ارتفع سعر الذهب مع تصاعد التكهنات بتخفيض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في يونيو

• ارتفع سعر الذهب إلى 2,190 دولارًا أمريكيًا مع انخفاض الدولار الأمريكي مع التركيز على بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة.
• ولا يزال بنك الاحتياطي الفيدرالي واثقًا من أن التضخم يتراجع على نطاق واسع على الرغم من القراءات الساخنة الأخيرة.
• تنخفض عائدات الولايات المتحدة مع توقعات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة من انتعاش يونيو.

قفز سعر الذهب (XAU/USD) فوق أعلى مستوى له خلال يومين بالقرب من 2190 دولارًا في الجلسة الأمريكية المبكرة يوم الثلاثاء مع تصحيح الدولار الأمريكي. يواجه الدولار الأمريكي ضغوطًا هبوطية حيث يبدو أن صناع القرار في بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) يزدادون ثقة بشأن تخفيف ضغوط الأسعار، ويتوقعون ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام على الرغم من قراءات التضخم الساخنة في يناير وفبراير.

يبحث المستثمرون عن إشارات جديدة حول توقعات التضخم لمعرفة متى سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة. سوف يركز المشاركون في السوق بشدة على بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) في الولايات المتحدة لشهر فبراير، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة.

قد تؤدي الأدلة على تخفيف ضغوط الأسعار إلى تعزيز أسعار الذهب لأنها ستقلل من آمال بنك الاحتياطي الفيدرالي في إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول. ومع ذلك، فإن بيانات التضخم العنيدة ستؤثر سلبًا على سعر الذهب لأنها ستزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاستثمار فيه. وبدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار الأصول التي تحمل فائدة مثل السندات، التي ستزداد جاذبيتها بسبب ارتفاع العائدات.

الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفاع سعر الذهب على الرغم من طلبيات السلع المعمرة الأمريكية المتفائلة

• ارتفع سعر الذهب إلى 2,190 دولارًا، مستفيدًا من التصحيح المتواضع في الدولار الأمريكي. يقفز المعدن الثمين إلى أعلى حيث يبدو أن صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي مستعدون لخفض أسعار الفائدة في يونيو وسط أدلة متزايدة على أن التضخم يتحرك في الاتجاه الصحيح. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، من أعلى مستوى له خلال شهر واحد عند 104.50 إلى 104.10.
• بنك الاحتياطي الفيدرالي واثق من تخفيف الضغوط التضخمية على الرغم من أن ضغوط الأسعار أصبحت أكثر سخونة من المتوقع في الشهرين الأولين من عام 2024. وقالت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في حدث استضافته جامعة هارفارد يوم الاثنين: “على الرغم من أن تضخم خدمات الإسكان لا يزال مرتفعا للغاية، يشير معدل الزيادة المنخفض الحالي في عقود الإيجار الجديدة إلى أنها ستستمر في الانخفاض. وأيد كوك اتباع نهج حذر عندما سئل عن تخفيف السياسة النقدية.
• بشكل منفصل، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي في مقابلة مع ياهو فاينانس يوم الاثنين أن وضع التضخم غير مؤكد بسبب ارتفاع معدل التضخم في قطاع الإسكان. ومع ذلك، فهو واثق من أن القصة الأساسية لعودة التضخم إلى هدف 2٪ لم تتغير.
• وفي الأسبوع الماضي، تمسك بنك الاحتياطي الفيدرالي بتوقعاته بخفض أسعار الفائدة ثلاث مرات هذا العام. وقد عزز هذا توقعات السوق بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع السياسة في يونيو. وفقًا لأداة CME FedWatch، هناك احتمال بنسبة 70٪ تقريبًا للإعلان عن خفض أسعار الفائدة في يونيو. وكانت الفرص عند 60% الأسبوع الماضي قبل إعلان سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. أدت زيادة توقعات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء الاتجاه الهبوطي في سعر الذهب محدودًا.
• سيحول المستثمرون هذا الأسبوع تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية لشهر فبراير لمعرفة المزيد عن توقيت خفض سعر الفائدة الفيدرالي. ومن المتوقع أن تنمو قراءة نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية السنوية بشكل مطرد بنسبة 2.8٪. ومن المتوقع أن ترتفع بيانات التضخم الشهرية بنسبة 0.3%، أي أبطأ من الزيادة البالغة 0.4% في يناير.
• وقبل ذلك، أعلن مكتب الإحصاء الأمريكي عن بيانات متفائلة لطلبات السلع المعمرة لشهر فبراير. ارتفعت طلبيات السلع المعمرة الطازجة بنسبة 1.4% مقابل التوقعات البالغة 1.3%. وفي شهر يناير، انخفضت طلبيات السلع المعمرة بشكل ملحوظ بنسبة 6.9%.

التحليل الفني: ارتفع سعر الذهب إلى مستوى 2,180 دولارًا

يتعافى سعر الذهب إلى 2,180 دولارًا مع انتعاش مؤشرات التذبذب. ارتفع مؤشر القوة النسبية لمدة 14 فترة بعد انخفاضه إلى 64.00. في الأسبوع الماضي، قام سعر الذهب بالتصحيح بشكل حاد من أعلى مستوياته على الإطلاق عند 2223 دولارًا أمريكيًا، حيث أظهرت مؤشرات التذبذب إشارات تشبع شرائي للغاية.

يعتبر الطلب على سعر الذهب على المدى القريب صعوديًا، حيث ينحدر المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) عند 2,145 دولارًا للأعلى.

وعلى الجانب العلوي، قد يواجه سعر الذهب مقاومة بالقرب من مستوى امتداد فيبوناتشي 161.8% عند 2250 دولارًا. تم رسم أداة فيبوناتشي بدءًا من أعلى سعر ليوم 4 ديسمبر عند 2,144.48 دولارًا أمريكيًا وحتى أدنى سعر ليوم 13 ديسمبر عند 1,973.13 دولارًا أمريكيًا. على الجانب السلبي، من المرجح أن يدعم ارتفاع 4 ديسمبر عند 2144.48 دولارًا المضاربين على ارتفاع أسعار الذهب.