البيزو المكسيكي ثقيل وسط تعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي الحذرة بشأن ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة

يشارك:

• انخفض البيزو المكسيكي وسط قوة الدولار، مدفوعًا بعلامات التضخم المستمرة ومعنويات المستهلك المتفائلة.
• يمكن أن تؤثر توقعات مبيعات التجزئة في المكسيك والناتج المحلي الإجمالي للربع الرابع وبيانات التضخم في منتصف فبراير على اتجاه سياسة بنك بانكسيكو.
• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي في شهر يناير وعززت ثقة المستهلك الإيجابية الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

انخفض البيزو المكسيكي (MXN) مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة ولكن من المقرر أن ينهي الأسبوع بخسائر ضئيلة بنسبة 0.17٪. لا يزال التضخم في الولايات المتحدة مرتفعا، وفقا لمكتب إحصاءات العمل (BLS)، في حين تحسنت معنويات المستهلكين. ظل المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي حذرين عند الحديث عن تخفيضات أسعار الفائدة، مشيرين إلى أن “الصبر” مطلوب. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 17.05، مرتفعًا بنسبة 0.09%.

ستكتسب الأجندة الاقتصادية المكسيكية زخمًا حتى الأسبوع المقبل، مع صدور مبيعات التجزئة وأرقام الناتج المحلي الإجمالي النهائية للربع الأخير من عام 2023. وسيخضع تقرير التضخم لشهر فبراير إلى تدقيق كبير من قبل بنك المكسيك (Banxico). والتي تتطلع إلى بداية دورة التيسير.

في هذه الأثناء، جمع متداولو الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إشارات حول صدور مؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير (PPI) من الولايات المتحدة، والذي تجاوز التقديرات والقراءات السابقة، في حين استمرت ثقة المستهلك في التحسن. وعبر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي عن ذلك، حيث قاد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي الطريق.

وقال بوستيك إن الصبر مطلوب ويتوقع تخفيضين في أسعار الفائدة، يمكن أن يبدأا في الصيف إذا بررت البيانات ذلك. وعلق دالي على أن هناك عملًا يجب القيام به، مضيفًا: “سنحتاج إلى مقاومة إغراء التصرف بسرعة عندما تكون هناك حاجة إلى الصبر والاستعداد للاستجابة بسرعة مع تطور الاقتصاد”.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي في موقف دفاعي بعد بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي

• كشف مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل (BLS) أن مؤشر أسعار المنتجين لشهر يناير (PPI) شهد زيادة بنسبة 0.3٪ على أساس شهري، متجاوزًا التوقعات. بالإضافة إلى ذلك، تجاوز مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، التوقعات بارتفاع حاد إلى 0.5% على أساس شهري، وهي زيادة كبيرة من -0.1% في ديسمبر. وعلى مدى الـ 12 شهرًا التي سبقت يناير، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 0.9٪، وهو أقل من رقم الشهر السابق. مع ذلك، ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي لنفس الفترة بنسبة 2%، متجاوزًا التقديرات البالغة 1.6% ورقم ديسمبر البالغ 1.8%.
• تحسنت ثقة المستهلك الأمريكي بشكل طفيف إلى 79.5 من 79.0 في القراءة الأخيرة لشهر يناير، وفقًا لاستطلاع UoM. ويتوقع المحللون تحسنا إلى 80.0 في القراءة الأولية.
• ظلت توقعات التضخم في الولايات المتحدة ثابتة مع معدل تضخم لمدة عام واحد عند 3%، مرتفعًا من 2.9%، بينما استقر لفترة خمس سنوات عند 2.9%، دون تغيير.
• وعلقت مديرة استطلاعات المستهلكين جوان هسو في بيان قائلة: “إن حقيقة عدم تراجع المعنويات هذا الشهر تشير إلى أن المستهلكين ما زالوا يشعرون بمزيد من الثقة بشأن الاقتصاد، مما يؤكد التحسن الكبير في ديسمبر ويناير في مختلف جوانب الاقتصاد”.
• أثار إصدار البيانات الأمريكية رد فعل في زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي، الذي كان يحوم بالقرب من 17.04 قبل صدور البيانات ولكنه ارتفع إلى أعلى مستوى يومي عند 17.09 بعد ذلك. ومع استيعاب المتداولين للبيانات، استقر الزوج الغريب بالقرب من سعر الصرف الحالي.
• وكشفت بيانات أخرى من الولايات المتحدة أن تصاريح البناء شهدت انخفاضًا بنسبة -1.5%، حيث انتقلت من 1.493 مليونًا إلى 1.47 مليونًا. في الوقت نفسه، شهدت عمليات بناء المساكن انخفاضًا كبيرًا بنسبة -14.8%، حيث انخفضت من 1.562 مليون إلى 1.331 مليون.
• ويتوقع المشاركون في السوق أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة لأول مرة في اجتماع السياسة النقدية في يونيو، حيث قلصوا احتمالاتهم لشهري مارس ومايو.
• وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات سبع نقاط أساس إلى 4.315%، في حين ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى 104.37، مرتفعًا بنسبة 0.08%.
• في قراره الأخير بشأن السياسة النقدية، قام Banxico بمراجعة توقعات التضخم الخاصة به إلى الاتجاه الصعودي للفترة من الربع الأول إلى الربع الثالث من عام 2024، متوقعًا أن يقترب التضخم من 3.5٪ في الربع الرابع، بناءً على أحدث بيان للسياسة النقدية.

التحليل الفني: يبقى البيزو المكسيكي ثابتًا ويحافظ على مستواه الرئيسي على الرغم من تكبده خسائر

كما كتبت في مقال سابق، “تماسك زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في المنطقة 17.05-17.10 خلال اليومين الماضيين، واستقر بالقرب من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 17.09.” مع ذلك، يميل الزوج نحو قاع النطاق، حيث يهدف البائعون إلى دفع الأسعار الفورية إلى ما دون الرقم 17.05. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، لن يكون هناك شيء في الطريق لتحدي الرقم النفسي 17.00 قبل الغوص نحو أدنى مستوى للعام الماضي عند 16.62.

على العكس من ذلك، إذا استعاد المشترون المتوسط ​​المتحرك 50-DMA، فقد يؤدي ذلك إلى دعم الارتفاع نحو أعلى مستوى للأسبوع الحالي عند 17.20-17.22. إذا تم أخذ هذه المستويات، فقد يرتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.29 قبل أن يستهدف المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 17.39.

حركة سعر USD/MXN – الرسم البياني اليومي