يمحو البيزو المكسيكي المكاسب والانخفاضات السابقة بسبب المخاطر السياسية

• انخفض البيزو المكسيكي بنسبة 0.57% خلال الأسبوع حتى الآن، متأثرًا ببيانات الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث القادمة والتي من المتوقع أن تظهر تباطؤًا اقتصاديًا.
• تتفاقم الاضطرابات السياسية حيث يخطط ثمانية قضاة في المحكمة العليا للاستقالة، ولم يتبق سوى ثلاثة مرتبطين بحزب مورينا الحاكم.
• وأثرت المخاوف من فوز ترامب في الانتخابات الأمريكية على العملة المكسيكية.

لا يزال البيزو المكسيكي في موقف دفاعي مقابل الدولار الأمريكي، مواصلًا خسائره لمدة ثلاثة أيام متتالية بينما ينتظر المشاركون في السوق البيانات الاقتصادية الحاسمة في المكسيك. أدى صدور بيانات مختلطة في الولايات المتحدة إلى إضعاف العملة المكسيكية، التي تراكم خسائر بنسبة 0.57٪ في الأسبوع حتى يوم الثلاثاء. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.07، مرتفعًا بنسبة 0.2٪ يوم الثلاثاء.

لا تزال الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة، لكنها ستكتسب زخمًا يوم الأربعاء. سيكشف المعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI) عن أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من عام 2024، والتي من المتوقع أن تظهر أن الاقتصاد يتباطأ بشكل حاد دون هدف وزير المالية البالغ 2.4٪. ومن المتوقع أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.8% على أساس ربع سنوي فوق قراءة الربع الثاني البالغة 0.2%، على الرغم من أنه من المتوقع أن ينخفض ​​على أساس سنوي من 2.1% إلى 1.2%.

وفي هذه الأثناء، استمرت القضايا الداخلية المرتبطة بالسياسة والإصلاح القضائي المثير للجدل في احتلال عناوين الأخبار. وفقًا لصحيفة El Financiero، فإن ثمانية من 11 قاضيًا حاليًا في المحكمة العليا سيقدمون استقالاتهم، اعتبارًا من نهاية أغسطس 2025.

وقال القاضي خوان خوسيه أولفيرا: “الرسالة هي أنهم سيرفضون الذهاب إلى الانتخابات وسيتركون المجال مفتوحًا للشعب ليقرره”. وأضاف أن قضاة المحكمة العليا الثلاثة المتبقين سيكونون لينيا باتريس، وياسمين إسكيفيل، ولوريتا أورتيز، المرتبطين بحزب مورينا الحاكم.

في غضون ذلك، قدم قاضي المحكمة العليا ألفريدو جوتيريز أورتيز مينا استقالته إلى مجلس الشيوخ، قائلا: “لا أعتبر نفسي مرشحا مناسبا لمنصب يعتمد على الدعم الشعبي… فالوظيفة ليست التحقق من صحة إرادة الأغلبية، بل إنني لا أعتبر نفسي مرشحا مناسبا لمنصب يعتمد على الدعم الشعبي… بل لحفظ الحقوق.”

وبصرف النظر عن هذا، كشفت وزارة العمل الأمريكية أن فرص العمل ومعدل دوران العمالة (JOLTS) في سبتمبر انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات ونصف، وهو ما جاء دون تقديرات المحللين. سجلت ثقة المستهلك الصادرة عن كونفرنس بورد في أكتوبر أكبر مكاسبها إثارة للإعجاب منذ مارس 2021.

وتضغط الانتخابات الأمريكية أيضًا على العملة المكسيكية. كتب جيم ريد من بنك دويتشه في مذكرة، “لقد تغير الزخم بقدر معقول خلال الأسبوعين الماضيين حيث كان نموذج FiveThirtyEight لا يزال لديه احتمالية فوز هاريس بنسبة 54٪ في 15 أكتوبر، ولكن هذا انعكس منذ ذلك الحين وأصبح ترامب الآن مرشحًا قويًا”. احتمالية الفوز 54%.”

وأضاف ريد: “كانت احتمالية اكتساح الجمهوريين على موقع Polymarket.com تبلغ 28% حتى الرابع من أكتوبر، ولكنها الآن تبلغ 48% أثناء الكتابة. لقد أدلى أكثر من 45 مليون شخص بأصواتهم بالفعل، لذلك ربما يتمتع أحد الجانبين بالفعل ببعض الزخم، لكننا لن نعرف بالطبع من هو إلا بعد إغلاق صناديق الاقتراع ليلة الثلاثاء المقبل على الأقل.

قبل الأسبوع، سيتضمن الجدول الاقتصادي للمكسيك إصدار أرقام الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من عام 2024، وثقة الأعمال، ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي العالمي من S&P.

في الولايات المتحدة، من المتوقع أن تكشف الأجندة الاقتصادية عن بيانات الوظائف، والناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث من عام 2024 في قراءته الأولية، ومقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، ووظائف الوظائف غير الزراعية (NFP).

الملخص اليومي لمحركات السوق: انخفاض البيزو المكسيكي بعد البيانات الأمريكية المختلطة

• كانت بيانات مبيعات التجزئة والنشاط الاقتصادي في المكسيك لشهر أغسطس أضعف من المتوقع الأسبوع الماضي، وفقًا لمعهد INEGI. وإلى جانب ذلك، فإن انخفاض التضخم في أكتوبر قد يفتح الباب أمام خفض سعر الفائدة من قبل بنك المكسيك (بانكسيكو) في اجتماع نوفمبر.
• ووفقا للعقود الآجلة لسوق المال، من المتوقع أن يخفض بنك بانكسيكو ما بين 175 إلى 200 نقطة أساس خلال الأشهر الـ 12 المقبلة.
• وانخفضت JOLTS الأمريكية لشهر سبتمبر من 7.861 مليون إلى 7.443 مليون، أي أقل من التقديرات البالغة 7.99 مليون.
• تحسنت ثقة المستهلك الصادرة عن مجلس المؤتمر (CB) في أكتوبر إلى 108.7 من 99.1، متجاوزة التوقعات البالغة 99.5.
• سيكشف مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي عن الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث يوم الأربعاء. وتشير التقديرات إلى أن الاقتصاد نما بنسبة 3% على أساس ربع سنوي.
• تظهر البيانات الصادرة عن مجلس شيكاغو للتجارة، من خلال العقود الآجلة لسعر الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر، أن المستثمرين يقدرون 49 نقطة أساس من التيسير الفيدرالي بحلول نهاية العام.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: انخفاض البيزو المكسيكي مع تجاوز زوج USD/MXN مستوى 20.00

واصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي مكاسبه لكنه لا يزال متوجًا على الجانب الصعودي عند أعلى مستوى سجله في 23 أكتوبر عند 20.09. على الرغم من ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي قائمًا، وبمجرد أن يتخلص المشترون من هذا الأخير، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى منذ بداية العام عند 20.22، تليها المستويات النفسية الرئيسية عند 20.50 و21.00.

من ناحية أخرى، إذا استعاد البائعون قاع 18 أكتوبر عند 19.64، فقد يمهد ذلك الطريق لتحدي مستوى 19.50. وستكون الحركة التالية نحو أدنى مستويات التأرجح المسجلة في 4 أكتوبر عند 19.10 قبل اختبار منطقة 19.00.

تشير مؤشرات التذبذب إلى أن الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN لا يزال قائمًا، كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI). مؤشر القوة النسبية صعودي ويهدف إلى الارتفاع.