ارتفع الذهب إلى ما يزيد عن 4100 دولار، حيث أثار بنك الاحتياطي الفيدرالي المتشائم جنون التخفيضات في ديسمبر

ظل الذهب (XAU/USD) ثابتًا خلال جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة، حيث فتح مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي الباب أمام التخفيض في اجتماع ديسمبر. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 4,096 دولارًا أمريكيًا، مرتفعًا بنسبة 0.53%، بعد أن وصل إلى أعلى مستوى يومي عند 4,101 دولارًا أمريكيًا.

ارتفع زوج XAU/USD على الرغم من البيانات الأمريكية المختلطة، مما أدى إلى تحول حاد في توقعات خفض أسعار الفائدة

ظل الذهب متقلبًا خلال الأيام الثلاثة الماضية، حيث يبدو أن المتداولين لم يقرروا بعد بشأن الخطوة التالية لـ XAU. تشير خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي واستئناف البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى أن الاقتصاد قوي، مع وجود سوق عمل مرن ولكن الأسعار مرتفعة.

وكانت تعليقات جون ويليامز ومحافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ستيفن ميران متشائمة، مما دفع المستثمرين إلى زيادة احتمالات خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. على العكس من ذلك، اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز ودالاس لوري لوجان الحفاظ على سياسة تقييدية، مع إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير.

ونتيجة لذلك، يرى المشاركون في السوق فرصة بنسبة 71٪ لخفض سعر الفائدة في ديسمبر، وهي قفزة حادة من حوالي 31٪ في وقت سابق من اليوم.

أظهرت الأجندة الاقتصادية الأمريكية أن النشاط التجاري لا يزال قويا، في حين انخفضت معنويات المستهلك لشهر نوفمبر بالقرب من أدنى مستوياتها القياسية، وفقا لجامعة ميشيغان. وفي الوقت نفسه، تم تعديل توقعات التضخم بالخفض لمدة سنة وخمس سنوات.

محركات السوق اليومية: بيانات اقتصادية أمريكية مختلطة، يتجاهلها ثيران الذهب

• قال جون ويليامز، بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، إنه لا يزال بإمكانه خفض أسعار الفائدة على “المدى القريب”، مما عزز احتمالات التحرك في ديسمبر. وردد المحافظ ستيفن ميران بعض كلماته، حيث قال إن بيانات التوظيف بغير القطاع الزراعي الصادرة يوم الخميس تؤيد خفض سعر الفائدة في ديسمبر، وأنه إذا كان تصويته هامشيًا، فإنه “سيصوت لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس”.
• قال بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان إن أسعار الفائدة يجب أن تظل معلقة “لبعض الوقت” أثناء تقييم تأثير السياسة الحالية على التضخم. وقالت إنها تجد “صعوبة” في الخفض في ديسمبر/كانون الأول. تزامنت سوزان كولينز من بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن مع إضافة لوجان إلى أن “السياسة التقييدية مناسبة جدًا في الوقت الحالي”.
• انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي S&P في الولايات المتحدة من 52.5 إلى 51.9 في نوفمبر، أي أقل بقليل من تقديرات 52. على العكس من ذلك، تحسن مؤشر مديري المشتريات للخدمات من 54.8 إلى 55، أعلى من التوقعات عند 54.8. وأظهرت تعليقات الاستطلاع أن ثقة الأعمال قد تحسنت، وأن الآمال في تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة وإعادة فتح الحكومة “تحسنت في التفاؤل الاقتصادي”.
• تحسن مؤشر ثقة المستهلك بجامعة ميشيغان لشهر نوفمبر بشكل طفيف إلى 51 من القراءة الأولية 50.3، لكنه انخفض مقارنة بـ 53.6 في الشهر السابق ولا يزال قريبًا من المستوى القياسي المنخفض المسجل في يونيو 2022. وانخفضت توقعات التضخم لمدة عام واحد من 4.7٪ أولية إلى 4.5٪، ولمدة خمس سنوات من 3.6٪ إلى 3.4٪.
• كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) يوم الخميس أن تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر ارتفع بمقدار 119 ألفًا، وهو ضعف التقديرات البالغة 50000. على الرغم من تسجيل رقم قوي، قفز معدل البطالة من 4.3% إلى 4.4% لكنه بقي ضمن توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• سجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، مكاسب متواضعة بنسبة 0.07٪ عند 100.28. وفي الوقت نفسه، ظلت عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة، حيث بلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات 4.08%. انخفضت العائدات الحقيقية للولايات المتحدة، والتي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار نقطتين أساس إلى 1.84%.

التحليل الفني: تدخل ثيران الذهب، مما دفع الأسعار نحو 4100 دولار

يستأنف الاتجاه الصعودي للذهب، لكن يجب على المتداولين تحقيق إغلاق يومي فوق 4,100 دولار. بمجرد الوصول إلى ذلك، ستكون نقطة التوقف التالية هي 4150 دولارًا قبل اختبار أعلى مستوى للدورة الأخيرة عند 4245 دولارًا، وهي ذروة 13 نوفمبر.

سيؤدي الفشل عند 4100 دولار إلى تعريض 4050 دولارًا قبل الانخفاض إلى أدنى مستويات التأرجح المسجلة في 18 نوفمبر عند 3998 دولارًا، قبل اختبار المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 3981 دولارًا.