سجل الذهب (XAU/USD) مستوى قياسيًا آخر يوم الثلاثاء، متجاوزًا المستوى النفسي عند 4700 دولار، حيث أدت التوترات الجيوسياسية المتزايدة إلى زيادة الطلب القوي على الملاذ الآمن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD بالقرب من 4,720 دولارًا أمريكيًا، ويستقر أقل بقليل من أعلى مستوى جديد على الإطلاق بالقرب من 4,737 دولارًا أمريكيًا.
لا تزال معنويات السوق هشة، حيث تهيمن التوترات التجارية المتجددة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على عناوين الأخبار. وخلال عطلة نهاية الأسبوع، هدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية جديدة على ثماني دول أوروبية بسبب قضية جرينلاند.
وانتقد الزعماء الأوروبيون بشدة هذه الخطوة وحذروا من أنه يجري إعداد إجراءات مضادة إذا تم تنفيذ التعريفات الجمركية.
وأحيت التطورات المخاوف من نشوب حرب تجارية أوسع عبر الأطلسي. يؤثر مزاج العزوف عن المخاطرة على الأسهم العالمية ويعزز الطلب على الأصول الدفاعية.
كما يؤدي موقف ترامب الحمائي المتزايد إلى تآكل الثقة في الأصول الأمريكية، مما يضغط على الدولار الأمريكي ويدفع المستثمرين إلى التحول إلى عملات مجموعة العشرة البديلة والملاذات الآمنة التقليدية مثل الذهب.
وبعيداً عن المخاوف التجارية، فإن الحرب المستمرة بين روسيا وأوكرانيا والتوترات المستمرة في الشرق الأوسط تستمر في إبقاء المخاطر الجيوسياسية مرتفعة. في الوقت نفسه، يظل الطلب المؤسسي والاستثماري القوي جنبًا إلى جنب مع توقعات الاحتياطي الفيدرالي الحذرة هي المحرك الرئيسي الذي يدعم الاتجاه الصعودي الأوسع للمعدن.
محركات السوق: تلوح في الأفق التوترات التجارية وأحكام المحاكم ومخاطر قيادة بنك الاحتياطي الفيدرالي
- يواصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، انخفاضه لليوم الثاني على التوالي، ويتداول حول 98.38، بالقرب من أدنى مستوى له في أسبوعين.
- رفض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استبعاد استخدام القوة العسكرية للسيطرة على جرينلاند في مقابلة مع شبكة إن بي سي نيوز، قائلا: “لا تعليق”. وبشكل منفصل، كتب ترامب على موقع Truth Social أن غرينلاند “ضرورية للأمن القومي والعالمي. ولا يمكن العودة إلى الوراء – وعلى ذلك، يتفق الجميع!” وبعد التحدث مع الأمين العام لحلف شمال الأطلسي مارك روتي، أضاف أن هذه القضية ستتم مناقشتها أيضًا في المنتدى الاقتصادي العالمي في دافوس.
- وقالت منسقة السياسة الخارجية بالاتحاد الأوروبي، كاجا كالاس، إن أوروبا “ليس لديها مصلحة في خوض معركة” مع الولايات المتحدة لكنها “ستتمسك بمواقعها” ولديها “قائمة من الأدوات لحماية مصالحها”. ويقول المحللون إن منطقة اليورو يمكن أن تستخدم حيازاتها الكبيرة من الأصول الأمريكية كوسيلة ضغط إذا تصاعدت التوترات التجارية مع واشنطن. تعد منطقة اليورو أكبر مالك أجنبي لسندات الخزانة الأمريكية طويلة الأجل، حيث تمثل حوالي 21٪ من إجمالي الحيازات الأجنبية.
- وتستعد الأسواق أيضًا لأحداث مخاطرة كبرى هذا الأسبوع، بما في ذلك حكم المحكمة العليا الأمريكية بشأن شرعية التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب، والمرافعات القضائية يوم الأربعاء بشأن محاولة ترامب إقالة محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك بسبب مزاعم الاحتيال على الرهن العقاري، والإعلان المحتمل عن رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الجديد.
- يتحول التركيز أيضًا إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية القادمة، بما في ذلك بيانات التضخم المتأخرة في نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) وأرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث يوم الخميس. يوم الجمعة، يتحول الاهتمام إلى الاستطلاعات الأولية لمؤشر مديري المشتريات العالمي (PMI) من S&P وبيانات ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان.
التحليل الفني: يتطلع زوج XAU/USD إلى مستوى 4,800 دولار أمريكي مع تزايد الدعم بالقرب من 4,700 دولار أمريكي
من منظور فني، يواصل زوج XAU/USD الدفع بشكل أعمق في منطقة مجهولة، مع وجود زخم صعودي بقوة. على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يتم تداول الذهب ضمن قناة موازية صعودية محددة جيدًا ويستقر بشكل مريح فوق متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يعزز التحيز الصعودي الأوسع.
على الجانب السلبي، تعمل منطقة 4700 دولار الآن كأول نقطة محورية مهمة على المدى القريب. قد يؤدي الفشل في البقاء فوق هذه المنطقة إلى فتح الباب للتراجع التصحيحي نحو 4650 دولارًا، يليه 4600 دولار. يوجد دعم أعمق بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 فترة حول 4505 دولارًا.
على الجانب العلوي، قد يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى تمديد الارتفاع نحو منطقة 4750 دولارًا، مع ظهور الهدف النفسي التالي بالقرب من 4800 دولار.
مؤشرات العزم لا تزال داعمة. يستقر مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي بالقرب من مستوى 70، مما يعكس ضغطًا صعوديًا قويًا. وفي الوقت نفسه، يشير مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) بالقرب من 29 إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع لا يزال سليمًا.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الجنيه البريطاني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | -0.80% | -0.17% | -0.21% | -0.30% | -0.22% | -0.67% | -0.98% | |
| يورو | 0.80% | 0.64% | 0.61% | 0.51% | 0.59% | 0.13% | -0.18% | |
| GBP | 0.17% | -0.64% | 0.00% | -0.12% | -0.05% | -0.50% | -0.81% | |
| ين يابانى | 0.21% | -0.61% | 0.00% | -0.12% | -0.04% | -0.50% | -0.80% | |
| كندي | 0.30% | -0.51% | 0.12% | 0.12% | 0.08% | -0.38% | -0.68% | |
| دولار أسترالي | 0.22% | -0.59% | 0.05% | 0.04% | -0.08% | -0.45% | -0.74% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.67% | -0.13% | 0.50% | 0.50% | 0.38% | 0.45% | -0.31% | |
| الفرنك السويسري | 0.98% | 0.18% | 0.81% | 0.80% | 0.68% | 0.74% | 0.31% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
