ارتفع سعر الذهب مع انتظار المشاركين في السوق قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

• يشهد الذهب زيادة متواضعة، حيث يراقب المستثمرون اجتماعات البنك المركزي هذا الأسبوع.
• لا يزال التركيز منصبًا على الاحتياطي الفيدرالي، حيث من المحتمل أن يؤثر الموقف المتشدد على أسعار الذهب بينما يدعم الدولار الأمريكي.
• أثرت بيانات التضخم الأخيرة في الولايات المتحدة وانتعاش عوائد سندات الخزانة على أسعار الذهب.

يسجل سعر الذهب مكاسب متواضعة يوم الاثنين وسط جلسة هادئة حيث يستعد المستثمرون لقرارات السياسة النقدية للبنوك المركزية الكبرى. على الرغم من أن بنك اليابان (BoJ)، وبنك إنجلترا (BoE)، وبنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيعلنون عن قراراتهم، فإن الأضواء مسلطة على الأخير. يمكن أن يؤدي الميل المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دفع أسعار XAU/USD نحو مستوى 2,100.00 دولار بسبب مراكز البيع القوية للمشاركين في السوق على الدولار الأمريكي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول الذهب عند مستوى 2,160.55 دولارًا تقريبًا، أي بارتفاع بنسبة 0.22%.

ولا يزال سعر المعدن الأصفر مدعومًا بتكهنات سابقة بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في تخفيف السياسة النقدية في وقت أقرب من المتوقع. ومع ذلك، خلال الأسبوع الماضي، تراجعت أسعار الذهب بما يقرب من 1٪ مع تسارع التضخم في جانب المستهلكين والمنتجين في الولايات المتحدة بشكل مفاجئ، مما حفز قفزة في عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ونتيجة لذلك، سجل الدولار مكاسب تزيد عن 0.69% الأسبوع الماضي، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) وتراجع الذهب.

الملخص اليومي لمحركات السوق: الذهب يحافظ على مكاسب متواضعة مع ارتفاع عوائد الولايات المتحدة

• وفي يوم الاثنين، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات الإسكان في أول يومين من الأسبوع. كشفت بيانات من الرابطة الوطنية لبناة المنازل (NAHB) أن ثقة شركات بناء المنازل ارتفعت في مارس إلى أعلى مستوى لها منذ يوليو 2023، مع انخفاض أسعار الرهن العقاري، وسط توقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في تخفيف السياسة. وجاء مؤشر سوق NAHB عند 51، مرتفعًا من 48 في فبراير.
• وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطتين ونصف نقطة أساس ليصل إلى 4.334%.
• شهدت أحدث البيانات الاقتصادية الأمريكية قراءات متباينة في النشاط التجاري، مما يجعل من الصعب التنبؤ بوتيرة التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة. أظهر سوق العمل علامات التباطؤ، على الرغم من أن الاقتصاد أضاف عددًا أكبر من الأشخاص إلى القوى العاملة أكثر من المتوقع بينما تقدم عدد أقل من الأشخاص بطلبات للحصول على إعانات البطالة.
• وعلى هذه الخلفية، كانت الكلمات التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في شهادته أمام الكونجرس الأميركي، والتي أشار فيها إلى أنهم سيبدأون في خفض تكاليف الاقتراض، مبررة. ومع ذلك، أدت أرقام التضخم وبيانات مبيعات التجزئة الأسبوع الماضي إلى إعادة تسعير رهانات خفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، بما يتماشى مع وجهة نظر البنك المركزي الأمريكي بـ 75 نقطة أساس من التيسير قرب نهاية عام 2024.
• ومن المقرر عقد الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي في الفترة من 19 إلى 20 مارس الأسبوع المقبل. نظرًا لأحدث بيانات التضخم، تتزايد التكهنات بأن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يلغيون خفضًا واحدًا لسعر الفائدة قرب نهاية العام، مما يشير إلى أنهم قد يخفضون أسعار الفائدة مرتين في عام 2024.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تبلغ توقعات خفض أسعار الفائدة في يونيو 58%، بانخفاض عن 72% قبل أسبوع.

التحليل الفني: مشتري الذهب يلتقطون استراحة دون مستوى 2170 دولارًا

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا، على الرغم من أن المعدن الذي لا يدر عائدًا لا يزال ملتصقًا بمنطقة 2160 دولارًا – 2180 دولارًا. يحتفظ المشاركون في السوق بالسعر الفوري لـ XAU/USD بالقرب من قاع النطاق المذكور سابقًا، مما قد يشير إلى أن المشترين هم المسؤولون وقد يدفعون الأسعار نحو أعلى مستوى منذ بداية العام (YTD) عند 2,195.15 دولارًا، قبل علامة 2,200.00 دولار.

ومع ذلك، فإن مؤشر القوة النسبية (RSI) الذي يخرج من ظروف التشبع الشرائي يشير إلى أن المشترين يأخذون استراحة. إذا تدخل البائعون، مما أدى إلى انخفاض سعر الذهب إلى ما دون 2,160.00 دولارًا، فإن ذلك من شأنه أن يمهد الطريق لاختبار أعلى مستوى في 4 ديسمبر عند 2,146.79 دولارًا، يليه أدنى مستوى في 6 مارس عند 2,123.80 دولارًا، يليه 2,100.00 دولار.