أسعار الذهب تسجل أعلى مستوى أسبوعي وسط تراجع نبرة المخاطرة، وقوة الدولار الأمريكي المتواضعة تحد من المكاسب

• حقق سعر الذهب مكاسب لليوم الثاني على التوالي وسجل أعلى مستوى أسبوعي يوم الأربعاء.
• لا تزال نبرة المخاطرة الأكثر ليونة وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة تعمل كدعم لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• ارتفع الدولار الأمريكي إلى أعلى مستوى في نحو أسبوعين وقد يحد من المكاسب قبيل صدور مؤشرات مديري المشتريات العالمية.

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) بفضل التعافي الذي شهده خلال الليل من أدنى مستوياته في أكثر من أسبوع، ليجذب المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الأربعاء. ويدعم هذا الارتفاع نبرة المخاطرة الأضعف، والتي تميل إلى إفادة الأصول الآمنة التقليدية، ويرفع المعدن النفيس إلى قمة أسبوعية جديدة، حول منطقة 2415 دولارًا خلال الجلسة الآسيوية. وبصرف النظر عن هذا، تساهم الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر في دفع التدفقات نحو المعدن الأصفر غير المدر للعائد.

وفي الوقت نفسه، ارتفع الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له في أسبوعين تقريبًا وسط ارتفاع في عائدات سندات الخزانة الأمريكية ومن المرجح أن يبقي على أي تحرك آخر لسعر الذهب نحو الارتفاع. وقد يفضل المتداولون أيضًا انتظار المزيد من الإشارات حول مسار سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي قبل وضع رهانات اتجاهية جديدة حول المعدن الأصفر غير العائد. وبالتالي، سيظل تركيز السوق ملتصقًا بإصدار بيانات الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي في الولايات المتحدة يومي الخميس والجمعة على التوالي.

ملخص يومي لمحركات السوق: أسعار الذهب تستفيد من رهانات خفض أسعار الفائدة في سبتمبر ونبرة المخاطرة الأكثر هدوءًا

• ساعد الانخفاض المتواضع في عائدات سندات الخزانة الأميركية، إلى جانب تراجع نبرة المخاطرة، سعر الذهب على اكتساب قوة دفع إيجابية يوم الثلاثاء والابتعاد عن أدنى مستوى في أكثر من أسبوع والذي لامسه في اليوم السابق.
• قالت الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين إن مبيعات المساكن القائمة في الولايات المتحدة انخفضت بنسبة 5.4% في يونيو/حزيران إلى معدل سنوي معدل موسميا بلغ 3.89 مليون وحدة – وهو أدنى مستوى منذ ديسمبر/كانون الأول وأقل من التقديرات الإجماعية.
• وأظهر أحدث مسح أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند أن نشاط التصنيع تدهور في يوليو/تموز وانخفض مؤشر التصنيع المركب إلى -17 في يوليو/تموز من -10 في الشهر السابق.
• حصلت نائبة الرئيس الأمريكي كامالا هاريس على دعم عدد كاف من المندوبين للفوز بترشيح الحزب الديمقراطي، مما دفع إلى بعض التراجع في “تجارة ترامب” وسحب عائد السندات الأمريكية إلى الانخفاض.
• في غضون ذلك، يتوقع المستثمرون إلى حد كبير أن يبدأ البنك المركزي الأميركي في خفض تكاليف الاقتراض في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، وكانوا يضعون في الحسبان إمكانية خفض أسعار الفائدة مرتين أخريين بحلول نهاية هذا العام.
• ويقدم هذا بدوره بعض الدعم للمعدن الأصفر الذي لا ينتج عائدا، على الرغم من أن بعض عمليات شراء الدولار الأميركي المستمرة تضع حدا لأي تحرك آخر نحو الارتفاع مع انتظار المتداولين للبيانات الاقتصادية الكلية الأميركية الرئيسية.
• من المقرر أن يصدر تقرير الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني يوم الخميس، وسيتبعه بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE) الحاسمة لشهر يونيو يوم الجمعة.
• سيوفر هذا نظرة جديدة على مسار بنك الاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بأسعار الفائدة، والذي سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي ويساعد في تحديد المرحلة التالية من التحرك الاتجاهي لزوج الذهب/الدولار الأمريكي.
• في غضون ذلك، سيتم انتظار صدور مؤشرات مديري المشتريات الأولية يوم الأربعاء للحصول على إشارات حول صحة الاقتصاد العالمي والسماح للمتداولين باغتنام الفرص قصيرة الأجل حول المعدن الثمين.

التحليل الفني: سعر الذهب قد يتسارع في التحرك الإيجابي بمجرد تجاوز حاجز 2417-2418 دولار

من منظور فني، فإن الارتداد هذا الأسبوع من نقطة كسر المقاومة عند 2,385 دولار – والتي تتزامن الآن مع المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات ومستوى تصحيح 50% من ارتفاع يونيو ويوليو – يبرر الحذر للمتداولين الهبوطيين. يجب أن تعمل المنطقة المذكورة الآن كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم من شأنها أن تمهد الطريق لخسائر أعمق. قد ينزلق سعر الذهب بعد ذلك إلى مستوى فيبوناتشي 61.8%، حول منطقة 2,366-2,365 دولار، في طريقه إلى منطقة 2,352-2,350 دولار قبل أن ينخفض ​​في النهاية إلى مستوى فيبوناتشي 78.6%، بالقرب من منطقة 2,334-2,334 دولار، وعلامة 2,300 دولار.

وعلى الجانب الآخر، من المرجح أن يواجه أي تحرك لاحق صعودي بعض المقاومة بالقرب من منطقة 2417-2418 دولارًا، والتي قد تؤدي فوقها موجة جديدة من تحرك تغطية المراكز القصيرة إلى رفع سعر الذهب إلى منطقة 2437-2438 دولارًا. وتشير بعض عمليات الشراء اللاحقة بعد الأخيرة إلى أن الانخفاض الأخير الذي شهدناه على مدار الأسبوع الماضي أو نحو ذلك قد انتهى مساره ويحول التحيز في الأمد القريب لصالح المتداولين الصعوديين. ومن الممكن أن يمتد الزخم بعد ذلك نحو إعادة اختبار الذروة التاريخية، حول منطقة 2482 دولارًا التي تم لمسها في 17 يوليو، مع بعض المقاومة المتوسطة بالقرب من منطقة 2458 دولارًا.