؤية المزيد من الاتجاه الصعودي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 17.40. يتجه مؤشر القوة النسبية (RSI) بثبات فوق مستوى 50 حيث شهد الزوج قفزة في الزخم لصالح المشترين.
على العكس من ذلك، إذا قام البائعون بسحب سعر الصرف إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، فقد يمتد الزوج الغريب في خسائره نحو الرقم 17.00. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62.
حركة سعر USD/MXN – الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يرى المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع منخفضة، وبالتالي يكونون حريصين على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول عالية المخاطر والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.