- وصل مؤشر داو جونز إلى ذروة جديدة على الإطلاق في بداية الأسبوع.
- اتجه المستثمرون بقوة نحو الرغبة في المخاطرة قبل أسبوع أرباح ضخم.
- ارتفع مؤشر داو جونز بما يزيد عن 12% من أدنى مستوى سجله في أغسطس.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) إلى مستوى قياسي آخر في يوم كولومبوس يوم الاثنين، حيث اختبر فوق المقبض 43000 ويستعد للدخول للأسبوع السادس على التوالي في المنطقة الخضراء. تستعد وول ستريت لأسبوع مزدحم بتقارير الأرباح، وقائمة البيانات الأمريكية لهذا الأسبوع عبارة عن مجموعة صغيرة من ظهور صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي من الطبقة المتوسطة مع أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها يوم الخميس.
بدأ كل من JPMorgan Chase (JPM) وWells Fargo (WFC) موسم الأرباح في أواخر الأسبوع الماضي على الجانب المرتفع، وتأمل الأسواق في المزيد من الشيء نفسه من بقية القطاع المصرفي. سيعلن بنك أوف أمريكا (BAC) وبنك جولدمان ساكس (GS) عن أرباح الربع الثالث يوم الثلاثاء، وانضم إليهما عملاق الأدوية جونسون آند جونسون (JNJ). سيقوم بنك Morgan Stanley (MS) بتجميع أرباح القطاع المالي يوم الأربعاء جنبًا إلى جنب مع United Airlines (UAL)، مع Walgreens Boots Alliance (WBA)، وNetflix (NFLX)، وProctor & Gamble (PG) المقرر صدورها في وقت لاحق من الأسبوع.
أخبار داو جونز
على الرغم من الارتفاع القوي في المنطقة الصاعدة، كان مؤشر داو جونز متوازنًا نسبيًا خلال جلسة السوق الأمريكية يوم الاثنين، مع اختبار ما يقرب من نصف الأوراق المالية المكونة لمؤشر الأسهم إلى المنطقة الحمراء. قادت شركة كاتربيلر (CAT) الخسائر التي انخفضت بنسبة 2٪ تقريبًا وانخفضت إلى ما دون 395 دولارًا للسهم الواحد مع تراجع أسهم البناء بعد النقص الملحوظ في البارود وراء إجراءات التحفيز الصينية المعلن عنها مؤخرًا والتي تهدف إلى دعم أسواق الإسكان والبناء المتخلفة في الصين.
على الجانب العلوي، تتنافس شركات المسافرين (TRV)، ومجموعة يونايتد هيلث (UNH)، وماكدونالدز (MCD) على المركز الأول، مع ارتفاع جميع الشركات الثلاث بحوالي 1.5٪. ارتفعت أسهم شركات المسافرين إلى 240 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مع تجاوز Unitedhealth أكثر من 606 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد وارتفع سعر ماكدونالدز نحو 310 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد.
توقعات سعر داو جونز
يستمر مؤشر داو جونز في الدفع عبر مستويات المقاومة الرئيسية وتوسيع الزخم الصعودي إلى مستويات قياسية. مع اختراق مؤشر داو جونز للحواجز الفنية لشهر سبتمبر وتجاوزه أكثر من 43000، فإن الهدف التالي للمضاربين على الارتفاع سيكون المستوى النفسي 44000.
ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 8% تقريبًا من أدنى مستوى سجله في سبتمبر إلى المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA)، مرتفعًا بقوة من اختبار المقبض 40.000. يواصل مؤشر الأسهم الرئيسي طحن ورق الرسم البياني شمال المتوسط المتحرك لـ 200 يوم مرتفعًا إلى 39400، ورفض مقدمو العروض السماح لحركة السعر بلمس المتوسط المتحرك طويل المدى منذ نوفمبر من عام 2023، عندما كان مؤشر داو جونز يتصارع مع 34000.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. ويحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليمي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا بالنسبة لقيمة الدولار الأمريكي.