- زوج العملات EUR/USD يرتفع فوق مستوى 1.0900 بعد بيانات سيئة عن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.
- ارتفعت المخاوف في الأسواق على نطاق واسع بشأن تباطؤ الاقتصاد في الولايات المتحدة يوم الجمعة.
- الأسبوع المقبل: مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي ISM، ومبيعات التجزئة في الاتحاد الأوروبي
ارتفع زوج اليورو/الدولار الأميركي يوم الجمعة بعد أن تعرض الدولار الأميركي لضربة قوية في أعقاب بيانات سيئة عن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة. وأثارت مخاوف السوق من تباطؤ اقتصادي متسارع في الولايات المتحدة موجة من العزوف عن المخاطرة في الأسواق العالمية، ولكن مع تسارع البيانات الأميركية إلى حد كبير، وقع الدولار الأميركي في فخ الانهيار وهبط على نطاق واسع.
توقعات الأسبوع المقبل: التركيز يبقى على البيانات ورهانات خفض أسعار الفائدة
كشفت أحدث بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية أن الولايات المتحدة أضافت 114 ألف وظيفة جديدة صافية في يوليو، وهو ما يقل عن 175 ألف وظيفة متوقعة. بالإضافة إلى ذلك، تم تعديل رقم الشهر السابق إلى 179 ألف وظيفة من 206 ألف وظيفة أولية. كما ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.3%، وهو أعلى مستوى منذ نوفمبر 2021، في حين ارتفع معدل نقص العمالة U6 إلى 7.8% من 7.4% حيث واجه الأفراد العاملون تحديات في تأمين وظائف بساعات عمل كافية.
تباطأ نمو متوسط الأجر بالساعة إلى 0.2% على أساس شهري، وهو أقل من التوقعات البالغة 0.3%، كما انخفض نمو الأجور على أساس سنوي إلى 3.6% من 3.8% السابقة.
أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية الصادرة يوم الجمعة أن الولايات المتحدة أضافت 114 ألف وظيفة جديدة صافية في يوليو، وهو ما يقل كثيرًا عن التوقعات البالغة 175 ألف وظيفة، وتم تعديل رقم الشهر السابق إلى 179 ألف وظيفة من القراءة الأولية البالغة 206 آلاف وظيفة. كما ارتفع معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.3%، وهو أعلى قراءة منذ نوفمبر 2021، في حين ارتفع معدل نقص العمالة U6 إلى 7.8% من 7.4% حيث يكافح العاملون للعثور على وظائف توفر ساعات عمل كافية.
كما تباطأ نمو متوسط الأجر بالساعة إلى 0.2% على أساس شهري من التوقعات التي استقرت عند 0.3%، مع تباطؤ نمو الأجور على أساس سنوي إلى 3.6% من 3.8% السابقة.
المؤشر الاقتصادي
الوظائف غير الزراعية
يقدم تقرير الرواتب غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية؛ ويتم إصداره من قبل مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS). يمكن أن تكون التغييرات الشهرية في الرواتب متقلبة للغاية. يخضع الرقم أيضًا لمراجعات قوية، والتي يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تقلبات في لوحة الفوركس. بشكل عام، يُنظر إلى القراءة المرتفعة على أنها صعودية للدولار الأمريكي (USD)، في حين يُنظر إلى القراءة المنخفضة على أنها هبوطية، على الرغم من أن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة ذات صلة مثل الرقم الرئيسي. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب إحصاءات العمل ككل.
اقرأ أكثر.
مع تحول البيانات الاقتصادية الأميركية إلى سلبية على نطاق واسع، مدد المستثمرون انخفاضهم الذي استمر يومين وسط مخاوف متزايدة من ركود واسع النطاق في الاقتصاد الأميركي المحلي، مما أدى إلى هروب المستثمرين من الأصول الخطرة ودفع مؤشرات الأسهم إلى الانخفاض على نطاق واسع. ووفقا لأداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية، فإن تجار أسعار الفائدة قد وضعوا في الحسبان خفض أسعار الفائدة بالكامل في سبتمبر/أيلول، مع احتمالات بنسبة 70% لخفض مزدوج بمقدار 50 نقطة أساس عندما يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي قراره بشأن أسعار الفائدة في 18 سبتمبر/أيلول.
في الأسبوع المقبل، ستشهد الولايات المتحدة أرقام مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر يوليو الصادر عن معهد إدارة التوريدات يوم الاثنين، والذي من المتوقع أن يرتفع إلى 51.0 على أساس شهري ويعود إلى منطقة التوسع مقارنة بانكماش يونيو الذي بلغ 48.8. ومن المقرر صدور مبيعات التجزئة الأوروبية للعام المنتهي في يونيو في وقت مبكر من يوم الثلاثاء، وتتوقع توقعات السوق المتوسطة تباطؤًا طفيفًا إلى 0.2% من 0.3% السابقة.
التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي
دفع اختراق الألياف يوم الجمعة زوج اليورو/الدولار الأمريكي للخروج من الطرف العلوي لقناة هبوطية متهالكة على الشموع اليومية، ولكن حركة السعر لا تزال أمامها مساحة لتغطيتها قبل استعادة مساحة كافية للقيام بمحاولة أخرى لاختراق مستوى 1.0950.
إذا تمكن العارضون من تمديد الزخم، فإن زوج اليورو/الدولار الأمريكي في طريقه لتسجيل رفض فني من المتوسط المتحرك الأسي لـ 200 يوم (EMA) عند 1.0802، في حين سيسعى البائعون إلى دفع العطاءات مرة أخرى إلى الأسفل في حركة بيع جانبية نحو أدنى مستوى تأرجحي أخير أقل من 1.0700.
الرسم البياني اليومي لزوج EUR/USD
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة المتداولة في الدول العشرين الأعضاء في الاتحاد الأوروبي والتي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. في عام 2022، شكل 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار أمريكي في اليوم. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولاً في العالم، حيث يمثل ما يقدر بنحو 30% من جميع المعاملات، يليه زوج EUR/JPY (4%) وزوج EUR/GBP (3%) وزوج EUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. تتمثل المهمة الأساسية للبنك المركزي الأوروبي في الحفاظ على استقرار الأسعار، مما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تفيد أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا – أو توقع أسعار فائدة أعلى – اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في اجتماعات تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو وستة أعضاء دائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
إن بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها من خلال المؤشر المنسق لأسعار المستهلك، تشكل مقياساً اقتصادياً مهماً لليورو. فإذا ارتفع التضخم أكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، فإن هذا يفرض على البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة لإعادة السيطرة عليه. وعادة ما يستفيد اليورو من أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم.
إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد وقد تؤثر على اليورو. ويمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف واستطلاعات معنويات المستهلكين أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي مفيد لليورو. فهو لا يجتذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز اليورو بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. وتعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75% من اقتصاد منطقة اليورو.
هناك بيانات هامة أخرى تصدر عن اليورو، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. فإذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.