- استقر الدولار الأمريكي مع استقرار الغبار على تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي.
- تتم إعادة توازن الدولار الأمريكي مع تطلع الأسواق إلى خفض سعر الفائدة في ديسمبر من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يعود فوق الدعم المحوري عند 105.50 متجهاً إلى 106.00
ترك الدولار الأمريكي (USD) الغبار يستقر بعد قراءة 227000 من أرقام الوظائف غير الزراعية. إن 227000 يتماشى تمامًا مع التقديرات التي تراوحت من 135000 على الجانب السلبي إلى 252000 على الجانب العلوي. ويُنظر إلى حقيقة أن الرقم قد تجاوز أعلى التقديرات قبل موسم العطلات والتسوق المكثف دائمًا، على أنها مشكلة. في وقت سابق من هذا الأسبوع، انطلقت أجراس الإنذار عندما رأى معهد إدارة التوريدات (ISM) أن مكون التوظيف يأتي أضعف من المتوقع في قطاع الخدمات والتصنيع.
سينتهي يوم الجمعة بالقراءة الأولية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان وبظهور أربعة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي. سيبدأ التركيز في التحول الأسبوع المقبل إلى قرار سعر الفائدة الفيدرالي. وهذا يجعل التعليقات الصادرة عن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قبيل حدث 18 ديسمبر دليلاً جيدًا للغاية إذا كان من المتوقع خفض سعر الفائدة.
الملخص اليومي لمحركات السوق: أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي يتولون زمام الأمور
- صدور تقرير الوظائف الأمريكي لشهر نوفمبر:
- وجاءت قراءة الرواتب غير الزراعية عند 227000 مقابل الزيادة السابقة البالغة 12000. وتراوحت التقديرات من 135000 على الجانب السلبي إلى 252000 على الجانب العلوي.
- وارتفع معدل البطالة إلى 4.2% من 4.1%.
- وجاء متوسط الدخل الشهري في الساعة عند 0.4%، أعلى من المتوقع 0.3%، وثابتًا من 0.4% السابقة.
- قدمت جامعة ميشيغان قراءتها الأولية لشهر ديسمبر:
- ارتفعت ثقة المستهلك إلى 74، متجاوزة التقدير 73 وتأتي من 71.8 سابقًا.
- وانخفض معدل توقعات التضخم لخمس سنوات إلى 3.1% من 3.2% في نوفمبر.
- سيعتلي المسرح عدد كبير من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي:
- قرب الساعة 14:15 بتوقيت جرينتش، من المتوقع صدور تعليقات من محافظ الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان، التي تشارك في محادثة افتراضية في مؤتمر الإدارة التنفيذية لجمعية المصرفيين في ميسوري.
- في الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي في محادثة ودية في ندوة التوقعات الاقتصادية الثامنة والثلاثين التي ينظمها بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو.
- في حوالي الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، من المتوقع صدور تعليقات من رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، بيث هاماك، التي ستلقي تصريحات حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية في حدث ينظمه نادي سيتي كلوب أوف كليفلاند.
- ستكون رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي آخر المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، حيث ستشارك في محادثة خاضعة للإشراف وجلسة أسئلة وأجوبة في حدث يستضيفه معهد هوفر بجامعة ستانفورد.
- الأسهم سعيدة بطباعة تقرير الرواتب غير الزراعية وتفتح الباب أمام خفض أسعار الفائدة في ديسمبر من خلال الارتفاع. تتجه كل من المؤشرات الأوروبية والأسهم الأمريكية نحو جرس الافتتاح في الولايات المتحدة.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 70.1٪. هناك احتمال بنسبة 29.9% لبقاء الأسعار دون تغيير. وقد ساعد محضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي والتعليقات الأخيرة من العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على احتمالات خفض سعر الفائدة لشهر ديسمبر على الارتفاع.
- يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.14%، مسجلاً مستوى منخفضًا جديدًا لهذا الأسبوع.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في السيطرة مرة أخرى
عاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما كان عليه قبل شهر تقريبًا بعد تراجعه منذ محاولته الإطاحة بمستوى 108.00. الخطر في تقرير الرواتب غير الزراعية هو أنه إذا كان الرقم أقل بكثير من التقديرات، فقد يتراجع مؤشر DXY إلى مستويات ما قبل الانتخابات عند 104.25.
وعلى الجانب العلوي، يبدو أن السعر 106.52 (ارتفاع 16 أبريل/نيسان) يصعب اختراقه كمقاومة أولى بعد فشله في الإغلاق فوقه هذا الأسبوع بعد عدة محاولات. إذا استعاد المضاربون على ارتفاع الدولار الأمريكي هذا المستوى، فإن 107.00 (مستوى الجولة) و107.35 (ارتفاع 3 أكتوبر 2023) سيعودون إلى الهدف لإعادة الاختبار.
وبالنظر إلى الأسفل، فإن المستوى المحوري عند 105.53 (ارتفاع 11 أبريل) يبدأ تأثيره قبل التوجه إلى منطقة 104. إذا انخفض مؤشر DXY على طول الطريق نحو 104.00، فإن الرقم الكبير والمتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.03 يجب أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول Dot Plot
“Dot Plot” هو الاسم الشائع لتوقعات أسعار الفائدة الصادرة عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) التابعة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، والتي تنفذ السياسة النقدية. يتم نشر هذه التوقعات في ملخص التوقعات الاقتصادية، وهو تقرير يصدر فيه أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أيضًا توقعاتهم الفردية بشأن النمو الاقتصادي ومعدل البطالة والتضخم للعام الحالي والسنوات القليلة المقبلة. تتكون الوثيقة من رسم بياني يوضح توقعات أسعار الفائدة، مع تمثيل توقعات كل عضو في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة بنقطة. يضيف بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا جدولاً يلخص نطاق التوقعات والمتوسط لكل مؤشر. وهذا يجعل من السهل على المشاركين في السوق رؤية كيف يتوقع صناع السياسة أداء الاقتصاد الأمريكي على المدى القريب والمتوسط والطويل.
ينشر بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي “Dot Plot” مرة كل اجتماع آخر، أو في أربعة من الاجتماعات الثمانية المقررة سنويًا. يتم نشر تقرير ملخص التوقعات الاقتصادية مع قرار السياسة النقدية.
يقدم “Dot Plot” نظرة شاملة على توقعات صناع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي. وبما أن التوقعات تعكس توقعات كل مسؤول لأسعار الفائدة في نهاية كل عام، فإنها تعتبر مؤشرا رئيسيا للتطلع إلى المستقبل. ومن خلال النظر إلى “مخطط النقاط” ومقارنة البيانات بمستويات أسعار الفائدة الحالية، يمكن للمشاركين في السوق معرفة إلى أين يتوقع صناع السياسات أن تتجه أسعار الفائدة والاتجاه العام للسياسة النقدية. ومع إصدار التوقعات كل ثلاثة أشهر، يتم استخدام “Dot Plot” على نطاق واسع كدليل لمعرفة السعر النهائي والتوقيت المحتمل لمحور السياسة.
البيانات الأكثر تأثيرًا في السوق في “Dot Plot” هي توقعات سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. من المرجح أن يؤثر أي تغيير مقارنة بالتوقعات السابقة على تقييم الدولار الأمريكي. بشكل عام، إذا أظهر “Dot Plot” أن صناع السياسة يتوقعون ارتفاع أسعار الفائدة على المدى القريب، فإن هذا يميل إلى أن يكون صعوديًا بالنسبة للدولار الأمريكي. وبالمثل، إذا أشارت التوقعات إلى انخفاض أسعار الفائدة في المستقبل، فمن المرجح أن يضعف الدولار الأمريكي.
