ارتفع البيزو المكسيكي مع صدور بيانات أمريكية مخيبة للآمال وضعف الدولار الأمريكي

• تعافى البيزو المكسيكي قليلاً، ليكسر سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.
• تم الإبلاغ عن العجز التجاري الأوسع في المكسيك في أبريل وتباطؤ النمو الاقتصادي من قبل INEGI.
• يُظهر محضر اجتماع بنك بانكسيكو انقسامًا حول تخفيضات أسعار الفائدة وسط التضخم المستمر، مع التركيز على الالتزام باستقرار الأسعار.
• تجاوزت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية التوقعات، ولكن تم تعديل أرقام شهر مارس بالخفض بشكل كبير.

أنهى البيزو المكسيكي ثلاثة أيام من الخسائر وارتفع بأكثر من 0.10% مقابل الدولار الأمريكي يوم الجمعة وسط تحسن الرغبة في المخاطرة وبيانات أمريكية أضعف من المتوقع أثرت على الدولار الأمريكي. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 16.69، بانخفاض 0.17%.

وكشفت وكالة الإحصاءات الوطنية المكسيكية (INEGI) عن عجز تجاري أوسع من المتوقع في أبريل. وفي يوم الخميس، أعلن المعهد الوطني للإحصاء والمعلومات أن الاقتصاد نما بوتيرة أبطأ مما كان متوقعا، في حين كان التضخم في منتصف الشهر مختلطا.

أظهر بنك المكسيك محضر اجتماعه الأخير للسياسة النقدية، والذي كشف أن مجلس الإدارة منقسم حول موعد استئناف تخفيضات أسعار الفائدة وسط تضخم ثابت. وفي الاجتماع الأخير، قام بنك بانكسيكو بتعديل التضخم بالزيادة وذكر أنه لا يزال ملتزمًا باستقرار الأسعار.

وعبر الحدود، كشفت وزارة التجارة الأمريكية أن طلبيات السلع المعمرة فاقت التوقعات لكنها عدلت أرقام مارس نزوليًا من 2.4% إلى 0.8%. وفي الآونة الأخيرة، أظهرت دراسة استقصائية أن معنويات المستهلكين تحولت إلى التشاؤم قليلا، وفقا لمسح أجرته جامعة ميشيغان. وأظهر الاستطلاع نفسه أن توقعات التضخم تميل إلى الاتجاه الهبوطي.

بالنظر إلى الخلفية الأساسية، استأنف زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي اتجاهه الهبوطي حيث كافح المشترون لاختراق المقاومة القوية عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) عند 16.76، مما فتح الباب أمام الارتداد.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يعتمد البيزو المكسيكي على البيانات الأمريكية الضعيفة ليرتفع مقابل الدولار الأمريكي

• بلغ الميزان التجاري المكسيكي في أبريل -3.746 مليار دولار، متجاوزًا التوقعات البالغة -0.8 مليار دولار وفائض مارس البالغ 2.09 مليار دولار.
• يتباطأ اقتصاد المكسيك كما هو متوقع حيث نما الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2024 بنسبة 1.6٪ على أساس سنوي، بما يتماشى مع التقديرات ولكنه متأخر عن معدل الربع الأخير من عام 2023 البالغ 2.5٪.
• وارتفع معدل التضخم الرئيسي في منتصف الشهر من 4.63% إلى 4.78%، لكن المعدل الأساسي استمر في استهداف الانخفاض. وبلغ معدل التضخم الأساسي لنفس الفترة 4.31% على أساس سنوي، منخفضًا من 4.39%.
• وأظهر استطلاع سيتيبانامكس الذي أجري في شهر مايو أن معظم الاقتصاديين يقدرون أن بانكسيكو سيخفض أسعار الفائدة في 27 يونيو من 11% إلى 10.75%. ويتوقع المتوسط ​​أن يبلغ التضخم الرئيسي 4.21% والأساسي 4.07% في عام 2024.
• ارتفعت طلبيات السلع المعمرة الأمريكية لشهر أبريل بنسبة 0.7% على أساس شهري، متجاوزة التقديرات بانكماش بنسبة -0.8% ولكنها أقل من أرقام مارس المعدلة بالخفض.
• بلغ مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشغان في مايو 69.1، أي أقل من 77.2 في أبريل، لكنه تجاوز التوقعات عند 67.5. وبلغت توقعات التضخم لعام واحد 3.3%، ارتفاعًا من 3.2%. ولمدة خمس سنوات، لم تتغير عند 3٪.
• على الرغم من ذلك، قدرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية 26 نقطة أساس فقط من التخفيف قرب نهاية العام بعد أن كشفت وكالة ستاندرد آند بورز جلوبال أن النشاط التجاري في الولايات المتحدة يكتسب قوة.

التحليل الفني: هجمات مضادة للبيزو المكسيكي مع تراجع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 16.70

امتد الاتجاه الهبوطي لزوج USD/MXN بعد أن عجز المشترون عن إلغاء المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.76. تراجع الزوج الغريب بعد ذلك، منخفضًا بنحو 365 نقطة وعاد إلى ما دون المستوى النفسي 16.70. يوجد الزخم على جانب البائعين حيث يهدف مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى الانخفاض في المنطقة الهبوطية.

ونظرًا لقوة البائع، فإن المسار الأقل مقاومة هو الهبوط. سيلتقي الزوج بدعمه التالي عند 16.62، وهو أدنى مستوى لعام 2023، يليه أدنى مستوى لدورة 21 مايو عند 16.52 وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 16.25.

على العكس من ذلك، إذا استعاد المشترون منطقة 16.70، فيجب عليهم تجاوز المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 16.76 قبل توسيع مكاسبه. في هذه النتيجة، تظهر مستويات المقاومة الرئيسية مثل المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا عند 16.89، والرقم النفسي 17.00 والمتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 17.15.