- بالكاد يتمكن الدولار الأمريكي من الحفاظ على مكاسبه السابقة حيث جاءت بيانات الإسكان أقل من التقديرات مرة أخرى.
- مرة أخرى، جاءت مطالبات البطالة مخطئة في التقديرات على كلا الجبهتين.
- يقلص مؤشر الدولار الأمريكي مكاسبه ويتراجع إلى ما دون 105.50
يشهد الدولار الأمريكي (USD) تقلص مكاسبه السابقة من جلسة آسياباك بعد بيانات مطالبات البطالة الضعيفة وبيانات الإسكان الأسوأ. هناك نقطة بيانات أخرى من قطاع الإسكان تشير إلى التيسير أو التراجع في القطاع. أضف إلى ذلك الارتفاع في المطالبات المستمرة، حيث كان من المتوقع حدوث انخفاض، ومرة أخرى فإن الدولار الأمريكي ليس مقنعًا حقًا هنا من حيث أداء البيانات.
على صعيد البيانات الاقتصادية الأمريكية، لا يتقدم سوى المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. على الرغم من أنه ليس من المتوقع الكثير لأن الرسائل الأخيرة كانت بالفعل متشددة تمامًا. ما هو مقدار التشدد الذي يمكنك إضافته؟ هناك حد ويبدو أن هذا الحد قد تم الوصول إليه؛ مع سئمت الأسواق من تلقي نفس الرسالة المتشددة لأسابيع من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: بيانات الإسكان تفتقد التقديرات مرة أخرى
- أثارت جلسة آسيا والمحيط الهادئ المليئة بالأحداث تحركات كبيرة في مجال الفوركس:
- تخلى بنك الشعب الصيني (PBoC) عن تثبيته اليومي، وتراجع إلى مستوى منخفض جديد لعام 2024 مقابل الدولار الأمريكي.
- ارتفع الدولار النيوزيلندي (NZD/USD) بشكل كبير مقابل الدولار الأمريكي بعد أن توسع اقتصاد البلاد بنسبة 0.2% في الربع الأول، مما يعني أن البلاد خرجت من الركود الفني القصير.
- تراجعت الأسهم الآسيوية وسط مخاوف من أن أداء الاقتصاد الصيني قد يكون أسوأ مما توقعته الأسواق، مع رؤية الإجراءات التي اتخذها بنك الشعب الصيني (PBoC) لخفض قيمة عملته.
- صدرت مجموعة كبيرة من البيانات في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش:
- تصاريح البناء وبدء الإسكان لشهر مايو:
- تصاريح البناء تخالف التقديرات وتراجعت من 1.44 مليون إلى 1.386 مليون.
- كما انخفض عدد المنازل التي بدأ بناؤها، مخالفًا التوقعات المتفائلة، حيث ارتفع من 1.352 مليون إلى 1.277 مليون.
- مطالبات البطالة الأسبوعية:
- وارتفعت المطالبات الأولية من 243.000 إلى 238.000.
- وقفزت المطالبات المستمرة من 1.813 مليون إلى 1.828 مليون شخص عاطلين عن العمل.
- لقد أخطأ مسح التصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا لشهر يونيو العلامة أيضًا وجاء عند 1.3، قادمًا من 4.5 ويفتقد الإجماع البالغ 5.
- تصاريح البناء وبدء الإسكان لشهر مايو:
- كان هناك اثنان من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يجب الانتباه إليهما هذا الخميس:
- في الساعة 12:45 بتوقيت جرينتش، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، في محادثة جانبية كجزء من المؤتمر السنوي لجمعية المصرفيين في ميشيغان.
- في حوالي الساعة 20:00 بتوقيت جرينتش، يشارك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين في محادثة وجلسة أسئلة وأجوبة حول التوقعات الاقتصادية في جمعية ريتشموند لإدارة المخاطر.
- لا تزال الأسهم في حالة جيدة للتغلب على السلبية من جلسة التداول الآسيوية. تتمسك الأسهم الأوروبية بمكاسبها بينما ارتفعت العقود الآجلة الأمريكية بالقرب من 0.50% قبل جرس الافتتاح في الولايات المتحدة.
- وتدعم العقود الآجلة لبورصة CME Fedwatch لشهر سبتمبر خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، حيث تبلغ الاحتمالات الآن 59.5٪ لخفض 25 نقطة أساس. يبلغ احتمال إيقاف سعر الفائدة مؤقتًا 34.1%، في حين أن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لديه احتمال ضئيل بنسبة 6.4%.
- يتم تداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.26%، مرتفعًا من 4.24% في وقت سابق من يوم الخميس.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: البيانات مرة أخرى غير قادرة على التأكيد
يخوض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) معركة شرسة، مع قليل من الشكر لحالة عدم اليقين الآسيوية بعد أن أطلق بنك الشعب الصيني (PBoC) تثبيته الأقوى لليوان. ومع تزايد المخاوف من أنه قد يكون هناك شيء ما يختمر في الصين مع ظهور المزيد من السياسة النقدية، فإن بعض الدعم الراكد لـ DXY يمكن أن يستمر ويحد من أي تراجعات كبيرة.
على الجانب العلوي، لا توجد تغييرات كبيرة في المستويات التي يحتاج المتداولون إلى الانتباه إليها. الأول هو 105.52، وهو الحاجز الذي صمد خلال معظم شهر أبريل. المستوى التالي الذي يجب مراقبته هو 105.88، والذي أثار الرفض في بداية شهر مايو ومن المرجح أن يلعب دوره كمقاومة مرة أخرى. علاوة على ذلك، يظل التحدي الأكبر عند منطقة 106.51، وهو أعلى مستوى منذ عام حتى الآن منذ 16 أبريل.
على الجانب السلبي، لا يزال الثلاثي المتوسط المتحرك البسيط (SMA) يلعب دور الدعم. الأول هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 105.14، مما يحافظ على الرقم 105.00. وبلمسة هبوطية بالقرب من 104.61 و104.48، يشكل كلا من المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم و200 يوم طبقة مزدوجة من الحماية لدعم أي انخفاضات. وفي حالة كسر هذه المنطقة، نتطلع إلى 104.00 لإنقاذ الوضع.
الأسئلة الشائعة حول الأزمة المصرفية
حدثت الأزمة المصرفية في مارس 2023 عندما عانت ثلاثة بنوك مقرها الولايات المتحدة ولديها تعرض كبير لقطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة من ارتفاع حاد في عمليات السحب مما كشف عن نقاط ضعف شديدة في ميزانياتها العمومية، مما أدى إلى إفلاسها. كان أبرز البنوك هو بنك وادي السيليكون (SVB) ومقره كاليفورنيا والذي شهد ارتفاعًا في طلبات السحب بسبب مجموعة من العملاء الذين يخشون تداعيات كارثة FTX، وعوائد أعلى بكثير يتم تقديمها في أماكن أخرى.
ومن أجل الوفاء بعمليات الاسترداد، اضطر بنك وادي السليكون إلى بيع ممتلكاته من سندات الخزانة الأمريكية في الغالب. ولكن بسبب الارتفاع في أسعار الفائدة الناجم عن إجراءات التشديد السريعة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت قيمة سندات الخزانة بشكل كبير. أثارت الأخبار التي تفيد بأن بنك SVB قد تكبد خسارة قدرها 1.8 مليار دولار من بيع سنداته حالة من الذعر وعجلت بسحب أموال واسعة النطاق من البنك، الأمر الذي انتهى باضطرار مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إلى الاستحواذ عليه. وانتشرت الأزمة إلى سان فرانسيسكو. – First Republic ومقرها فرانسيسكو، والتي انتهى الأمر بإنقاذها من خلال جهد منسق من مجموعة من البنوك الأمريكية الكبرى. في 19 مارس، وقع بنك كريدي سويس في سويسرا في ورطة بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف، وكان لا بد من الاستحواذ عليه من قبل بنك يو بي إس.
كانت الأزمة المصرفية سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي لأنها غيرت التوقعات بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. قبل الأزمة، كان المستثمرون يتوقعون أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع المستمر، ولكن بمجرد أن أصبح من الواضح مدى الضغط الذي يفرضه هذا على القطاع المصرفي من خلال خفض قيمة حيازات البنوك من سندات الخزانة الأمريكية، بدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. وكان من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف أو حتى عكس مسار سياسته. وبما أن ارتفاع أسعار الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للدولار الأمريكي، فقد انخفض لأنه استبعد إمكانية تغيير السياسة.
كانت الأزمة المصرفية حدثًا صعوديًا للذهب. أولاً، استفادت من الطلب نظراً لوضعها كأصل ملاذ آمن. ثانيًا، أدى ذلك إلى توقع المستثمرين أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بإيقاف سياسته العدوانية لرفع أسعار الفائدة، خوفًا من تأثير ذلك على الاستقرار المالي للنظام المصرفي – حيث أدى انخفاض توقعات أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب. ثالثًا، ارتفعت قيمة الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار الأمريكي (XAU/USD)، بسبب ضعف الدولار الأمريكي.