- شهد مؤشر داو جونز زخمًا محدودًا في بداية هادئة لأسبوع التداول.
- تميل الأسهم عمومًا إلى الحد الأعلى، لكن الخسائر الأكثر حدة في الأسهم الرئيسية تؤدي إلى انخفاض المتوسطات.
- يمكن للمستثمرين أخذ استراحة من البيانات الأمريكية عالية التأثير حتى نهاية الأسبوع.
استقر مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) يوم الاثنين، حيث اختبر أدنى مستويات أسبوعية جديدة ولكنه حافظ بشكل عام على قبضته المحكمة على المنطقة 43450. تتصارع معنويات السوق مع تأثير التبريد الذي سيطر على المؤشرات الأسبوع الماضي بعد الارتفاع الأخير الذي أعقب الانتخابات.
بعد عدة مطبوعات عالية التأثير على التقويم الاقتصادي الأسبوع الماضي، يحصل المتداولون على فرصة لالتقاط أنفاسهم مع أجندة البيانات الأمريكية على الجانب المعتدل حتى صدور أرقام مؤشر مديري المشتريات (PMI) من S&P لشهر نوفمبر يوم الجمعة. سيتم الإعلان عن بدء البناء السكني من الطبقة المتوسطة والتصاريح يوم الثلاثاء، مع جولتين من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء والمطالبين بإعانات البطالة الأسبوعية يوم الخميس.
أخبار داو جونز
ارتفعت الأسهم على نطاق واسع يوم الاثنين، مع ارتفاع ثلثي الأوراق المالية المكونة لمؤشر داو جونز مقارنة بعروض الافتتاح للأسبوع. ومع ذلك، تركزت الخسائر في سهم Nike (NKE) الذي انخفض بنسبة 3% تقريبًا إلى 74.50 دولارًا للسهم. وفقًا للمحللين، يتزايد قلق المستثمرين من أن الشركة المصنعة للأحذية يمكن أن تنظر في مراجعات سلبية للتوجيهات في السنة المالية 2026 حيث تواجه شركة الأحذية العملاقة ضغوطًا هبوطية من التعريفات الأمريكية المحتملة التي تستهدف الصين. إن الرياح الخلفية الناجمة عن الزيادة المعلنة في توزيعات أرباح Nike النقدية تتقلص بشكل أكبر بسبب التوقعات الاقتصادية العامة المخيبة للآمال في الصين.
توقعات سعر داو جونز
يتحرك مؤشر داو جونز بالقرب من 43450، ويظل ثابتًا بالقرب من أدنى مستوياته المألوفة على الرغم من اختبار قصير لمستويات منخفضة جديدة في وقت سابق من يوم الاثنين، مما يخفف من اقترابه مرة أخرى نحو المقبض 43000. على الرغم من الارتفاع الكبير الذي حدث في أوائل نوفمبر بعد الانتخابات، انخفض مؤشر داو جونز بشكل مطرد، حيث انخفض بنسبة 2.77٪ من الأعلى إلى الأسفل من أعلى مستوياته القياسية عند 44485.
على الرغم من التأرجح على المدى القريب في الجانب الهبوطي، إلا أن مؤشر داو جونز يتماسك بقوة في النهاية الصعودية، ويتداول شمال المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا (EMA). حتى لو احتفظ المضاربون على الانخفاض بالسيطرة في النافذة المباشرة، فإن الاتجاه الصعودي من جانب واحد الظاهر في الرسوم البيانية منذ أكتوبر من عام 2023 قد ترك حركة السعر شمال المتوسط المتحرك لـ 200 يوم عند 40250.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
