- انخفض زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي بنسبة تزيد عن 1.30% خلال الأسبوع بسبب مزاج تجنب المخاطرة.
- تشكل أرقام النمو الصينية الأضعف من المتوقع في الربع الثاني وأسعار خام الحديد عقبة أمام الدولار الأسترالي.
- قد تؤدي بيانات الوظائف الأسترالية القوية إلى رفع سعر الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الأسترالي؛ في حين تظهر مؤشرات الوظائف في الولايات المتحدة ضعفًا.
انخفض الدولار الأسترالي قليلاً خلال جلسة أمريكا الشمالية، مواصلاً خسائره بأكثر من 0.20% مقابل الدولار الأمريكي. ومن المقرر أن ينهي زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي الأسبوع بخسائر تزيد عن 1.30% ويتداول عند 0.6693.
الدولار الأسترالي يتأثر بأسعار خام الحديد والبيانات الصينية الضعيفة
إن النفور من المخاطرة هو اسم اللعبة يوم الجمعة، حيث تشعر معظم العملات ذات البيتا المرتفعة بألم المتداولين الذين يبحثون عن الأمان. لقد خيبت بيانات النمو في الربع الثاني من العام الصيني آمال المستثمرين، وهو ما يشكل رياحًا معاكسة للدولار الأسترالي بسبب ارتباطه الوثيق بثاني أكبر اقتصاد في العالم.
وفي الوقت نفسه، تؤثر أسعار السلع الأساسية على سكان أستراليا، بما في ذلك نيوزيلندا. فقد انخفضت أسعار خام الحديد بنسبة 1.70%، لتمتد خسائرها خلال الأسبوعين الماضيين إلى أكثر من 3.70%.
وبعيدًا عن هذا، استمر الدولار الأمريكي في التعافي بعد أن هبط إلى أدنى مستوياته التي سجلها في 21 مارس عند منطقة 103.60. وسجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مكاسب بنسبة 0.11% وقت كتابة هذا التقرير، مرتفعًا إلى 104.29 حيث يختبر المتوسط المتحرك الحاسم لمدة 200 يوم (DMA). ومن المتوقع المزيد من الارتفاع إذا تم تجاوز هذا المستوى.
وعلى الصعيد الاقتصادي الكلي، كانت أحدث بيانات الوظائف في أستراليا قوية، وقد تدفع بنك الاحتياطي الأسترالي إلى رفع أسعار الفائدة في أغسطس/آب. وعلى الصعيد الأميركي، لا تزال بيانات الوظائف تظهر علامات “الضعف”، رغم أن صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي امتنعوا عن التلميح إلى جدول زمني لخفض أسعار الفائدة المحتمل، مضيفين أنهم بحاجة إلى مزيد من الثقة قبل تخفيف السياسة.
وفي انتظار اليوم، سيتطلع المتداولون إلى خطابات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز، ورافائيل بوسيك من أتلانتا.
تحليل سعر زوج AUD/USD: النظرة الفنية
بعد الهبوط إلى ما دون مستوى 0.6700، من المقرر أن يتحدى زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي متوسط الحركة المتحرك لـ 50 يومًا عند 0.6668 في ظل المزيد من الضعف، مع تراكم الزخم السلبي. البائعون هم المسيطرون، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي انخفض إلى ما دون خط 50 المحايد، مما يفتح الباب لمزيد من الهبوط.
بمجرد أن يسحب المتداولون الأسعار إلى ما دون 0.6668، فإن مستويات الدعم التالية التي يجب الانتباه إليها ستكون أدنى مستوى سجله الزوج في 28 يونيو عند 0.6619 ومتوسط 100 يوم المتحرك عند 0.6604. وتقع المقاومة الرئيسية عند 0.6700، تليها ذروة 18 يوليو عند 0.6743.
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأسترالي
أحد أهم العوامل المؤثرة على الدولار الأسترالي هو مستوى أسعار الفائدة التي يحددها بنك الاحتياطي الأسترالي. ولأن أستراليا دولة غنية بالموارد، فإن أحد العوامل الرئيسية الأخرى هو سعر أكبر صادراتها، خام الحديد. كما أن صحة الاقتصاد الصيني، أكبر شريك تجاري لها، تشكل عاملاً مؤثراً، فضلاً عن التضخم في أستراليا ومعدل نموها والميزان التجاري. كما أن معنويات السوق ــ سواء كان المستثمرون يتجهون إلى الأصول الأكثر خطورة (المخاطرة) أو يبحثون عن الملاذات الآمنة (العزوف عن المخاطرة) ــ تشكل عاملاً مؤثراً أيضاً، حيث أن المخاطرة إيجابية بالنسبة للدولار الأسترالي.
يؤثر بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) على الدولار الأسترالي (AUD) من خلال تحديد مستوى أسعار الفائدة التي يمكن للبنوك الأسترالية إقراضها لبعضها البعض. يؤثر هذا على مستوى أسعار الفائدة في الاقتصاد ككل. الهدف الرئيسي لبنك الاحتياطي الأسترالي هو الحفاظ على معدل تضخم مستقر بنسبة 2-3٪ من خلال تعديل أسعار الفائدة بالزيادة أو النقصان. تدعم أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا مقارنة بالبنوك المركزية الكبرى الأخرى الدولار الأسترالي، والعكس صحيح بالنسبة للدولار المنخفض نسبيًا. يمكن لبنك الاحتياطي الأسترالي أيضًا استخدام التيسير الكمي والتشديد للتأثير على ظروف الائتمان، مع الأول سلبي للدولار الأسترالي والأخير إيجابي للدولار الأسترالي.
الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، لذا فإن صحة الاقتصاد الصيني لها تأثير كبير على قيمة الدولار الأسترالي. عندما يكون الاقتصاد الصيني في حالة جيدة، فإنه يشتري المزيد من المواد الخام والسلع والخدمات من أستراليا، مما يرفع الطلب على الدولار الأسترالي ويرفع قيمته. والعكس هو الحال عندما لا ينمو الاقتصاد الصيني بالسرعة المتوقعة. وبالتالي، غالبًا ما يكون للمفاجآت الإيجابية أو السلبية في بيانات النمو الصينية تأثير مباشر على الدولار الأسترالي وأزواج العملات الأخرى.
خام الحديد هو أكبر صادرات أستراليا، حيث يمثل 118 مليار دولار سنويًا وفقًا لبيانات عام 2021، مع كون الصين هي وجهتها الأساسية. وبالتالي، يمكن أن يكون سعر خام الحديد محركًا للدولار الأسترالي. بشكل عام، إذا ارتفع سعر خام الحديد، يرتفع الدولار الأسترالي أيضًا، مع زيادة الطلب الكلي على العملة. والعكس هو الحال إذا انخفض سعر خام الحديد. تميل أسعار خام الحديد المرتفعة أيضًا إلى زيادة احتمالية تحقيق ميزان تجاري إيجابي لأستراليا، وهو أمر إيجابي أيضًا للدولار الأسترالي.
الميزان التجاري، وهو الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تدفعه مقابل وارداتها، هو عامل آخر يمكن أن يؤثر على قيمة الدولار الأسترالي. إذا أنتجت أستراليا صادرات مطلوبة بشدة، فإن عملتها ستكتسب قيمة بحتة من الطلب الفائض الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون إلى شراء صادراتها مقابل ما تنفقه لشراء الواردات. لذلك، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز الدولار الأسترالي، مع التأثير المعاكس إذا كان الميزان التجاري سلبيا.
