ارتفع البيزو المكسيكي بسبب ضعف الدولار الأمريكي، متجاهلاً البيانات الأمريكية القوية

• ارتفع البيزو المكسيكي بنسبة 0.25%، مدعومًا بأرقام التوظيف القوية والضعف العام للدولار الأمريكي.
• على الرغم من بيانات JOLT الإيجابية في الولايات المتحدة، فإن رغبة بنك بانكسيكو في إجراء تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة تدعم قوة البيزو المكسيكي.
• إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتضاربة بشأن تخفيضات أسعار الفائدة؛ قد تؤثر بيانات العمالة الأمريكية القادمة على قرار السياسة النقدية الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

يستعيد البيزو المكسيكي بعض قوته يوم الثلاثاء ويرتفع مقابل الدولار الأمريكي، مدعومًا ببيانات الوظائف الإيجابية والضعف العام في العملة الأمريكية. تراجع الدولار الأمريكي على الرغم من التقرير المتفائل بشأن فرص العمل ودوران العمالة (JOLTs) في الولايات المتحدة، والذي قد يمنع بنك الاحتياطي الفيدرالي من تخفيف السياسة في اجتماع ديسمبر. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.32، بانخفاض بنسبة 0.25٪.

كشفت وكالة الإحصاءات الوطنية المكسيكية (INEGI) أن سوق العمل لا يزال قويًا، وهو ما يبرر دورة التيسير التي أطلقها بنك المكسيك (Banxico). وعلى الرغم من ذلك، أظهرت بيانات أخرى أن إجمالي الاستثمار الثابت انكمش في سبتمبر.

كشف المعهد المكسيكي للمديرين الماليين (IMEF) يوم الاثنين أن الاقتصاد يظهر علامات الركود على الرغم من التحسينات المتواضعة في قطاعي التصنيع والخدمات.

وفقًا لمحضر اجتماع نوفمبر، ألمح بانكسيكو الأسبوع الماضي إلى أنهم على استعداد للنظر في تخفيضات أكبر في أسعار الفائدة.

وعبر الحدود، ترسم بيانات الصدمات الاقتصادية في الولايات المتحدة في أكتوبر/تشرين الأول نظرة متفائلة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي ألمحت إلى أن المخاطر المترتبة على تحقيق تفويضه المزدوج تحولت من استقرار الأسعار إلى الحد الأقصى لتشغيل العمالة. ومع ذلك، فإن بيانات JOLT الإيجابية، تليها مطالبات البطالة الأولية المتفائلة يوم الخميس ووظائف غير الزراعية يوم الجمعة، يمكن أن تمهد الطريق أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي لإيقاف خفض أسعار الفائدة مؤقتًا.

عبر محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر عن الأخبار يوم الاثنين. وذكر أنه يميل إلى التصويت لصالح خفض سعر الفائدة في اجتماع ديسمبر، ولكن المزيد من البيانات يمكن أن تدعم الحفاظ على أسعار الفائدة بشكل مطرد.

وعلق رؤساء إقليميون آخرون لبنك الاحتياطي الفيدرالي، مثل جون ويليامز من نيويورك ورافاييل بوستيك من أتلانتا، بأن الاقتصاد قوي وأن عملية خفض التضخم مستمرة في التحرك نحو هدفها. وأضافوا أن هناك حاجة إلى مزيد من التخفيضات لكنهم خجلوا من التعبير عن الكيفية التي سيصوتون بها في الأسبوعين المقبلين.

وفي هذا الأسبوع، سيتضمن الجدول الزمني للمكسيك إصدار بيانات إنتاج السيارات. في الولايات المتحدة، ستحتوي الأجندة على المتحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي، واستطلاعات مؤشر مديري المشتريات للخدمات (S&P) وISM، ومطالبات البطالة الأولية وأرقام الوظائف غير الزراعية (NFP).

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يتجاهل الموقف الحذر لبانكسيكو

• كشفت INEGI أن معدل البطالة المكسيكي في أكتوبر انخفض من 2.9% إلى 2.5% على أساس سنوي، أي أقل من التوقعات البالغة 2.9%.
• أفادت INEGI أن إجمالي الاستثمار الثابت في سبتمبر تحسن من -2.2% إلى -0.8% على أساس شهري. ومع ذلك، على أساس سنوي، انخفض الاستثمار بنسبة -3.3% من توسع بنسبة 0.5% وأقل من التقديرات البالغة 0%.
• أظهر أحدث استطلاع أجرته سيتي مكسيكو أن معظم الاقتصاديين يقدرون أن بانكسيكو سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر. ويتوقع المحللون أن ينمو الاقتصاد بنسبة 1.5% في عام 2024 و1% في عام 2025.
• وأظهر تقرير JOLTS لشهر أكتوبر أن الوظائف الشاغرة وصلت إلى 7.744 مليون، متجاوزة التقديرات البالغة 7.48 مليون و7.372 مليون المسجلة في سبتمبر.
• تشير أداة CME FedWatch إلى أن المستثمرين يرون فرصة بنسبة 70٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.
• تُظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 17 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية عام 2024.
• يظهر استطلاع بانكسيكو لشهر نوفمبر أن المحللين يقدرون التضخم عند 4.42% في عام 2024 و3.84% في عام 2025. وستظل أرقام التضخم الأساسية عند 3.69% في عامي 2024 و2025. ومن المتوقع أن يصل الناتج المحلي الإجمالي إلى 1.55% و1.23% لعامي 2024 و2025 على التوالي. سعر صرف USD/MXN عند 20.22 للريال بقية العام و 20.71 في عام 2025.

التوقعات الفنية للبيزو المكسيكي: انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 20.50 بفضل قوة البيزو

يتحيز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بشكل صعودي بشكل عام على الرغم من تراجعه إلى ما دون مستوى 20.50، وهو مؤشر على قوة البيزو. يظهر الزخم أن البائعين يجمعون قوتهم، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، والذي على الرغم من كونه صعوديًا إلا أن لديه ميل يتجه نحو الأسفل نحو خطه المحايد.

وبالتالي، فإن زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيز هبوطيًا على المدى القصير. ومع ذلك، يجب على البائعين تجاوز علامة 20.00، حتى يتمكنوا من تحدي المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 19.96. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط ​​​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 19.61 قبل الرقم النفسي 19.00.

على العكس من ذلك، إذا استعاد زوج USD/MXN مستوى 20.50، فإن المقاومة التالية ستكون الذروة منذ بداية العام حتى الآن عند 20.82. إذا تم تجاوزه، فستكون نقطة التوقف التالية عند 21.00، قبل ذروة 8 مارس 2022 عند 21.46، تليها قمة 26 نوفمبر 2021 عند 22.15.