ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز بنسبة 0.06% لتتداول بالقرب من 48650 خلال الجلسة الأوروبية يوم الاثنين، في حين ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وناسداك 100 أيضًا بنسبة 0.14% و0.38% لتقترب من 6910 و25480 على التوالي. ينصب الاهتمام على بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي المقرر صدورها لاحقًا في جلسة أمريكا الشمالية.
ارتفعت العقود الآجلة للمؤشر الأمريكي مع قيام المستثمرين بتقييم آثار العملية العسكرية الأمريكية في فنزويلا. وشنت إدارة الرئيس الأميركي دونالد ترامب “ضربة واسعة النطاق ضد فنزويلا” واحتجزت الرئيس مادورو لمواجهة الاتهامات، دون موافقة الكونغرس. وقال ترامب إن الولايات المتحدة ستدير فنزويلا حتى يتم تحقيق انتقال آمن ومنظم وحكيم، حسبما ذكرت شبكة سي إن إن في نهاية الأسبوع.
ومع ذلك، اتخذ وزير الخارجية ماركو روبيو لهجة أكثر اعتدالا يوم الأحد، مشددا على أن واشنطن لديها ما يكفي من النفوذ لتحقيق أهدافها مع عدم الإشارة إلى الحكم الأمريكي المباشر.
وحذر الرئيس ترامب من أن واشنطن قد تشن تدخلاً عسكرياً جديداً إذا فشلت الرئيسة المؤقتة لفنزويلا، ديلسي رودريغيز، في تلبية المطالب الأمريكية. كما علق على القيادة الكولومبية، وطرح فكرة “عملية كولومبيا”، وانتقد المكسيك لفشلها في توحيد جهودها، وأشار إلى أن كوبا تبدو على وشك الانهيار، حسبما ذكرت صحيفة الغارديان يوم الاثنين.
ينتظر المتداولون المزيد من الإشارات حول توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي. أشار محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لشهر ديسمبر/كانون الأول إلى أن معظم المشاركين رأوا أنه من المحتمل أن يكون من المناسب الوقوف على المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة إذا انخفض التضخم بمرور الوقت. تستعد الأسواق لقيام الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بترشيح رئيس جديد لبنك الاحتياطي الفيدرالي ليحل محل جيروم باول عندما تنتهي فترة ولايته في مايو، وهي خطوة قد تدفع السياسة النقدية نحو خفض أسعار الفائدة.
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.