ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع تزايد المخاوف من التضخم العالمي

• عوائد سندات الخزانة الأمريكية ترتفع مع إثارة بيانات التضخم العالمية المخاوف؛ ارتفاع العائد على السندات لأجل 10 سنوات إلى 4.320%
• بيانات التضخم الكندية والأسترالية أعلى من المتوقع، مما ساهم في زيادة العائد العالمي.
• يتحول التركيز إلى تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر مايو، مع توقعات بانخفاض طفيف في كل من التضخم الرئيسي والأساسي.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن كشفت بعض الدول عن بيانات التضخم، التي كانت أعلى من المتوقع وزادت المخاوف من أن تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) القادم لشهر مايو في الولايات المتحدة قد يكون ساخنًا.

أثر ارتفاع العائدات الأمريكية على الذهب، مما دفع الأسعار إلى أدنى مستوى لها خلال أسبوعين

أظهرت بيانات من كندا يوم الثلاثاء أن التضخم جاء أكثر سخونة من المتوقع، مما حفز قفزة في عوائد السندات العالمية. في يوم الأربعاء، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأسترالي (CPI) إلى أعلى مستوى له في ستة أشهر، وبلغ ذروته عند 4٪، وهو أعلى بكثير من هدف التضخم الذي حدده بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA).

سيكون التركيز هذا الأسبوع على المقياس المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي للتضخم، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر مايو، والذي من المتوقع أن ينخفض ​​من 2.7% إلى 2.6% على أساس سنوي، في حين من المتوقع أن يصل معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي إلى 2.6% في الاثني عشر شهرًا حتى مايو، بانخفاض من 2.8%.

تشمل إصدارات البيانات المهمة الأخرى القراءة النهائية للناتج المحلي الإجمالي للربع الأول من عام 2024، وطلبات السلع المعمرة، ومطالبات البطالة الأولية.

وارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات سبع نقاط أساس إلى 4.320%، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف يونيو. وقد دفع هذا أسعار الذهب نحو أدنى مستوى لها خلال أسبوعين عند 2,293 دولارًا قبل أن تستقر عند حوالي 2,297 دولارًا.

تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة (CBOT) أن المتداولين يتوقعون تخفيفًا بمقدار 36 نقطة أساس، وفقًا للعقد الآجل لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024. في غضون ذلك، تظهر أداة FedWatch من CME احتمالات خفض سعر الفائدة الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر عند 56.3٪، أي أقل من 59.5٪ يوم الثلاثاء.