- مكاسب الدولار الأمريكي مكاسب عريضة بعد القراءة الثانية لإصدار الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة.
- يرى المتداولون أن مكون التضخم يلتقط الأسواق ويفاجئهم.
- ينكسر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق 107.00 ويمتد أعلى.
إن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية ، هو التجمع وينفصل عن 107.00 وقت كتابة هذا التقرير يوم الخميس بعد بعض إصدارات البيانات الأمريكية المهمة. كان DXY في البداية هذا الخميس يتلقى القليل من الرياح الخلفية من الذهب والولايات المتحدة عمليات بيع. وجاءت هذه الخطوة بعد أن تحدث رئيس الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) دونالد ترامب عن التعريفة الجمركية خلال أول اجتماع له في مجلس الوزراء يوم الأربعاء ، تاركًا تقارير محرمة حول ما سيتم فرضه على الدول والتوقيت.
وأضاف الرئيس الأمريكي أن أوروبا يجب أن تستعد أيضًا للحصول على تعريفة بنسبة 25 ٪ على السيارات وأشياء أخرى ، لكنه لم يحدد متى ستدخل هذه الرسوم حيز التنفيذ. انتقد ترامب في الكتلة قائلاً إنه تم إنشاؤه فقط “لبطولة الولايات المتحدة”.
في غضون ذلك ، تحولت قراءة المنتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة (GDP) للربع الرابع إلى هذا الرياح المعتدلة إلى واحدة كبيرة. جاءت قراءة الناتج المحلي الإجمالي العنوان في أعلى ، والتي كانت مفاجأة ، في حين أن عناصر التضخم تتحول أيضًا. هذا قبل يوم واحد فقط قبل مقياس التضخم المفضل في مجال الاحتياطي الفيدرالي (FERED) ، وقراءة النفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ، عاد التضخم إلى جدول الأعمال.
Daily Digest Market Movers: مفاجآت في كل مكان
- بين عشية وضحاها ، كان على العديد من المسؤولين الأمريكيين إصدار بيانات إضافية حول الجدول الزمني الحالي للتعريفات الأمريكية التي يتم فرضها بعد أن تناقض الرئيس الأمريكي نفسه عدة مرات حول نوع التعريفات التي ستحدث ، ومتى ولأي البلدان. أدى التواصل المضطرب من ترامب نفسه إلى ضباب على عنصر التعريفة ، مما أدى إلى بيع حاد في الذهب (الذي كان ملاذًا آمنًا للتعريفة حتى الآن) ، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- تم إصدار عناصر البيانات الرئيسية لهذا الخميس:
- القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة (إجمالي الناتج المحلي) للربع الرابع من 2024:
- جاء الناتج المحلي الإجمالي السنوي كما هو متوقع بنسبة 2.3 ٪.
- ارتفع مكون نفقات الاستهلاك الشخصي الأولي (PCE) إلى 2.4 ٪ ، متغلبًا على 2.3 ٪ مع تحول الرقم الأساسي إلى اللون الأحمر بنسبة 2.7 ٪ ، متجاوزًا 2.5 ٪.
- مطالبات العاطلين عن العمل الأولية الأمريكية للأسبوع المنتهي في 21 فبراير / شباط CME في أعلى بـ 224،000 مع أرقام محددة لواشنطن العاصمة في الانتفاضة. من الواضح أن تأثير دوج يلعب هنا. انخفضت المطالبات المستمرة في الولايات المتحدة للأسبوع المنتهي في 14 فبراير إلى 1.862 مليون ، أقل من 1.870 مليون شخص متوقع وأقل من 1.869 مليون شخص سابقين.
- القراءة الثانية للناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة (إجمالي الناتج المحلي) للربع الرابع من 2024:
- في الساعة 16:00 بتوقيت جرينتش ، سيتم إصدار مؤشر نشاط التصنيع في كنساس في فبراير. لا توجد توقعات متاحة مع القراءة السابقة في -5.
- من المقرر أن يتكلم خمسة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي:
- في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش ، يقوم نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي بالإشراف على إشراف مايكل بار خطابًا حول “الإشراف على النشاط الجديد” في حدث TechSprint ترتيبات FinTech و Fintech في واشنطن العاصمة
- في الساعة 16:45 بتوقيت جرينتش ، يلقي حاكم الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان خطابًا يركز على الخدمات المصرفية المجتمعية في سلسلة محاضرات معهد روبنز المصرفي بجامعة فورت هايز في هايز ، كانساس.
- في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش ، سيتحدث رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين عن “التضخم آنذاك والآن” ، في فايتفيل كمبرلاند للتنمية الاقتصادية ، نورث كارولينا.
- بعد 15 دقيقة فقط ، في الساعة 18:15 بتوقيت جرينتش ، تشارك بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند والرئيس التنفيذي بيث م. هاماك في “مؤتمر أبحاث تنظيم البنوك 2025” في معهد سياسات جامعة كولومبيا/بنك ، نيويورك.
- يتجول في الساعة 20:15 بتوقيت جرينتش بنك الجيش الجنائي الفيدرالي في فيلادلفيا ، باتريك ت. هاركر ، سيناقش التوقعات الاقتصادية في التوقعات الاقتصادية ليون ، التي قدمها مركز التعليم الاقتصادي وريادة الأعمال بجامعة ديلاوير ، في نيوارك ، ديلاوير.
- الأسهم تتدحرج في كل من أوروبا والولايات المتحدة مع جميع المؤشرات بالقرب من أو أكثر من 1 ٪.
- تُعرض أداة CME FedWatch فرصة بنسبة 33.0 ٪ أن تظل أسعار الفائدة في النطاق الحالي في يونيو ، مع إظهار الباقي تخفيضًا محتملًا في الأسعار.
- يتم تداول العائد في الولايات المتحدة لمدة 10 سنوات بحوالي 4.28 ٪ ، وليس بعيدًا عن أدنى مستوى له في هذا الأسبوع 4.24 ٪ AAT ، و ND مرة أخرى في أعلى مستوى في الأسبوع الماضي بنسبة 4.574 ٪.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: أخيرًا إنه حي
مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) لا يزدهر حقًا بعد تعليقات الرئيس ترامب بين عشية وضحاها على التعريفات. مرة أخرى ، يبدو أن الدولار الأمريكي لا يمكنه الاستمتاع بجزء خفيف جدًا من تدفق السوق الحالي ، ويقابله إلى حد كبير الانخفاض المستمر في العائدات الأمريكية. ابحث عن البيانات الحساسة للتضخم التي قد تتعارض مع توقعات خفض معدل الاحتياطي الفيدرالي الحالي ، مما دفع الولايات المتحدة إلى العودة إلى أعلى ويؤدي إلى ظهور أخضر أقوى.
على الجانب العلوي ، يمكن أن يحد المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) من شراء الثيران في شراء Greenback بالقرب من 106.75. من هناك ، يمكن أن ترتفع المحطة التالية إلى 107.35 ، وهو دعم محوري من ديسمبر 2024 ويناير 2025. في حالة تعافي الولايات المتحدة وتوجه إلى أعلى مرة أخرى ، يمكن اختبار حتى 107.95 (55 يوم SMA).
على الجانب السلبي ، إذا فشل DXY في التمسك أعلى مستوى 106.52 ، فقد تكون هناك حاجة إلى أقل من الساق الأخرى لإغراء الثيران الدولار لإعادة إدخالها بالقرب من 105.89 أو حتى 105.33.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب كان المستثمرون الأصول تحولوا في أوقات التضخم المرتفع لأنه حافظ على قيمته ، وفي حين أن المستثمرين سيظلون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات المتطرفة في السوق ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت. هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
