- يتداول سعر الذهب مع ميل إيجابي معتدل ويبقى قريبًا من أعلى مستوى له على الإطلاق والذي سجله يوم الأربعاء.
- الرهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي تبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي وتدعم السلعة.
- تساهم المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية في الولايات المتحدة والصين والمخاطر الجيوسياسية في دعم زوج الذهب/الدولار الأمريكي.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض المشترين لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة ويعود إلى الارتفاع إلى أعلى مستوى على الإطلاق الذي سجله ردًا على خفض أسعار الفائدة المفرط من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من هذا الأسبوع. علاوة على ذلك، أشار البنك المركزي الأمريكي إلى أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة تلوح في الأفق، مما يبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي ويستمر في العمل كداعم للمعدن الأصفر غير المدر للعائد.
وبعيدًا عن هذا، فإن المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد في الولايات المتحدة والصين – أكبر اقتصادين في العالم – والمخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات في الشرق الأوسط تقدم دعمًا إضافيًا لسعر الذهب. ومع ذلك، فإن ارتفاع المخاطرة في أسواق الأسهم العالمية يمنع الثيران من وضع رهانات جديدة حول الملاذ الآمن XAU / USD ويبقي على أي ارتفاع ملموس خلال الجلسة الآسيوية.
وفي الوقت نفسه، كان رد فعل السوق على تحديث سياسة بنك اليابان محدودًا وفشل في توفير أي زخم ذي مغزى لسعر الذهب. ومع ذلك، يبدو أن زوج الذهب/الدولار الأمريكي على استعداد لتسجيل مكاسب متواضعة للأسبوع الثاني على التوالي وتشير الخلفية الأساسية إلى أن مسار المقاومة الأقل هو الاتجاه الصعودي. ويتطلع المتداولون الآن إلى خطاب مقرر لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر للحصول على بعض الزخم.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يقترب من أعلى مستوى قياسي وسط رهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي
- فشل الخفض الكبير لأسعار الفائدة الذي أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وتوقعات بانخفاض تكاليف الاقتراض بنحو 50 نقطة أساس أخرى بحلول نهاية هذا العام في مساعدة الدولار الأمريكي على الاستفادة من التعافي بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة من أدنى مستوى له منذ بداية العام.
- علاوة على ذلك، توقع صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي انخفاض أسعار الفائدة إلى 3.4% في عام 2025، انخفاضًا من توقعات سابقة بلغت 4.1%، والانخفاض إلى 2.9% في عام 2026، انخفاضًا من توقعات سابقة بلغت 3.1%، وهو ما أنعش الطلب على سعر الذهب يوم الخميس.
- يبدو أن ثيران الدولار الأمريكي غير راضين عن البيانات الاقتصادية الأمريكية المتفائلة، والتي أظهرت أن طلبات البطالة الأولية الأسبوعية انخفضت إلى 219 ألفًا في الأسبوع المنتهي في 14 سبتمبر، وهو أدنى مستوى منذ مايو ويشير إلى سوق عمل مرنة.
- وبالإضافة إلى ذلك، كشف مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا أن مؤشر النشاط العام الحالي للتصنيع قفز من أدنى مستوى له في سبعة أشهر عند -7.0 في أغسطس/آب إلى 1.7 في سبتمبر/أيلول، متجاوزا تقديرات الإجماع.
- وفي الوقت نفسه، أدى خفض أسعار الفائدة المبالغ فيه من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تأجيج المخاوف بشأن النمو الاقتصادي، والذي، إلى جانب المخاوف المستمرة بشأن تباطؤ الاقتصاد في الصين، تبين أنه عامل آخر أفاد الملاذ الآمن XAU/USD.
- علاوة على ذلك، تعمل المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن التوترات في الشرق الأوسط والحرب بين روسيا وأوكرانيا كدعم للمعدن الثمين وسط حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة قبل الانتخابات الرئاسية في نوفمبر/تشرين الثاني.
- وبعيدا عن هذا، فإن حقيقة أن العديد من البنوك المركزية الآسيوية وروسيا تشتري الذهب لتقليل اعتمادها على الدولار الأمريكي تصب في صالح المتداولين الصعوديين وتدعم احتمالات مزيد من التحركات التقديرية في الأمد القريب.
التوقعات الفنية: يبدو أن سعر الذهب على استعداد لتحدي مقاومة القناة الصاعدة بالقرب من منطقة 2,613-2,615 دولار
من منظور فني، قد يوفر مستوى 2600 دولار، أو أعلى مستوى على الإطلاق سجله الذهب يوم الأربعاء، بعض المقاومة قبل منطقة 2613-2615 دولار. تمثل هذه المنطقة الحد الأعلى لقناة اتجاه صاعد قصيرة الأجل تمتد من يونيو/حزيران وينبغي أن تعمل كنقطة محورية رئيسية. مع ثبات المذبذبات على الرسم البياني اليومي بشكل مريح في المنطقة الإيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة ذروة الشراء، فإن القوة المستدامة بعد الحاجز المذكور ستُرى كمحفز جديد للثيران وتمهد الطريق لمزيد من التحركات التصاعدية لسعر الذهب في الأمد القريب.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2,551-2,550 دولار تحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل نقطة كسر المقاومة الأفقية 2,532-2,530 دولار. قد يؤدي بعض البيع اللاحق إلى الكشف عن المستوى النفسي 2,500 دولار، والذي قد يؤدي انخفاضه إلى ما دون ذلك إلى تسريع سعر الذهب نحو نقطة التقاء 2,476 دولار – والتي تتألف من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) والحد الأدنى للقناة. يشير الكسر المقنع إلى ما دون ذلك إلى أن زوج الذهب/الدولار الأمريكي قد بلغ ذروته في الأمد القريب، مما يمهد الطريق للانزلاق إلى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، حول منطقة 2,412 دولار، في طريقه إلى علامة 2,400 دولار.