- يجذب سعر الذهب بعض المشترين وسط انخفاض عوائد السندات الأمريكية وحركة أسعار الدولار الأمريكي الضعيفة.
- تقدم التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط المزيد من الدعم لزوج XAU/USD الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
- قد تؤدي رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية المتأخرة إلى دعم الدولار الأمريكي والحد من مكاسب المعدن الذي لا يدر عائدًا.
ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية ويبتعد عن أدنى مستوى له خلال شهرين، بالقرب من منطقة 1,984 دولارًا التي لامسها في اليوم السابق. إن التراجع المستمر في عوائد سندات الخزانة الأمريكية يبقي المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) في موقف دفاعي دون أعلى مستوى منذ 14 نوفمبر الذي تم لمسه في وقت سابق من هذا الأسبوع، والذي بدوره يُنظر إليه على أنه يقدم الدعم للسلعة. وبصرف النظر عن هذا، فإن التوترات الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات في الشرق الأوسط تعمل بمثابة رياح خلفية للمعدن الثمين الذي يعتبر ملاذًا آمنًا.
ومع ذلك، فإن أي خطوة ذات معنى للارتفاع لا تزال بعيدة المنال في أعقاب القبول المتزايد بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول في أعقاب الاقتصاد الأمريكي الذي لا يزال مرنًا والتضخم الثابت. وهذا من شأنه أن يمنع المتداولين من وضع رهانات صعودية قوية حول سعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – والتي تتضمن إصدار أرقام مبيعات التجزئة الشهرية، ومؤشر إمباير ستيت الصناعي، ومطالبات البطالة الأسبوعية الأولية المعتادة، ومؤشر فيلادلفيا الصناعي الصناعي وبيانات الإنتاج الصناعي. قد تؤثر هذه البيانات على الدولار الأمريكي وتوفر بعض الزخم لزوج XAU/USD.
الملخص اليومي محركات السوق: يستفيد سعر الذهب من تراجع عوائد السندات الأمريكية، ويفتقر إلى القناعة الصعودية
- دفعت أرقام التضخم الاستهلاكي الأمريكية القوية المستثمرين إلى تقليل رهاناتهم على تخفيضات مبكرة لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ودعم الدولار الأمريكي، مما حد من الاتجاه الصعودي لسعر الذهب غير المربح.
- حددت العقود الآجلة لأموال الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في مارس وترى فرصة بنسبة 80٪ تقريبًا للتخفيف في اجتماع يونيو، وحوالي ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام مقابل خمسة تخفيضات قبل أسبوعين.
- تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية بشكل أكبر على خلفية التعليقات الليلية التي أدلى بها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، قائلًا إن البنك المركزي يجب أن يكون حذرًا من الانتظار لفترة طويلة قبل أن يخفض أسعار الفائدة.
- وأشار جولسبي إلى أن مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي نحو تحقيق هدف التضخم بنسبة 2٪ سيظل على المسار الصحيح حتى لو كانت زيادات الأسعار في الولايات المتحدة أكثر سخونة قليلاً من المتوقع خلال الأشهر القليلة المقبلة.
- هذا يبقي غطاءً على الدولار الأمريكي، والذي، إلى جانب خطر تصاعد التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، يقدم بعض الدعم للملاذ الآمن XAU/USD ويساعد على الحد من الاتجاه الهبوطي.
- قال الجيش الإسرائيلي، اليوم الأربعاء، إن طائراته المقاتلة بدأت سلسلة من الضربات في لبنان ردا على إطلاق صاروخ على شمال إسرائيل، مما يزيد من خطر نشوب حرب بين البلدين.
- في هذه الأثناء، استؤنفت المفاوضات من أجل وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس في غزة، حيث تواجه الأولى ضغوطاً دولية لوقف قصفها لمدينة رفح جنوب قطاع غزة.
- من المقرر صدور أرقام مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية، حيث تشير التقديرات المتفق عليها إلى انخفاض بنسبة 0.1% مقارنة بقراءة ثابتة الشهر الماضي.
- تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الخميس أيضًا مؤشر إمباير ستيت الصناعي، ومؤشر فيلادلفيا الصناعي الفيدرالي، ومطالبات البطالة الأسبوعية المعتادة وبيانات الإنتاج الصناعي.
التحليل الفني: يتحرك سعر الذهب بعيدًا عن أدنى مستوياته خلال شهرين، ويبدو أن احتمالات الاتجاه الصعودي محدودة
من منظور فني، يحتاج المتداولون الهبوطيون إلى انتظار القبول تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) قبل تحديد مراكز أي خسائر أخرى. بالنظر إلى أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تستقر عميقًا في المنطقة السلبية، فقد يتسارع سعر الذهب بعد ذلك من الانخفاض نحو دعم SMA المهم للغاية لـ 200 يوم، والمثبت حاليًا بالقرب من منطقة 1,965 دولار. من المفترض أن يمهد الاختراق المقنع دون الأخير الطريق لمزيد من الحركة الهبوطية نحو دعم متوسط بالقرب من منطقة 1952-1950 دولارًا في طريقه إلى أدنى مستوى في نوفمبر 2023، حول منطقة 1932-1931 دولارًا.
على الجانب الآخر، يبدو أن أي محاولة للانتعاش بعد مستوى 2000 دولار تواجه الآن مقاومة شديدة بالقرب من منطقة 2011-2012 دولار. ومع ذلك، فإن بعض عمليات الشراء اللاحقة، التي تؤدي إلى قوة لاحقة تتجاوز مستوى 2015 دولارًا، قد تؤدي إلى ارتفاع تغطية مراكز البيع المكشوفة وترفع سعر الذهب إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 2030 دولارًا. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم تجاوزها بشكل حاسم ستمهد الطريق لتحقيق مكاسب إضافية تتجاوز العقبة المتوسطة 2044-2045 دولارًا، نحو منطقة العرض 2065 دولارًا.
سعر الدولار الامريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأضعف أمام الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | نذل – وغد | دولار أسترالي | ين يابانى | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
| دولار أمريكي | 0.06% | 0.03% | 0.04% | 0.20% | -0.19% | 0.10% | 0.02% | |
| يورو | -0.06% | -0.04% | -0.02% | 0.15% | -0.24% | 0.06% | -0.02% | |
| GBP | -0.02% | 0.02% | -0.01% | 0.17% | -0.23% | 0.07% | 0.00% | |
| نذل – وغد | -0.04% | 0.02% | 0.00% | 0.17% | -0.22% | 0.07% | 0.00% | |
| دولار أسترالي | -0.18% | -0.17% | -0.16% | -0.16% | -0.40% | -0.09% | -0.16% | |
| ين يابانى | 0.19% | 0.24% | 0.21% | 0.22% | 0.38% | 0.30% | 0.23% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.12% | -0.06% | -0.08% | -0.08% | 0.07% | -0.31% | -0.08% | |
| الفرنك السويسري | -0.03% | 0.02% | 0.00% | 0.01% | 0.18% | -0.22% | 0.08% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
الأسئلة الشائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للتبادل. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن الثمين على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حاملي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب لتحسين القوة المتصورة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه هي أعلى عملية شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب بسرعة.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. ويرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف سعر الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن الثمين.
يمكن أن يتحرك السعر بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق إلى ارتفاع سعر الذهب بسرعة بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض أسعار الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يؤثر سلبًا على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تصرف الدولار الأمريكي (USD) حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء سعر الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع.
