ارتفع سعر الذهب مع تراجع الدولار الأمريكي قبيل بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي

• استقر سعر الذهب فوق مستوى 2300 دولار مع انخفاض الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأولية للربع الأول من العام الأمريكي.
• وقد يحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على حجة أسعار الفائدة “الأعلى لفترة أطول” حتى لو ظل نمو الناتج المحلي الإجمالي أبطأ من المتوقع.
• وقد أدى تخفيف التوترات في الشرق الأوسط إلى تحسن الطلب على الأصول الخطرة.

لا يزال سعر الذهب (XAU/USD) مدعومًا بشكل جيد فوق مستوى الدعم الحاسم البالغ 2300 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الخميس. يجد المعدن الثمين بعض الطلبات مع انخفاض الدولار الأمريكي بشكل أكبر وسط مخاوف بشأن ارتفاع أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي أثر على النشاط الاقتصادي كما هو موضح في تقرير مؤشر مديري المشتريات الأولي لـ S&P Global لشهر أبريل.

لا تزال التوقعات على المدى القريب للذهب ضعيفة حيث لا يرى صناع السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي ضرورة ملحة لخفض أسعار الفائدة بسبب ارتفاع الضغوط التضخمية وظروف سوق العمل الضيقة. كما ضعف الطلب على الملاذ الآمن بسبب تراجع المخاوف من اتساع نطاق الصراع في الشرق الأوسط.

وفي الوقت نفسه، فإن البيانات الكلية الأمريكية القادمة مثل الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول (GDP) وبيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي (PCE) لشهر مارس ستوجه الخطوة التالية في سعر الذهب. من المرجح أن يؤدي التغيير الكبير في المؤشرات الاقتصادية المذكورة أعلاه إلى إجبار المتداولين على إعادة تقييم توقعاتهم بشأن توقيت تخفيض أسعار الفائدة الفيدرالية. وفي الوقت الحالي، تتوقع الأسواق المالية التخفيض الأول في سبتمبر.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يهدف سعر الذهب إلى الثبات قبل البيانات الأمريكية

• ارتفع سعر الذهب فوق مستوى 2,320 دولارًا أمريكيًا مع استمرار الدولار الأمريكي في تصحيحه. يواجه الدولار الأمريكي ضغوط بيع حيث أثارت الأرقام الأولية الضعيفة لمؤشر مديري المشتريات لشهر أبريل المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية الأمريكية. وأشار المسح إلى أن تدفقات الأعمال الجديدة في أبريل انخفضت للمرة الأولى منذ ستة أشهر.
• سوف يحول المستثمرون انتباههم إلى بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول، وهو مؤشر رئيسي للأداء الاقتصادي للبلاد. يشير الإجماع إلى توسع معتدل بنسبة 2.5٪، متراجعًا عن النمو بنسبة 3.4٪ في الربع الأخير من عام 2023. على الرغم من أنه من المتوقع أن يشهد أكبر اقتصاد في العالم معدل نمو أبطأ، فمن المتوقع أن يكون النمو هو الأقوى بين اقتصادات مجموعة السبع (G7).
• على الرغم من أنه يشير إلى الفترة من يناير إلى مارس، فإن معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي المتفائل من شأنه أن يعطي مسحة إيجابية للتوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة وسيسمح لصانعي السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بإبقاء موقف السياسة النقدية مقيدًا لفترة أطول. وهذا الوضع من شأنه أن يساعد الدولار الأمريكي، ومن المحتمل أن يؤثر على الذهب. على العكس من ذلك، من غير المتوقع أن يتأثر الدولار الأمريكي كثيرًا بنمو الناتج المحلي الإجمالي بشكل أبطأ من المتوقع، حيث من غير المرجح أن يلغي التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحقق ما يسمى الهبوط الناعم، حيث يحقق البنك المركزي استقرار الأسعار دون التسبب في ذلك. الركود.
• الأسبوع مليء بالأحداث المتقلبة حيث ستتبع بيانات التضخم الأساسية في نفقات الاستهلاك الشخصي بيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول – مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي – لشهر مارس، والتي سيتم نشرها يوم الجمعة. من المتوقع أن ينمو التضخم الأساسي لنفقات الاستهلاك الشخصي بشكل مطرد بنسبة 0.3% على أساس شهري، مع تراجع الأرقام السنوية إلى 2.6% من 2.8% المسجلة في فبراير.
• ستؤثر بيانات التضخم الأساسية بشكل كبير على توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة قبل اجتماعه القادم في الأول من مايو. وفي اجتماع السياسة في مايو، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 5.25٪ -5.50٪.

التحليل الفني: يتم تداول سعر الذهب فوق مستوى 2,300 دولار

يتحول سعر الذهب بشكل جانبي فوق مستوى الدعم الكامل البالغ 2300 دولار قبيل البيانات الأمريكية الحاسمة. يوفر المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) عند 2,314 دولارًا الدعم للمعدن الثمين، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي على المدى القريب لا يزال قائمًا.

على الجانب الهبوطي، سيكون أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع بالقرب من 2265 دولارًا أمريكيًا وأعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارًا أمريكيًا بمثابة مناطق دعم رئيسية لسعر الذهب.

انخفض مؤشر القوة النسبية لـ 14 فترة إلى ما دون مستوى 60.00، مما يدل على أن الزخم الصعودي يضعف. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي لا يزال قائما حتى يحافظ مؤشر القوة النسبية فوق 40.00.