- يجذب سعر الذهب بعض عمليات الشراء عند الانخفاض ويعكس جزءًا من تراجع يوم الخميس.
- تستمر المخاطر الجيوسياسية ومخاوف الحرب التجارية ورهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في إفادة السلعة.
- إن التوقعات ببنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا وارتفاع عوائد السندات الأمريكية قد تحد من المعدن الثمين.
يستعيد سعر الذهب (XAU/USD) زخمًا إيجابيًا بعد انخفاض جني الأرباح في اليوم السابق من أعلى مستوى في خمسة أسابيع، حول منطقة 2726 دولارًا، على الرغم من أنه يفتقر إلى عمليات شراء قوية للمتابعة. تستمر المخاطر الجيوسياسية المستمرة الناجمة عن الحرب الروسية الأوكرانية والتوترات في الشرق الأوسط، إلى جانب المخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، في تعزيز الطلب على الملاذ الآمن. إضافة إلى ذلك، فإن الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيقدم خفضًا ثالثًا على التوالي لسعر الفائدة في نهاية اجتماع السياسة في ديسمبر الأسبوع المقبل سيكون بمثابة رياح خلفية للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
ومع ذلك، لا يزال الاتجاه الصعودي لسعر الذهب محدودًا في أعقاب التوقعات التي ستتبنى موقفًا أكثر حذرًا تجاه خفض أسعار الفائدة وسط إشارات على توقف التقدم في خفض التضخم إلى هدفه البالغ 2٪. لا تزال التوقعات داعمة لمزيد من الارتفاع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يساعد الدولار الأمريكي على الحفاظ على مكاسبه المسجلة خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك، إلى ذروة شهرية جديدة، ويبقي غطاء على سعر الذهب. قد يختار التجار أيضًا الانتظار على الهامش قبل اجتماع السياسة النقدية الحاسم الذي يستمر يومين للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والذي يبدأ يوم الثلاثاء المقبل.
يفتقر سعر الذهب إلى قناعة صعودية وسط توقعات ببنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا
- أطلقت أوكرانيا صواريخ زودتها بها الولايات المتحدة، مستهدفة مواقع استراتيجية في عمق الأراضي الروسية. وفي الوقت نفسه، تقترب القوات الروسية من مدينة بوكروفسك الرئيسية في شرق أوكرانيا بعد قتال عنيف استمر شهرًا.
- قالت إسرائيل، الخميس، إن جيشها سيبقى في الأراضي السورية التي سيطرت عليها حتى تشكيل قوة جديدة تلبي مطالبها الأمنية وتملأ الفراغ بعد انهيار النظام السوري.
- يمثل هذا تصعيدًا كبيرًا في التوترات الجيوسياسية ويدفع بعض تدفقات الملاذ الآمن نحو سعر الذهب وسط رهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في نهاية اجتماع ديسمبر.
- في ظل غياب أي مفاجأة صعودية كبيرة من أحدث أرقام تضخم المستهلكين في الولايات المتحدة الصادرة يوم الأربعاء، يبدو أن الأسواق الآن قد حددت بالكامل خطوة خفض سعر الفائدة الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.
- أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الخميس أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي ارتفع بنسبة 0.4٪ في نوفمبر وتسارع المعدل السنوي من 2.6٪ في أكتوبر إلى 3٪ خلال الشهر المذكور.
- ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي بنسبة 0.2% في نوفمبر وبلغ 3.4% مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي، متجاوزًا التقديرات ويشير إلى توقف التقدم في خفض التضخم إلى هدف 2%.
- ويأتي هذا على رأس التوقعات بأن السياسات التوسعية للرئيس الأمريكي دونالد ترامب ستعزز التضخم ويشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتبنى موقفا أكثر حذرا بشأن خفض أسعار الفائدة في المستقبل.
- تستمر التوقعات بشأن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشاؤمًا في دفع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ومساعدة الدولار الأمريكي على الحفاظ على مكاسبه الأسبوعية إلى ذروة شهرية جديدة، مما قد يحد من المعدن الأصفر ذو العائد المنخفض.
- وينتظر المستثمرون بفارغ الصبر قرار السياسة الحاسم للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل للحصول على إشارات حول توقعات أسعار الفائدة في الولايات المتحدة. سيؤدي هذا إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير بعض الزخم المفيد لزوج XAU/USD.
يبدو أن سعر الذهب مستعد للارتفاع أكثر بينما يتجاوز مستوى الدعم المحوري عند 2675 دولارًا
من منظور فني، فإن أي قوة أخرى فوق مستوى 2700 دولار من المرجح أن تواجه مقاومة بالقرب من منطقة 2725-26 دولارًا أو أعلى مستوى شهري لامسته يوم الخميس. قد تؤدي الحركة الصعودية اللاحقة إلى رفع سعر الذهب إلى العقبة المتوسطة البالغة 2735 دولارًا في طريقه إلى منطقة العرض التي تتراوح بين 2748 و2750 دولارًا. يقع الحاجز التالي ذو الصلة بالقرب من منطقة 2775 دولارًا، والتي فوقها قد يهدف المضاربون على الارتفاع إلى تحدي الذروة على الإطلاق، حول منطقة 2800 دولار التي تم لمسها في أكتوبر.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2675-2674 دولارًا قد ظهرت الآن كدعم قوي فوري. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع أدناه قد يؤدي إلى بعض عمليات البيع الفنية ويمهد الطريق لمزيد من الخسائر نحو منطقة الالتقاء 2658-2656 دولارًا – والتي تشتمل على متوسطين متحركين بسيطين لمدة 50 و200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. يجب أن يكون الأخير بمثابة نقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم قد يجعل سعر الذهب عرضة للضعف أكثر نحو منطقة 2632-2630 دولارًا في طريقه إلى علامة الرقم التقريبي 2600 دولار.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 1.00% | 0.64% | 2.03% | 0.59% | 0.39% | 1.31% | 1.61% | |
| يورو | -1.00% | -0.35% | 1.14% | -0.33% | -0.51% | 0.39% | 0.68% | |
| GBP | -0.64% | 0.35% | 1.32% | 0.01% | -0.17% | 0.74% | 1.01% | |
| ين يابانى | -2.03% | -1.14% | -1.32% | -1.45% | -1.52% | -0.83% | -0.37% | |
| كندي | -0.59% | 0.33% | -0.01% | 1.45% | -0.15% | 0.72% | 0.97% | |
| دولار أسترالي | -0.39% | 0.51% | 0.17% | 1.52% | 0.15% | 0.91% | 1.18% | |
| دولار نيوزيلندي | -1.31% | -0.39% | -0.74% | 0.83% | -0.72% | -0.91% | 0.25% | |
| الفرنك السويسري | -1.61% | -0.68% | -1.01% | 0.37% | -0.97% | -1.18% | -0.25% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساس)/الين الياباني (عرض الأسعار).
