البيزو المكسيكي يتراجع بسبب إشارة بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أسعار فائدة “أعلى لفترة أطول”.

• البيزو المكسيكي في موقف دفاعي حيث عاد الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما فوق 17.00.
• من المتوقع أن يصل النمو الاقتصادي المكسيكي إلى 2.1% على أساس سنوي في مارس، لكن تركيز السوق يتحول إلى بيانات مبيعات التجزئة القادمة.
• ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد انخفاض معدل البطالة بشكل أقل من المتوقع ومسح التصنيع القوي الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا.

انخفض البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي مع تحول المعنويات يوم الخميس. ارتفعت عوائد سندات الخزانة في الولايات المتحدة بعد صدور تقرير الوظائف الأمريكي الضعيف. لا يزال المشاركون في السوق يشعرون بالقلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يبقي أسعار الفائدة “أعلى لفترة أطول”، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى تدفقات نحو الدولار. ولذلك، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 17.09، مرتفعًا بنسبة 0.80% تقريبًا، مجددًا أعلى مستوياته خلال ثلاثة أيام.

تتداول وول ستريت بخسائر وسط سيناريو النفور من المخاطرة. من ناحية البيانات، كشفت وكالة الإحصاء الوطنية (INEGI) أن الاقتصاد المكسيكي نما على الأرجح بنسبة 2.1٪ على أساس سنوي في مارس بناءً على تقديرات أولية. ومع ذلك، تجاهل المتداولون التقرير بشكل أساسي، حيث ظلوا يركزون على تقرير مبيعات التجزئة المكسيكية المقرر صدوره في 19 أبريل.

وعلى الجانب الآخر من الحدود، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك مؤخراً أن التضخم لا يزال مرتفعاً بشكل مفرط وأشار إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال أمامه قدر كبير من العمل في معالجة التضخم، مما يشير إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة ليست في الأفق. وفي الوقت نفسه، أكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز على اعتماد بنك الاحتياطي الفيدرالي على البيانات الاقتصادية وأعرب عن رضاه عن الموقف الحالي للسياسة النقدية، مما يشير إلى عدم الحاجة إلى خفض أسعار الفائدة. وعلى الرغم من أنه لا يتوقع رفع أسعار الفائدة في توقعاته الأساسية، إلا أنه أقر بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيفكر في زيادة أسعار الفائدة إذا لزم الأمر.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الثلاثاء، إن البيانات الأخيرة “تفتقر إلى مزيد من التقدم بشأن التضخم هذا العام”، مشيراً إلى الأداء الرائع للاقتصاد الأمريكي.

كشفت وزارة العمل الأمريكية يوم الخميس أن عدد الأمريكيين المتقدمين بطلبات البطالة كان أقل من المتوقع، وهو ما يتماشى مع القراءة السابقة ويشير إلى أن سوق العمل لا يزال يتمتع بصحة جيدة. وفي الوقت نفسه، حطم مؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع لشهر أبريل التقديرات.

ونظراً للخلفية الأساسية، فإن عوائد سندات الخزانة الأمريكية آخذة في الارتفاع، مع ارتفاع سعر الفائدة القياسي لآجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى 4.633%. مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة عملات أخرى، ارتفع متجاوزًا عتبة 106.00 وسجل مكاسب بنسبة 0.22٪.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي تحت رحمة الدولار الأمريكي القوي

• وفي يوم الأربعاء، علق نائب محافظ بنك المكسيك (بانكسيكو)، جوناثان هيث، قائلاً إن الحذر مهم قبل تطبيع السياسة النقدية وسط تضخم ثابت. وأضاف: “الحفاظ على سياسة نقدية مقيدة هو المفتاح لبعض الوقت”.
• قام صندوق النقد الدولي (IMF) بمراجعة توقعاته للنمو الاقتصادي للمكسيك، حيث خفض توقعات النمو لعام 2024 من 2.7٪ إلى 2.4٪ وتوقعات عام 2025 من 1.5٪ إلى 1.4٪. وأرجع صندوق النقد الدولي التخفيض في توقعاته لعام 2025 إلى التشديد المالي المتوقع من قبل الإدارة الجديدة، والذي من المتوقع أن يعكس التوسع المالي الذي يقود النمو هذا العام. وسيتضمن هذا التراجع تقليص سياسات الإنفاق الحالية.
• بلغت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 13 أبريل 212 ألفًا، أي أقل من التقديرات البالغة 215 ألفًا. ارتفعت مطالبات البطالة المستمرة المحسوبة حتى 6 أبريل إلى 1.812 مليونًا من 1.810 مليونًا لكنها أخطأت التقديرات البالغة 1.818 مليونًا.
• وارتفع مؤشر فيلادلفيا الصناعي للتصنيع بمقدار 15.5، متجاوزًا التقديرات البالغة 1.5. وأظهرت بيانات أخرى أن مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة تراجعت بنسبة 4.3% على أساس شهري، من 4.38 مليون إلى 4.19 مليون، أي أقل من التوقعات البالغة 4.2 مليون.
• ومن المرجح أن تؤثر التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط على العملة المكسيكية. يجب على متداولي USD/MXN أن يدركوا أن أي تصعيد قد يدفع المتداولين إلى التخلص من البيزو المكسيكي وشراء الدولار الأمريكي.
• تشير البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) إلى أن المتداولين يتوقعون أن ينهي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية عام 2024 عند 5.00%، مرتفعًا من 4.95% في اليوم السابق.

التحليل الفني: انخفض البيزو المكسيكي بشكل حاد حيث يتطلع مشترو الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم

تحول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى الاتجاه المحايد إلى الاتجاه الصعودي، حيث يهدف المشترون إلى اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) عند 17.16. تحول الزخم لصالح المشترين حيث اخترق مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 60، مع وجود بعض المساحة قبل التحول إلى منطقة ذروة الشراء.

ومع ذلك، فإن الاختراق الحاسم فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم سيكشف عن أعلى مستوى منذ بداية العام حتى الآن عند 17.38، قبل المنطقة النفسية 17.50. بمجرد تجاوز هذه المستويات، ابحث عن تحدي الرقم 18.00 باعتباره مستوى المقاومة التالي.

من ناحية أخرى، إذا انخفض الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 17.00، فاتطلع إلى التراجع نحو أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62، يليه أدنى مستوى في 12 أبريل عند 16.40.