- انخفض الجنيه الإسترليني بشكل حاد إلى ما دون 1.3100 مقابل الدولار الأمريكي، حيث قام المتداولون بتقليص رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الكبيرة على خفض أسعار الفائدة.
- أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لشهر سبتمبر ارتفاعًا حادًا في جداول الرواتب ونمو الأجور.
- تؤثر التوترات المتزايدة في الشرق الأوسط بشكل كبير على الأصول الحساسة للمخاطر.
يضعف الجنيه الإسترليني وينخفض إلى ما دون مستوى 1.3100 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة أمريكا الشمالية يوم الاثنين. يواجه زوج استرليني/دولار GBP/USD عمليات بيع حادة حيث يحتفظ الدولار الأمريكي بمكاسبه بالقرب من أعلى مستوى في سبعة أسابيع تقريبًا، مدفوعًا بالنمو القوي في تقرير التوظيف الأمريكي بغير القطاع الزراعي (NFP) لشهر سبتمبر، والذي صدر يوم الجمعة. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، سلسلة مكاسبه لليوم السادس من التداول يوم الاثنين ليقترب من 102.50.
أشارت جميع مكونات تقرير سوق العمل الأمريكي لشهر سبتمبر إلى اقتصاد مرن. وجاءت جداول الرواتب الجديدة عند 254 ألفًا، وهو أعلى مستوى منذ مارس، وانخفض معدل البطالة إلى 4.1%. وارتفع متوسط الأجر في الساعة، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور الذي يدفع الإنفاق الاستهلاكي، بوتيرة قوية بلغت 4٪ على أساس سنوي.
وأجبرت بيانات سوق العمل المتفائلة بشكل مفاجئ التجار على التراجع عن الرهانات الداعمة لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بشكل أكبر من المعتاد بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر. وفقًا لأداة CME FedWatch، فقد تم القضاء تمامًا على احتمال قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، ومن المتوقع الآن على نطاق واسع خفض سعر الفائدة بنسبة ربع إلى نسبة مئوية.
وفي يوم الجمعة، وصف رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، تقرير التوظيف الأمريكي الأخير بأنه “رائع”. وأضاف: “إذا تلقينا المزيد من التقارير مثل هذه، فسأشعر بثقة أكبر في أننا، في الواقع، نستقر عند مستوى التوظيف الكامل”.
للمضي قدمًا، سيركز المستثمرون على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر، والتي سيتم نشرها يوم الخميس. ستوفر بيانات التضخم المزيد من الوضوح حول الإجراء المحتمل لسعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر.
الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض الجنيه الإسترليني في بيلي يدعم التخفيضات الكبيرة في أسعار الفائدة إذا تراجع التضخم بشكل أكبر
- يضعف الجنيه الإسترليني مقابل نظرائه الرئيسيين في بداية الأسبوع. تواجه العملة البريطانية ضغوطًا بسبب معنويات السوق الكئيبة بسبب التوترات المتزايدة بين إيران وإسرائيل في منطقة الشرق الأوسط. وكثفت إسرائيل ضرباتها في أنحاء بيروت وضواحيها الجنوبية يوم الأحد بعد أن تعهد رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو بالانتصار.
- أدت التوترات المستمرة في منطقة الشرق الأوسط إلى تعميق مخاطر انخفاض سلسلة توريد النفط، مما أدى إلى ارتفاع حاد في أسعار الطاقة. وقد يؤدي ذلك إلى زيادة التدفقات الأجنبية إلى الخارج من الاقتصادات المستوردة للنفط.
- بصرف النظر عن مزاج السوق الحذر، فإن التوقعات المتزايدة لبنك إنجلترا (BoE) بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى في نوفمبر أثرت أيضًا على الجنيه الإسترليني. في الأسبوع الماضي، أشارت تعليقات محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي في مقابلة مع صحيفة الجارديان إلى أن البنك المركزي قد يكون أكثر عدوانية في نهجه لخفض أسعار الفائدة إذا استمرت الضغوط التضخمية في الانخفاض.
- بل على العكس من ذلك، نصح كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هيو بيل بخفض أسعار الفائدة تدريجياً في كلمته التي ألقاها في معهد المحاسبين القانونيين في إنجلترا وويلز يوم الجمعة. قال بيل: “بينما لا يزال هناك احتمال لمزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة في حالة تطور التوقعات الاقتصادية وتوقعات التضخم على نطاق واسع كما هو متوقع، سيكون من المهم الحذر من خطر خفض أسعار الفائدة بشكل كبير جدًا أو سريع جدًا.”
- هذا الأسبوع، سيكون المحفز الرئيسي للجنيه الإسترليني هو الناتج المحلي الإجمالي الشهري وبيانات المصنع لشهر أغسطس، والتي سيتم إصدارها يوم الجمعة.
التحليل الفني: الجنيه الاسترليني يخترق مستوى دعم خط الاتجاه
يتم تداول الجنيه الإسترليني داخل نطاق تداول يوم الجمعة، مع تركيز المستثمرين على بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر سبتمبر. من المتوقع أن يظل زوج استرليني/دولار GBP/USD متراجعًا حيث يكافح للحفاظ على المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA)، والذي يتداول حول منطقة 1.3110. يقع الكابل عند نقطة الاختراق أو الاختراق بالقرب من خط الاتجاه الصعودي الممتد من أعلى مستوى سجله في 28 ديسمبر 2023 عند 1.2827.
انخفض مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا داخل النطاق 40.00-60.00، مما يشير إلى فقدان الزخم الصعودي. ومع ذلك، فإن الاتجاه الصعودي لا يزال قائما.
بالنظر إلى الأعلى، سيكون المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا بالقرب من 1.3234 حاجزًا رئيسيًا أمام المضاربين على ارتفاع الجنيه الإسترليني. وعلى الجانب السلبي، سيجد الزوج دعمًا بالقرب من المستوى النفسي 1.3000.