ارتفع الين الياباني إلى أعلى مستوياته خلال عدة أسابيع مقابل الدولار الأمريكي وسط محادثات متشددة من بنك اليابان

يشارك:

• يجذب الين الياباني عمليات شراء مستمرة وسط تجدد رهانات بنك اليابان على رفع أسعار الفائدة.
• إن عدم اليقين بشأن مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي في موقف دفاعي.
• يظل تركيز السوق منصبًا على صدور تقرير NFP الأمريكي المهم يوم الجمعة.

ارتفع الين الياباني (JPY) مقابل نظيره الأمريكي لليوم الثالث على التوالي ويقفز إلى أعلى مستوى له خلال أربعة أسابيع تقريبًا خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس. أظهرت البيانات الصادرة في وقت سابق من هذا الأسبوع أن مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في طوكيو – عاصمة اليابان – انتعش من أدنى مستوى له خلال 22 شهرًا وعاد إلى ما فوق هدف بنك اليابان (BoJ) البالغ 2٪ في فبراير. وهذا، إلى جانب التوقعات بأن مفاوضات الأجور السنوية الجارية ستؤدي إلى زيادات كبيرة في الأجور للعام الثاني على التوالي وتضخم يحركه الطلب، مما يزيد الرهانات على تحول وشيك في موقف سياسة بنك اليابان ويدعم الين الياباني.

في هذه الأثناء، يبدو أن الثيران لم يتأثروا إلى حد ما بالتقارير التي تفيد بأن بنك اليابان قد يراجع تقييمه للاستهلاك وإنتاج المصانع هذا الشهر وسط علامات ضعف في الاقتصاد تؤكد الحالة الهشة للتعافي. علاوة على ذلك، تقلصت الأجور الحقيقية في اليابان في يناير للشهر الثاني والعشرين على التوالي، على الرغم من أنها لم تفعل سوى القليل لتقليص المعنويات الصعودية المحيطة بالين الياباني. من ناحية أخرى، يقبع الدولار الأمريكي بالقرب من أدنى مستوى له منذ أوائل فبراير وسط حالة من عدم اليقين بشأن مسار خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. يساهم هذا أيضًا في انخفاض زوج دولار/ين USD/JPY إلى ما دون مستوى 149.00.

محركو السوق في الملخص اليومي: الين الياباني مدعوم بمحادثات بنك اليابان المتشددة

• ويؤدي ارتفاع معدل التضخم في طوكيو إلى إحياء الرهانات على أن بنك اليابان سوف يبتعد عن إعدادات سياسته النقدية شديدة التساهل في أقرب وقت من هذا الشهر ويستمر في دعم الين الياباني.
• وذكرت وكالة جيجي للأنباء يوم الأربعاء أن بنك اليابان قد يفكر في إنهاء أسعار الفائدة السلبية وسط توقعات بأن تسفر مفاوضات الأجور هذا العام عن نتائج قوية لتعزيز الاستهلاك.
• أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن الأجور الحقيقية للعمال اليابانيين تقلصت في يناير للشهر الثاني والعشرين على التوالي، وإن كان ذلك بأبطأ وتيرة منذ أكثر من عام بسبب ضعف ضغوط الأسعار.
• أشار جونكو ناكاجاوا، صانع السياسة في بنك اليابان، إلى أن البنك المركزي يجمع المعلومات لاتخاذ قرارات السياسة بينما يحقق الاقتصاد الياباني تقدمًا مطردًا نحو تحقيق السعر المستهدف.
• صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للمشرعين الأمريكيين يوم الأربعاء أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام، على الرغم من رغبته في رؤية المزيد من الأدلة على أن التضخم ينخفض ​​إلى هدف 2٪.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إنه خطط لتخفيضين في أسعار الفائدة في عام 2024 وأضاف أنه قد يقلل من عدد التخفيضات في أعقاب البيانات الكلية القوية القادمة.
• أفاد تقرير المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) أن التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة ارتفع بمقدار 140 ألفًا في فبراير، أي أقل من المتوقع عند 150 ألفًا، في حين ارتفعت الأجور بأبطأ وتيرة خلال عامين ونصف.
• تشير البيانات إلى علامات على تباطؤ سوق العمل وتبقي الطريق مفتوحًا لخفض أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا العام، الأمر الذي يستمر في تقويض الدولار الأمريكي ويمارس المزيد من الضغط على زوج دولار/ين USD/JPY.
• يتطلع المتداولون الآن إلى اليوم الثاني من شهادة باول أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ، والتي، إلى جانب مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية الأمريكية وبيانات الميزان التجاري، يمكن أن توفر بعض الزخم.
• مع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على إصدار تفاصيل التوظيف الشهرية الأمريكية التي يتم مراقبتها عن كثب، والمعروفة باسم تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) يوم الجمعة.

التحليل الفني: يقترب زوج دولار/ين USD/JPY من مستويات تصحيح 23.6% فيبوناتشي. مستوى مسيرة ديسمبر وفبراير

من منظور فني، فإن حالات الفشل المتكررة الأخيرة قبل علامة 151.00، أو الذروة منذ بداية العام وحتى الانخفاض اللاحق، تفضل المتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، بدأت مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا سلبيًا وتدعم احتمالات حدوث حركة انخفاض أخرى على المدى القريب. بعض عمليات البيع اللاحقة دون مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6٪ لارتفاع ديسمبر-فبراير، حول المنطقة 148.40-148.35، ستعيد التأكيد على الإعداد الهبوطي وتسحب زوج دولار/ين USD/JPY إلى علامة 148.00. ويتبع ذلك عن كثب المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA)، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 147.80، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم فسوف يكشف مستوى ارتداد فيبوناتشي 38.2%. المستوى بالقرب من منطقة 146.80، مع بعض الدعم المتوسط ​​بالقرب من الرقم الكامل 147.00.

على الجانب الآخر، قد يكون مستوى 149.00 الآن بمثابة حاجز قوي فوري. من المرجح أن يجذب أي تحرك صعودي بائعين جدد ويظل محدودًا بالقرب من نقطة الدعم الأفقي 149.70، والتي تحولت الآن إلى مقاومة. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز العلامة النفسية 150.00، ستشير إلى أن الانخفاض التصحيحي الأخير من الذروة منذ بداية العام قد وصل إلى مساره وحوّل التحيز لصالح المتداولين الصعوديين. قد يتجاوز زوج دولار/ين USD/JPY بعد ذلك حاجز 150.40-150.50 ويقوم بمحاولة جديدة للتغلب على علامة الرقم الدائري 151.00.