مدد زوج يورو/دولار EUR/USD معاناته على مدار الأسبوع، ويستعد لتسجيل خسائر بنسبة 0.70%، حيث انخفض بنسبة 0.20% يوم الجمعة، على الرغم من صدور بيانات اقتصادية مختلطة في الولايات المتحدة. وفي الاتحاد الأوروبي، تجاوزت مبيعات التجزئة التوقعات، ولكن تركيز التجار ظل حول ديناميكيات الولايات المتحدة والدولار. ويتداول الزوج عند 1.1636 بعد أن وصل إلى قمة يومية عند 1.1662.
لا يزال اليورو تحت الضغط على الرغم من البيانات الأمريكية المتضاربة، حيث يواصل المستثمرون تركيزهم على ديناميكيات الدولار
كانت أرقام الرواتب غير الزراعية الأمريكية لشهر ديسمبر/كانون الأول متباينة حيث أضاف الاقتصاد 50 ألف وظيفة، وهو أقل من المتوقع لزيادة قدرها 60 ألفًا، وأقل أيضًا من قراءة نوفمبر/تشرين الثاني البالغة 64 ألفًا. ومع ذلك، انخفض معدل البطالة من 4.6% إلى 4.4%، حسبما كشف مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS).
وكشفت بيانات أخرى أن سوق الإسكان استمر في فقدان الزخم، حيث انخفضت تصاريح البناء وبدء الإسكان في أكتوبر مقارنة بقراءات نوفمبر. وفي الوقت نفسه، جاء التقرير الأولي لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر يناير أقوى من المتوقع.
وفي منطقة اليورو، زاد استهلاك المستهلكين في نوفمبر، مرتفعًا بنسبة 0.2% مقارنة بالشهر السابق، وهو تحسن مقارنة بالقراءة الثابتة لشهر أكتوبر وتجاوز التقديرات. وكانت البيانات الألمانية متباينة أيضًا خلال اليوم، حيث تجاوز الإنتاج الصناعي التوقعات، على الرغم من تضييق الميزان التجاري مع انخفاض الصادرات.
الأسبوع المقبل: جدول مزدحم في أوروبا والولايات المتحدة
ستحتوي الأجندة الاقتصادية لمنطقة اليورو على خطابات لصانعي السياسات في البنك المركزي الأوروبي، وإصدار مؤشر Sentix لثقة المستثمرين، والمؤشر المنسق لأسعار المستهلك (HICP) في الكتلة وألمانيا وإسبانيا وإيطاليا.
في الولايات المتحدة، سيتضمن التقويم مؤشرات أسعار المستهلكين والمنتجين ومبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة وتعليقات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
سعر اليورو هذا الاسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الدولار الكندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.78% | 0.45% | 0.66% | 1.22% | -0.18% | 0.47% | 1.07% | |
| يورو | -0.78% | -0.34% | -0.04% | 0.44% | -0.95% | -0.31% | 0.29% | |
| GBP | -0.45% | 0.34% | 0.19% | 0.78% | -0.63% | 0.03% | 0.62% | |
| ين يابانى | -0.66% | 0.04% | -0.19% | 0.53% | -0.87% | -0.22% | 0.42% | |
| كندي | -1.22% | -0.44% | -0.78% | -0.53% | -1.24% | -0.75% | -0.15% | |
| دولار أسترالي | 0.18% | 0.95% | 0.63% | 0.87% | 1.24% | 0.66% | 1.26% | |
| دولار نيوزيلندي | -0.47% | 0.31% | -0.03% | 0.22% | 0.75% | -0.66% | 0.60% | |
| الفرنك السويسري | -1.07% | -0.29% | -0.62% | -0.42% | 0.15% | -1.26% | -0.60% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل اليورو (الأساس)/الدولار الأمريكي (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: اليورو متأثر بقوة الدولار الأمريكي
- وبعيدًا عن تقرير بيانات الوظائف في الولايات المتحدة، تراجعت تصاريح البناء في الولايات المتحدة لشهر أكتوبر بنسبة 0.2%، من 1.415 مليون إلى 1.412 مليون. كما تراجعت معدلات بدايات الإسكان أيضًا، حيث انخفضت نسبة البدء في البناء بنسبة 4.6% على أساس شهري إلى 1.246 مليون، بانخفاض من 1.306 مليون في سبتمبر.
- ارتفعت القراءة الأولية لثقة المستهلك من جامعة ميشيغان لشهر يناير إلى 54، ارتفاعًا من القراءة النهائية لشهر نوفمبر البالغة 52.9، متجاوزة التوقعات البالغة 53.5. ولم تتغير توقعات التضخم في الولايات المتحدة لمدة عام عند 4.2%، بينما ارتفعت توقعات الخمس سنوات إلى 3.4% من 3.2%.
- واصلت أسواق المال تسعير 50 نقطة أساس من التيسير مع نهاية العام، حسبما كشفت أداة CME FedWatch.
- وقال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك أن نمو الوظائف “كان متواضعا”، مضيفا على التضخم أن الأمر “سيستغرق المزيد من الوقت للتعويض عن التقارير المفقودة من الخريف الماضي”.
- في وقت لاحق، كشف توماس باركين من بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند أن سوق العمل مستقر، لكن التوظيف لا يزال غير مريح. وأضاف أن الأمر سيستغرق حتى شهر أبريل حتى يتم استيعاب بيانات التضخم بالكامل.
النظرة الفنية: ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD مع تكدس البائعين، مما يدفع الزوج إلى ما دون 1.1650
تظهر الصورة الفنية أن زوج يورو/دولار EUR/USD محايد إلى متحيز هبوطيًا، مع ارتفاع الزخم الهبوطي، بسبب انخفاض الزوج، والذي تجاوز مستويات الدعم الرئيسية مثل المتوسطين المتحركين البسيطين لـ 100 و50 يومًا عند 1.1663 و1.1641 على التوالي.
يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الدببة تستجمع قوتها بعد أن وصل المؤشر إلى عتبة 38، وهو أقرب إلى منطقة ذروة البيع. ولذلك، فإن المسار الأقل مقاومة هو إلى الأسفل.
سيكون الدعم الأول لزوج يورو/دولار EUR/USD عند 1.1600. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط 200 يوم عند 1.1565، وهو خط الدفاع الأخير للثيران، قبل أن يتحول الزوج إلى الاتجاه الهبوطي. المزيد من الجانب الهبوطي يقع تحت منطقة 1.1500 وأدنى مستوى ليوم 1 أغسطس عند 1.1391.
من ناحية أخرى، إذا استعاد المشترون المتوسطين المتحركين البسيطين لـ 50 و 100 يوم، فسيكون مستوى المقاومة التالي عند 1.1700. وبمجرد تجاوز هذا المستوى، سيتطلع المتداولون إلى المتوسط المتحرك البسيط على مدى ٢٠ يومًا عند 1.1730.
الأسئلة الشائعة حول اليورو
اليورو هو العملة الرسمية لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. وهي العملة الثانية الأكثر تداولا في العالم بعد الدولار الأمريكي. وفي عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات الصرف الأجنبي، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج العملات EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل خصمًا يقدر بـ 30% على جميع المعاملات، يليه EUR/JPY (4%)، وEUR/GBP (3%)، وEUR/AUD (2%).
البنك المركزي الأوروبي (ECB) في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة ويدير السياسة النقدية. إن التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي يتلخص في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض أسعار الفائدة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً – أو توقع أسعار فائدة أعلى – بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تعقد ثماني مرات في السنة. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كريستين لاجارد.
تعد بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة المؤشر الموحد لأسعار المستهلك (HICP)، أحد المؤشرات الاقتصادية المهمة لليورو. وإذا ارتفع التضخم بما يتجاوز المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من هدف البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2%، فإن هذا يضطر البنك المركزي الأوروبي إلى رفع أسعار الفائدة لإعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود أسعار الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين لحفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي، ومؤشرات مديري المشتريات التصنيعية والخدمات، والتوظيف، ومسوحات ثقة المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. إن الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة، الأمر الذي سيعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من البيانات المهمة الأخرى لليورو هي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة للغاية، فإن عملتها ستكتسب قيمة من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. ولذلك، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للرصيد السلبي.
الأسئلة الشائعة حول الرواتب غير الزراعية
تعد الرواتب غير الزراعية (NFP) جزءًا من تقرير الوظائف الشهري الصادر عن مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. يقيس مكون الرواتب غير الزراعية على وجه التحديد التغير في عدد الأشخاص العاملين في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق، باستثناء الصناعة الزراعية.
يمكن أن يؤثر رقم الوظائف غير الزراعية على قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي من خلال توفير مقياس لمدى نجاح بنك الاحتياطي الفيدرالي في تلبية تفويضه المتمثل في تعزيز التوظيف الكامل والتضخم بنسبة 2٪. إن رقم NFP المرتفع نسبيًا يعني أن المزيد من الأشخاص يعملون، ويكسبون المزيد من المال، وبالتالي من المحتمل أن ينفقوا المزيد. من ناحية أخرى، قد تعني نتيجة الوظائف غير الزراعية المنخفضة نسبيًا أن الناس يكافحون للعثور على عمل. يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي عادة برفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع الناجم عن انخفاض معدلات البطالة، ثم خفضها لتحفيز سوق العمل الراكد.
بشكل عام، ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية ارتباطًا إيجابيًا بالدولار الأمريكي. ويعني هذا أنه عندما تظهر أرقام الرواتب أعلى من المتوقع، يميل الدولار الأمريكي إلى الارتفاع والعكس عندما تكون أقل. تؤثر الوظائف غير الزراعية على الدولار الأمريكي بحكم تأثيرها على التضخم وتوقعات السياسة النقدية وأسعار الفائدة. عادةً ما يعني ارتفاع الرواتب غير الزراعية أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيكون أكثر تشددًا في سياسته النقدية، مما يدعم الدولار الأمريكي.
ترتبط قوائم الرواتب غير الزراعية عمومًا بشكل سلبي بسعر الذهب. وهذا يعني أن أرقام الرواتب الأعلى من المتوقع سيكون لها تأثير سلبي على سعر الذهب والعكس صحيح. ارتفاع الرواتب غير الزراعية بشكل عام له تأثير إيجابي على قيمة الدولار الأمريكي، ومثل معظم السلع الرئيسية يتم تسعير الذهب بالدولار الأمريكي. إذا ارتفع الدولار الأمريكي من حيث القيمة، فسيتطلب الأمر عددًا أقل من الدولارات لشراء أونصة من الذهب. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة (الذي ساعد عادةً على زيادة الوظائف غير الزراعية) يقلل أيضًا من جاذبية الذهب كاستثمار مقارنة بالبقاء نقدًا، حيث ستكسب الأموال فائدة على الأقل.
تعد قوائم الرواتب غير الزراعية مكونًا واحدًا فقط ضمن تقرير الوظائف الأكبر ويمكن أن تطغى عليه المكونات الأخرى. في بعض الأحيان، عندما يصدر تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي أعلى من المتوقع، ولكن متوسط الأرباح الأسبوعية أقل من المتوقع، تجاهلت السوق التأثير التضخمي المحتمل للنتيجة الرئيسية وفسرت انخفاض الأرباح على أنه انكماشي. يمكن لمكونات معدل المشاركة ومتوسط الساعات الأسبوعية أيضًا التأثير على رد فعل السوق، ولكن فقط في حالات نادرة مثل “الاستقالة الكبرى” أو الأزمة المالية العالمية.