الأسهم: هل يمكن أن يستمر التجمع القياسي؟

تستعد S&P 500 لضرب سجلات جديدة بعد إصدارات الأرباح ، ولكن هل هناك أي اتجاه مارك؟

مددت الأسهم تراجعها يوم الأربعاء ، حيث أثارت تعليقات الصقور من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول تحقيق الأرباح. في نهاية المطاف ، أغلقت S&P 500 0.12 ٪ بعد انتعاش من أدنى مستوى محلي بالقرب من 6336. بعد الإغلاق ، قامت الأرباح من Meta و Microsoft بتغذية مكاسب قوية ، ومن المتوقع أن يفتح المؤشر أعلى بنسبة 0.9 ٪ هذا الصباح ، حيث وصل إلى سجلات جديدة تتجاوز 6400.

تحسنت معنويات المستثمرين بشكل طفيف ، كما هو موضح في مسح معنويات المستثمرين AAII ، والذي ذكر أن 40.3 ٪ من المستثمرين الأفراد متفائلون ، في حين أن 33.0 ٪ هبوطيون.

تم سحب S&P 500 من سجل الثلاثاء ، كما نرى على الرسم البياني اليومي.

NASDAQ 100 – سجلات جديدة متوقعة

أغلق NASDAQ 100 أعلى بنسبة 0.16 ٪ يوم الأربعاء ، ومن المتوقع أن يفتح أعلى بنسبة 1.3 ٪ هذا الصباح ، ليصل إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق. لقد كان المستثمرون مؤخرين لصالح الأسهم المرتبطة بالنيابة ، ويشبه التجمع بشكل متزايد الهيجان ، مع انخفاض الأسعار من الأساسيات. من المحتمل أن تضيف أرباح الأمس من Meta و Microsoft الوقود إلى هذه النشوة.

على الرغم من عدم وجود إشارات هبوطية قوية حتى الآن ، فقد يكون الإجراء الأخير للسعر يشكل نمطًا محتملًا.

تقلبات التقلب

انخفض VIX (مؤشر التقلب) إلى أدنى مستوى محلي قدره 14.70 يوم الثلاثاء قبل انتعاشه إلى 17.3 ثم التراجع.

يعكس انخفاض في VIX انخفاض خوف المستثمر (انخفاض أسعار الذهب يشير إلى نفس الشيء) ، لكن الانعكاس الحاد قد يشير إلى قمة سوق قصيرة الأجل.

تاريخيا ، يشير انخفاض VIX إلى خوف أقل في السوق ، وارتفاع VIX يرافق انكماش سوق الأوراق المالية. ومع ذلك ، كلما انخفض VIX ، زاد احتمال انعكاس السوق الهبوطي. وعلى العكس ، كلما ارتفعت VIX ، زاد احتمال انعكاس السوق التصاعدي.

تحديث نظام اندلاع التقلب

لا يزال نظام اندلاع التقلب الخاص بي طويلًا على مؤشر S&P 500 منذ 3 يونيو 2025 ، عند 5،964.33 – يعرض حاليًا ربحًا قويًا. يبدو أن هذه المكاسب من المرجح أن تستمر على الرغم من التراجع على المدى القصير. يستمر هذا النهج المنهجي في تحديد نقاط تحول السوق الرئيسية وكان فعالًا بشكل خاص خلال الظروف المتقلبة لهذا العام ، حيث يتفوق على S&P 500!

تكمن قوة النظام في قدرته على التقاط تحركات السوق الرئيسية مع تجنب ضوضاء التقلبات اليومية. بالنسبة لأولئك الذين يتبعون هذا النهج ، يوضح الموقف الحالي كيف يمكن أن يؤدي الصبر والتنفيذ المنهجي إلى مكاسب ذات معنى.

تشير إشارة التداول الموسمية إلى توخي الحذر

إحدى إشارة التحذير المهمة تأتي من التمهيدي التداول الموسمي لريان ميتشل ، مما يشير إلى أن السوق قد يقترب من نهاية قوته الموسمية قصيرة الأجل.

ضرب عقد S&P 500 Futures سجلات جديدة

هذا الصباح ، يتم تداول عقد S&P 500 Futures بالقرب من رقم قياسي 6469 ، مدفوعًا بـ Meta و Microsoft Reserves. تقترب المقاومة 6460 ، بدعم من حوالي 6400. على الرغم من عدم وجود إشارات سلبية واضحة ، إلا أن السوق يبقى في نمط محتمل تتصدر ، وهو حساس للغاية للأخبار المتعلقة بالتعريفة.

الزيت الخام يحوم حوالي 70 دولار

أغلقت النفط الخام بنسبة 1.14 ٪ يوم الأربعاء ، واستمر في اتجاهه الصعود وسط المعنويات الإيجابية ، ومخاوف الإمداد ، وعناوين التعريفة الجمركية. اليوم ، انخفض بنسبة 0.5 ٪ بعد التراجع عن ارتفاعها المحلي أعلى من 70 دولار.

بينما أكتب في تنبيهات تداول النفط الخاصة بي ، تشمل التطورات الرئيسية التي تستحق المراقبة:

• حذر ترامب من روسيا ومشتريها للنفط ، وخاصة الصين ، من التعريفة الجمركية الثانوية بنسبة 100 ٪ إذا كانت حرب أوكرانيا لا تتقدم نحو القرار في غضون 10-12 يومًا. شددت الولايات المتحدة أيضًا العقوبات على الكيانات المرتبطة بالإيران بعد ضربات يونيو على المنشآت النووية.

• يتوقع المحللون في استطلاع للرأي رويترز أن يصل برنت الخام إلى 67.84 دولارًا في عام 2025 و 64.61 دولارًا أمريكيًا ، دون تغيير إلى حد كبير من التوقعات السابقة. إنهم يتوقعون انخفاض الأسعار إلى عام 2026 ، حيث بلغ متوسط برنت حوالي 62.98 دولار في الربع الثاني.

• يستمر عدم اليقين التعريفي الأمريكي وارتفاع ناتج أوبك+ في السوق. من المقرر أن يزيد ثمانية أعضاء من أوبك+ الإنتاج بمقدار 548،000 برميل في أغسطس ، مع ارتفاع مماثل في سبتمبر.

توقعات السوق: الأرباح تدفع الأسهم إلى أعلى

تستعد S&P 500 للوصول إلى مستوى قياسي جديد هذا الصباح بعد تراجع قصير يومي الثلاثاء والأربعاء. المشاعر مرتفعة ، ومن المحتمل أن يكون بعض الأرباح على المدى القريب. على الرغم من عدم وجود إشارات سلبية مؤكدة مرئية ، إلا أن نسبة المخاطر إلى المكافأة لمواقع طويلة جديدة أقل مواتاة.

هذا ما أعتقد أنه على الأرجح:

• من المحتمل أن تحدد S&P 500 أعلى مستوى جديد على الإطلاق.

• امتدت التجمع المكاسب لأولئك الذين يستخدمون أساليب منهجية مثل نظام اندلاع التقلب الخاص بي.

• لا توجد إشارات هبوطية واضحة حتى الآن ، لكن تصحيحًا أعمق لأسفل ليس غير وارد في مرحلة ما.

• قد يحد الافتقار إلى المحفزات الصعودية القوية في الاتجاه الصعودي على المدى القريب.

ماذا يعني هذا لمحفظتك

بالنسبة للمستثمرين الفرديين ، تدعو هذه البيئة إلى إدارة مواقع دقيقة. بينما يستمر السوق في التقدم ، فإن الجمع بين التقلبات المنخفضة ، وإشارات الضعف الموسمية ، والتقييمات الممتدة تشير إلى أن تحديد المواقع الدفاعية قد يصبح ذا أهمية متزايدة في الأسابيع المقبلة.

تبرز ظروف السوق الحالية قيمة وجود نهج منهجي للاستثمار بدلاً من محاولة الوقت في كل تحرك في السوق. سواء كنت تستخدم أنظمة تقنية مثل نظام اندلاع التقلبات أو الأنماط الموسمية التالية ، يصبح وجود إطار منضبطة أمرًا بالغ الأهمية خلال الأوقات غير المؤكدة.

هل تريد متابعة مجانية للمقالة أعلاه والتفاصيل غير متوفرة للمستثمرين 99 ٪+؟ اشترك في النشرة الإخبارية المجانية اليوم!