يتمسك الين الياباني بخسائر متواضعة مقابل الدولار الأمريكي وسط حالة من عدم اليقين بشأن رفع بنك اليابان لأسعار الفائدة

• يكافح الين الياباني للاستفادة من انتعاش يوم الجمعة من أدنى مستوى له منذ عدة أشهر.
• لم يقدم محافظ بنك اليابان أويدا أي إشارات حول رفع سعر الفائدة في ديسمبر وأثقل كاهل الين الياباني.
• مخاوف التدخل وحركة سعر الدولار الأمريكي الضعيفة تحد من الاتجاه الصعودي لزوج دولار/ين USD/JPY.

قلص الين الياباني جزءًا من خسائره خلال اليوم مقابل نظيره الأمريكي ويستمد الدعم من التكهنات بأن السلطات ستتدخل في سوق العملات الأجنبية لدعم العملة المحلية. ومع ذلك، فإن أي حركة ذات معنى لارتفاع الين الياباني تبدو بعيدة المنال وسط حالة عدم اليقين بشأن خطط بنك اليابان لرفع أسعار الفائدة. بصرف النظر عن هذا، من المفترض أن تساهم نغمة المخاطرة الإيجابية في الحفاظ على غطاء الين الياباني كملاذ آمن.

في هذه الأثناء، يمتد الدولار الأمريكي (USD) في حركته السعرية التوحيدية بالقرب من الذروة منذ بداية العام وحتى الآن ويعمل بمثابة رياح معاكسة لزوج دولار/ين USD/JPY. ومع ذلك، فإن تضاؤل ​​احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتيسير سياسة أكثر عدوانية، وسط توقعات بأن سياسات الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستكون تضخمية، يظل داعما لعوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة. وهذا في صالح المضاربين على ارتفاع الدولار الأمريكي وينبغي أن يحد من الين الياباني ذي العائد المنخفض.

أصبح متداولو الين الياباني حذرين وسط احتمال التدخل الحكومي

• صرح بنك اليابان كازو أويدا يوم الاثنين أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة، وتعديل درجة الدعم النقدي إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع التوقعات.
• وأضاف أويدا أن الاقتصاد الياباني يتعافى بشكل معتدل على الرغم من وجود بعض الإشارات الضعيفة، وأن توقيت رفع سعر الفائدة سيعتمد على التوقعات الاقتصادية والأسعار والمالية.
• حذر وزير المالية الياباني كاتسونوبو كاتو يوم الجمعة من أن الحكومة ستفحص سوق العملات الأجنبية بيقظة عالية للغاية وستتخذ الإجراء المناسب ضد التحركات المفرطة.
• سمح الرئيس الأمريكي جو بايدن لأوكرانيا باستخدام الصواريخ طويلة المدى التي زودتها بها الولايات المتحدة لضرب عمق أكبر داخل روسيا، مما يزيد من خطر حدوث مزيد من تصعيد التوترات الجيوسياسية.
• لا يزال الدولار الأمريكي في موقف دفاعي بعد الارتفاع الذي أعقب الانتخابات الأمريكية إلى أعلى مستوى له منذ بداية العام والذي وصل إليه يوم الخميس الماضي، على الرغم من أن أي انخفاض ملموس في قيمته يبدو بعيد المنال.
• يبدو أن المستثمرين مقتنعون بأن السياسات التي يروج لها الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب ستكون تضخمية، وهو ما قد يحد من نطاق المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• إضافة إلى ذلك، فإن التعليقات الأخيرة من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، أجبرت المستثمرين على تقليص رهاناتهم لإجراء تخفيضات أكثر قوة في أسعار الفائدة.
• وقال باول يوم الخميس الماضي إنه مع نمو الاقتصاد بشكل مطرد، وسوق العمل القوي، والتضخم لا يزال أعلى من هدف 2٪، ليست هناك حاجة للتعجل في خفض أسعار الفائدة.
• إضافة إلى ذلك، أشارت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز يوم الجمعة إلى أنه لا يوجد مسار محدد مسبقًا للسياسة النقدية وأن الاقتصاد في وضع جيد جدًا في الوقت الحالي.
• بشكل منفصل، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، إن أرقام التضخم يجب أن تستمر في التحسن وأن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأخيرة كانت أعلى قليلاً من الهدف.
• أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة توسعت بنسبة 0.4% في أكتوبر، متجاوزة التوقعات التي كانت تشير إلى زيادة بنسبة 0.3% ولكن بانخفاض عن الزيادة في سبتمبر بنسبة 0.8%.
• وفقًا لأداة FedWatch الخاصة بمجموعة CME، يتوقع المتداولون حاليًا فرصة بنسبة 60٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة النقدية في ديسمبر.
• يتطلع المستثمرون الآن إلى المؤتمر الصحفي لمحافظ بنك اليابان أويدا بحثًا عن إشارات حول احتمال رفع سعر الفائدة في ديسمبر، الأمر الذي من شأنه أن يؤدي إلى بعض التقلبات ويدفع الطلب على الين الياباني.

يواجه زوج دولار/ين USD/JPY صعوبة في العثور على قبول فوق مستوى 155.00، ويبدو الاتجاه الهبوطي محدودًا

من منظور فني، أظهر زوج دولار/ين USD/JPY مرة أخرى بعض المرونة أدنى مستوى 154.00 في بداية أسبوع جديد. إن الحركة الصعودية اللاحقة، جنبًا إلى جنب مع مؤشرات التذبذب الإيجابية، تفضل المتداولين الصعوديين وتدعم احتمالات حدوث حركة صعودية أخرى خلال اليوم. القبول فوق العلامة النفسية 155.00 سيعيد تأكيد التحيز الإيجابي ويمهد الطريق للتحرك نحو استعادة الرقم الكامل 156.00 مع بعض المقاومة المتوسطة بالقرب من المنطقة 155.70.

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 153.85 قد ظهرت الآن كدعم فوري، والذي دونه يمكن أن ينخفض ​​زوج دولار/ين USD/JPY إلى منطقة 153.25 في طريقه إلى علامة 153.00 والدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 152.70-152.65. قد يؤدي الاختراق المقنع تحت الأخير إلى كشف نقطة المقاومة المهمة جدًا للمتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) لـ 200 يوم، والتي تحولت الآن إلى دعم، والمثبتة حاليًا بالقرب من المنطقة 151.85.