- الروبية الهندية تضعف وسط الطلب على الدولار الأمريكي.
- من المرجح أن يظل زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية محصورًا في نطاق ضيق بسبب تدفقات الدولار الأمريكي والتدخل المحتمل من بنك الاحتياطي الهندي.
- وينتظر المستثمرون تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع، المقرر صدوره يوم الأربعاء.
يتم تداول الروبية الهندية (INR) في المنطقة السلبية يوم الثلاثاء وسط انخفاض الطلب على الشراء في الدولار الأمريكي (USD). من المتوقع أن يظل الزوج في نطاق تداول ضيق بسبب تدفقات الدولار الأمريكي من المستوردين والتدخل المحتمل من قبل بنك الاحتياطي الهندي (RBI). وقال بعض المحللين إن البنك المركزي الهندي اشترى الدولار طوال الأسبوع الماضي لمنع العملة المحلية من الارتفاع وسط استمرار التدفقات.
ومن المرجح أن تحصل الروبية الهندية على دعم إضافي من التدفقات الداخلة لإعادة التوازن من مؤشر MSCI. وفقًا لأبحاث Nuvama البديلة والكمية، من المتوقع أن تشهد الهند تدفقات سلبية بقيمة 1.2 مليار دولار إلى الأسهم بعد المراجعة ربع السنوية لـ MSCI، والتي تبدأ في 29 فبراير.
في وقت لاحق من هذا الأسبوع، سيراقب المستثمرون تصريحات العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، إلى جانب إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الرابع يوم الأربعاء ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المقرر يوم الخميس. وفي الأجندة الهندية، سيتم إصدار أرقام النمو السنوي للناتج المحلي الإجمالي والعجز المالي الفيدرالي يوم الخميس. سيتم نشر مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي الهندي S&P لشهر فبراير يوم الجمعة.
الملخص اليومي محركو السوق: لا تزال الروبية الهندية عرضة للرياح المعاكسة والشكوك المتعددة
- من المتوقع أن ينمو رقم نمو الناتج المحلي الإجمالي الحقيقي للهند في الفترة من أكتوبر إلى ديسمبر 2023 بنسبة 7.0٪ على أساس سنوي، وفقًا لدويتشه بنك.
- قدّر بنك الاحتياطي الهندي معدل تضخم التجزئة للسنة المالية 25 بنسبة 4.5%، مع الربع الأول بنسبة 5.0%؛ الربع الثاني بنسبة 4.0%؛ الربع الثالث بنسبة 4.6%؛ والربع الرابع بنسبة 4.7%.
- قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد إن البنك المركزي لم يخرج من الأزمة بعد في ظل معدلات تضخم مرتفعة للغاية وليست هناك حاجة لخفض أسعار الفائدة بشكل استباقي.
- وحذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز الأسبوع الماضي من إمكانية خفض أسعار الفائدة مبكرًا، مضيفًا أن البنك المركزي يسير على الطريق الصحيح لخفض تكاليف الاقتراض في وقت لاحق من هذا العام.
- وقال محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إن البنك المركزي يجب أن يؤجل تخفيض أسعار الفائدة لبضعة أشهر أخرى على الأقل لرؤية المزيد من الأدلة على بيانات التضخم.
التحليل الفني: تظل الروبية الهندية محصورة ضمن نطاق تداول طويل الأجل
يتم تداول الروبية الهندية بشكل أكثر ليونة خلال اليوم. ظل زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية في قناة الاتجاه الهبوطي المستمرة منذ عدة أشهر عند 82.70-83.20 منذ 8 ديسمبر 2023.
على المدى القصير، يسود الاتجاه الهبوطي لزوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية، حيث يستقر الزوج دون المتوسط المتحرك الأسي الحاسم لمدة 100 يوم (EMA) على الإطار الزمني اليومي. يتم دعم الزخم الهبوطي أيضًا من خلال مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا (RSI)، والذي يقع تحت خط الوسط 50.0، مما يشير إلى أنه لا يمكن استبعاد المزيد من الانخفاض.
منطقة الدعم الفني على المدى القصير تقع عند الحد الأدنى للقناة الاتجاهية الهابطة عند 82.70. أي بيع لاحق تحت 82.70، قد يعيد الزوج زيارة مستوى المنافسة التالي عند أدنى سعر ليوم 23 أغسطس عند 82.45 وأدنى سعر ليوم 1 يونيو عند 82.25.
من ناحية أخرى، يقع الحاجز الصعودي الأول عند التقاء العلامة النفسية المستديرة والمتوسط المتحرك لـ 100 يوم عند 83.00. قد يؤدي الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى إلى جذب المزيد من المشترين وتوسيع نطاق الارتفاع خلال اليوم إلى الحد العلوي لقناة الاتجاه الهابط عند 83.20، في طريقه إلى أعلى سعر ليوم 2 يناير عند 83.35، وأخيرًا عند 84.00.
سعر الدولار الامريكي هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | -0.30% | -0.05% | -0.01% | 0.43% | -0.02% | 0.45% | -0.17% | |
| يورو | 0.31% | 0.25% | 0.29% | 0.74% | 0.28% | 0.76% | 0.13% | |
| GBP | 0.05% | -0.25% | 0.05% | 0.49% | 0.03% | 0.51% | -0.11% | |
| نذل – وغد | 0.01% | -0.29% | -0.05% | 0.46% | -0.02% | 0.47% | -0.16% | |
| دولار أسترالي | -0.45% | -0.74% | -0.49% | -0.45% | -0.46% | 0.01% | -0.61% | |
| ين يابانى | 0.02% | -0.29% | 0.00% | 0.02% | 0.47% | 0.49% | -0.15% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.46% | -0.76% | -0.51% | -0.47% | -0.02% | -0.48% | -0.63% | |
| الفرنك السويسري | 0.17% | -0.13% | 0.12% | 0.16% | 0.62% | 0.14% | 0.63% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة حول الاقتصاد الهندي
بلغ متوسط معدل نمو الاقتصاد الهندي 6.13% بين عامي 2006 و2023، مما يجعله واحدًا من أسرع الاقتصادات نموًا في العالم. وقد اجتذب النمو المرتفع في الهند الكثير من الاستثمارات الأجنبية. ويشمل ذلك الاستثمار الأجنبي المباشر (FDI) في المشاريع المادية والاستثمار الأجنبي غير المباشر (FII) من قبل الصناديق الأجنبية في الأسواق المالية الهندية. كلما زاد مستوى الاستثمار، زاد الطلب على الروبية (INR). تؤثر التقلبات في الطلب على الدولار من المستوردين الهنود أيضًا على الروبية الهندية.
يتعين على الهند أن تستورد قدرًا كبيرًا من احتياجاتها من النفط والبنزين، وبالتالي يمكن أن يكون لسعر النفط تأثير مباشر على الروبية. يتم تداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي (USD) في الأسواق الدولية، لذا إذا ارتفع سعر النفط، فإن إجمالي الطلب على الدولار الأمريكي يزداد ويتعين على المستوردين الهنود بيع المزيد من الروبية لتلبية هذا الطلب، وهو ما يؤدي إلى انخفاض قيمة الروبية.
التضخم له تأثير معقد على الروبية. ويشير في النهاية إلى زيادة في المعروض النقدي مما يقلل من القيمة الإجمالية للروبية. ومع ذلك، إذا ارتفع سعر الفائدة فوق المستوى الذي يستهدفه بنك الاحتياطي الهندي بنسبة 4%، فسوف يرفع البنك أسعار الفائدة لخفضه عن طريق خفض الائتمان. ارتفاع أسعار الفائدة، وخاصة الأسعار الحقيقية (الفرق بين أسعار الفائدة والتضخم) يعزز الروبية. إنها تجعل الهند مكانًا أكثر ربحية للمستثمرين الدوليين لوضع أموالهم. انخفاض التضخم يمكن أن يكون داعما للروبية. وفي الوقت نفسه، يمكن أن يكون لأسعار الفائدة المنخفضة تأثير سلبي على الروبية.
لقد عانت الهند من عجز تجاري خلال معظم تاريخها الحديث، مما يشير إلى أن وارداتها تفوق صادراتها. وبما أن غالبية التجارة الدولية تتم بالدولار الأمريكي، فهناك أوقات – بسبب الطلب الموسمي أو وفرة الطلب – يؤدي فيها ارتفاع حجم الواردات إلى طلب كبير على الدولار الأمريكي. خلال هذه الفترات يمكن أن تضعف الروبية حيث يتم بيعها بكثافة لتلبية الطلب على الدولار. عندما تشهد الأسواق تقلبات متزايدة، يمكن أن يرتفع الطلب على الدولار الأمريكي أيضًا مع تأثير سلبي مماثل على الروبية.