ارتفع الدولار الأسترالي، ويبدو الاتجاه الصعودي محدودًا بسبب تهديد ترامب بالتعريفة الجمركية

• واجه الدولار الأسترالي ضغوطًا هبوطية بسبب المخاوف بشأن الرسوم الجمركية التي فرضها ترامب على البضائع الصينية.
• واجه الدولار الأسترالي تحديات حيث جاءت إجراءات التحفيز الأخيرة في الصين أقل من توقعات المستثمرين.
• ومن الممكن أن تؤدي سياسات ترامب المالية إلى زيادة مخاطر التضخم، مما يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني موقف سياسي أكثر تقييدا.

ارتفع الدولار الأسترالي (AUD) يوم الاثنين على الرغم من التوقعات السلبية بشكل عام مدفوعة بالمخاوف بشأن زيادات الرسوم الجمركية المقترحة من قبل دونالد ترامب على البضائع الصينية، والتي قد تؤثر على الأسواق الأسترالية، أحد أكبر الشركاء التجاريين للصين. ستكون الأسواق الأمريكية مغلقة بمناسبة عطلة البنوك الخاصة بيوم المحاربين القدامى.

كما واجه الدولار الأسترالي أيضًا ضغطًا هبوطيًا محتملاً من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الصيني الأقل من المتوقع والتي صدرت يوم السبت. بالإضافة إلى ذلك، جاءت إجراءات التحفيز الأخيرة في الصين أقل من توقعات المستثمرين، مما أدى إلى مزيد من إضعاف توقعات الطلب لأكبر شريك تجاري لأستراليا والضغط على الدولار الأسترالي.

أعلنت الصين يوم الجمعة عن حزمة ديون بقيمة 10 تريليون يوان تهدف إلى تخفيف ضغوط تمويل الحكومة المحلية ودعم النمو الاقتصادي المتعثر. ومع ذلك، لم تصل الحزمة إلى حد تنفيذ تدابير التحفيز الاقتصادي المباشرة.

انخفض عائد السندات الحكومية الأسترالية لأجل 10 سنوات إلى حوالي 4.6%، مما يعكس انخفاض عوائد السندات الأمريكية بعد تخفيض سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس. في الأسبوع الماضي، أبقى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) سعر الفائدة دون تغيير عند 4.35٪. وشدد البنك المركزي على أن التضخم الأساسي لا يزال مرتفعا للغاية ومن غير المتوقع أن يعود إلى هدفه حتى عام 2026.

محركي السوق في الملخص اليومي: يواجه الدولار الأسترالي تحديات بسبب تهديدات ترامب الجمركية

• صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الأحد أن الاقتصاد الأمريكي أظهر مرونة ملحوظة حيث يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي جهوده للحد من التضخم. ومع ذلك، أشار كاشكاري إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يزال “ليس على طول الطريق إلى المنزل”. وذكر أيضًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يهدف إلى أن يكون واثقًا من أن التضخم سيعود بالكامل إلى هدف 2٪ ويحتاج إلى أدلة إضافية قبل النظر في خفض آخر لسعر الفائدة.
• يقسم مورجان ستانلي سياسات الاقتصاد الكلي لإدارة ترامب إلى ثلاثة مجالات رئيسية: التعريفات الجمركية، والهجرة، والتدابير المالية. ويتوقع التقرير أن يتم إعطاء الأولوية لسياسات التعريفات الجمركية، مع فرض فوري متوقع لتعريفات جمركية بنسبة 10% على مستوى العالم و60% على وجه التحديد على الصين.
• ويشير المحللون إلى أنه إذا تم تنفيذ سياسات ترامب المالية، فإنها يمكن أن تؤدي إلى زيادة الاستثمار والإنفاق والطلب على العمالة، مما يزيد من مخاطر التضخم. قد يدفع هذا بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تبني سياسة نقدية أكثر تقييدًا، مما قد يؤدي إلى تعزيز الدولار الأمريكي ووضع ضغط إضافي على زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي.
• ومع ذلك، صرح رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الخميس أنه لا يتوقع أن تؤثر عودة ترامب المحتملة إلى البيت الأبيض على قرارات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب. وأشار باول بعد أن قرر البنك خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى نطاق 4.50٪ -4.75٪، كما كان متوقعًا: “نحن لا نخمن، ولا نتكهن، ولا نفترض ما ستكون عليه خيارات السياسة الحكومية المستقبلية”. .
• وأكد رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أيضًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيواصل تقييم البيانات الاقتصادية لاتخاذ قرار بشأن “وتيرة ووجهة” تغييرات أسعار الفائدة في المستقبل، مسلطًا الضوء على أن التضخم يتباطأ تدريجيًا نحو هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الصيني بنسبة 0.3% على أساس سنوي في أكتوبر، وهو أقل بقليل من توقعات السوق وأقل من 0.4% في سبتمبر. ويمثل هذا الشهر التاسع على التوالي من تضخم أسعار المستهلكين ولكنه يمثل أدنى معدل منذ يونيو. وعلى أساس شهري، انخفض مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3%، وهو انخفاض أكثر حدة من الانخفاض المتوقع بنسبة 0.1%، بعد قراءة ثابتة في سبتمبر.
• وفي يوم الجمعة، ارتفع مؤشر ثقة المستهلك الأولي لجامعة ميشيغان إلى 73.0 في نوفمبر، مرتفعًا من 70.5 في أكتوبر ومتجاوزًا توقعات السوق البالغة 71.0.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 221,000 للأسبوع المنتهي في 1 نوفمبر، وفقًا لتقرير صدر يوم الخميس من وزارة العمل الأمريكية (DoL). يتوافق هذا الرقم مع التقديرات الأولية وكان أعلى من الإجمالي المنقح للأسبوع السابق البالغ 218000 (تم الإبلاغ عنه في الأصل بـ 216000).

التحليل الفني: يتداول الدولار الأسترالي تحت منطقة 0.6600، المتوسط ​​المتحرك الأسي لتسعة أيام

يتم تداول زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD حول مستوى 0.6590 يوم الاثنين. أشار تحليل الرسم البياني اليومي إلى وجود ضغط هبوطي على المدى القصير حيث يتم وضع الزوج تحت المتوسط ​​المتحرك الأسي لتسعة أيام (EMA). بالإضافة إلى ذلك، انخفض مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما دون مستوى 50، مما يشير أيضًا إلى أن المعنويات الهبوطية سائدة.

فيما يتعلق بالدعم، قد يقترب زوج دولار استرالي/دولار AUD/USD من أدنى مستوى له خلال ثلاثة أشهر عند 0.6512، والذي تم تسجيله في 6 نوفمبر، يليه الدعم النفسي الرئيسي عند 0.6500.

وعلى الجانب العلوي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط ​​المتحرك الأسي على مدى تسعة أيام عند 0.6604، يليه المتوسط ​​المتحرك الأسي على مدى 14 يومًا عند 0.6616. قد يؤدي الاختراق فوق هذه المتوسطات المتحركة إلى قيام زوج دولار أسترالي/دولار أمريكي بإعادة زيارة أعلى مستوى له مؤخرًا عند مستوى 0.6687، يليه المستوى النفسي عند 0.6700.

أود / أوسد: الرسم البياني اليومي