- ارتفع زوج العملات EUR/USD فوق مستوى 1.0950 على خلفية صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الضعيف لشهر يوليو.
- وتحسنت قليلا توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول.
- يؤيد رين، محافظ البنك المركزي الأوروبي، المزيد من خفض أسعار الفائدة لتعزيز النمو الاقتصادي في منطقة اليورو.
ارتفع زوج العملات EUR/USD بشكل حاد فوق مستوى 1.0950 في جلسة نيويورك يوم الثلاثاء. ارتفع زوج العملات الرئيسي مع انخفاض الدولار الأمريكي (USD) بعد أن جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة (PPI) أضعف من المتوقع في يوليو. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، بشكل حاد إلى ما دون مستوى 103.00.
وأظهرت البيانات أن المؤشر السنوي جاء أقل بنسبة 2.2% من التقديرات البالغة 2.3% ورقم يونيو البالغ 2.7%، بعد تعديله بالزيادة من 2.6%. وفي نفس الفترة، تباطأ مؤشر أسعار المنتجين الأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، إلى 2.4% من التوقعات البالغة 2.7% والإصدار السابق البالغ 3%. وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي على أساس شهري كما كان متوقعًا بنسبة 0.1%، في حين ظل الرقم الأساسي ثابتًا.
أدى تباطؤ نمو أسعار السلع والخدمات عند بوابات المصانع إلى تعزيز التوقعات بإعلان مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن خفض كبير في أسعار الفائدة في اجتماع سبتمبر. ووفقًا لأداة CME FedWatch، تُظهر بيانات تسعير العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لمدة 30 يومًا أن المتداولين يرون فرصة بنسبة 54.5٪ لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر. وقد زادت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من 49.5٪ بعد إصدار تقرير مؤشر أسعار المنتجين الناعم ولكنها لا تزال أقل بكثير من فرصة 68٪ المسجلة قبل أسبوع.
ملخص يومي لمحركات السوق: زوج العملات EUR/USD يستفيد من ضعف الدولار الأمريكي
- ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى ما يقرب من 1.0950 مع تراجع الدولار الأمريكي بعد صدور تقرير مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الضعيف. ومن المتوقع أن يواجه الدولار الأمريكي المزيد من التقلبات في المستقبل حيث من المقرر صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر يوليو يوم الأربعاء. وسوف تؤثر بيانات التضخم بشكل كبير على تكهنات السوق بشأن حجم وتوقيت خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي للعام بأكمله.
- ومن المتوقع أن يتباطأ التضخم السنوي العام والتضخم الأساسي بنحو العُشر إلى 2.9% و3.2% على التوالي، مع نمو الأرقام الشهرية بنسبة 0.2%. وستشير بيانات التضخم إلى ما إذا كان بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يتبنى نهجًا حذرًا في تخفيف السياسات أم أنه سوف يختار خفض أسعار الفائدة بشكل أكثر قوة.
- وفي الوقت نفسه، واجه اليورو ضغوط بيع خفيفة بعد صدور مسح ZEW للثقة الاقتصادية في ألمانيا ومنطقة اليورو لشهر أغسطس، والذي يعد مقياسًا رئيسيًا لمعنويات المستثمرين. وانخفض مسح ZEW للثقة الاقتصادية في ألمانيا ومنطقة اليورو بشكل حاد إلى 19.2 و17.9 على التوالي. وقال رئيس ZEW أخيم وامباك: “لا تزال التوقعات الاقتصادية متأثرة بمستوى مرتفع من عدم اليقين، مدفوعًا بالسياسة النقدية الغامضة وبيانات الأعمال المخيبة للآمال من الاقتصاد الأمريكي والقلق المتزايد بشأن تصعيد الصراع في الشرق الأوسط”.
- وعلى نطاق أوسع، يتأثر أداء اليورو بتوقعات السوق بخفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي. ويتباين خبراء الاقتصاد بشأن توقعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، وخاصة ما إذا كان البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة بشكل حاد أم سيستخدم نهجا محسوبا.
- سجل اقتصاد منطقة اليورو نموا أسرع من المتوقع في الربع الثاني، لكن ألمانيا، أكبر دول المنطقة، تواجه طلبا ضعيفا من الأسواق المحلية والخارجية. وانكمش الناتج المحلي الإجمالي الألماني بنسبة 0.1% في الربع الثاني من هذا العام. وفي الأسبوع الماضي، قال صانع السياسات الفنلندي في البنك المركزي الأوروبي أولي رين إن “خفض أسعار الفائدة من شأنه أن يساعد اقتصاد منطقة اليورو على التعافي، وخاصة النمو الصناعي الهش والاستثمارات الضعيفة”، حسبما ذكرت وكالة رويترز.
سعر اليورو اليوم:
سعر اليورو اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في قيمة اليورو (EUR) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان اليورو هو الأقوى مقابل الين الياباني.
| يورو | دولار أمريكي | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| يورو | -0.06% | -0.34% | 0.34% | -0.18% | -0.34% | -0.47% | 0.17% | |
| دولار أمريكي | 0.06% | -0.27% | 0.43% | -0.08% | -0.25% | 0.10% | 0.23% | |
| GBP | 0.34% | 0.27% | 0.70% | 0.18% | -0.00% | -0.11% | 0.54% | |
| ين يابانى | -0.34% | -0.43% | -0.70% | -0.53% | -0.67% | -0.82% | -0.17% | |
| كاد | 0.18% | 0.08% | -0.18% | 0.53% | -0.17% | -0.31% | 0.34% | |
| الدولار الاسترالي | 0.34% | 0.25% | 0.00% | 0.67% | 0.17% | -0.11% | 0.54% | |
| دولار نيوزيلندي | 0.47% | -0.10% | 0.11% | 0.82% | 0.31% | 0.11% | 0.66% | |
| فرنك سويسري | -0.17% | -0.23% | -0.54% | 0.17% | -0.34% | -0.54% | -0.66% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت اليورو من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الدولار الأمريكي، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل EUR (الأساس)/USD (التسعير).
التحليل الفني: زوج اليورو/الدولار الأمريكي يسجل أعلى مستوى أسبوعي جديد عند 1.0950
يتداول زوج اليورو/الدولار الأمريكي بالقرب من الحد العلوي لتكوين القناة على الإطار الزمني اليومي. ومن شأن اختراق نمط الرسم البياني المذكور أعلاه أن يؤدي إلى زيادة في الارتفاع وحجم تداول كثيف. وقد عمل المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 يوم بالقرب من 1.0800 كدعم رئيسي لثيران اليورو.
يسعى مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا إلى الدخول داخل النطاق 60.00-80.00. إذا ظل مؤشر القوة النسبية فوق 60.00، فسوف ينطلق زخم صعودي.
من المتوقع أن يرتفع الزوج الرئيسي للدولار أكثر إذا اخترق أعلى مستوى سجله في الخامس من أغسطس عند 1.1009. ومن شأن هذا أن يدفع الأصل نحو أعلى مستوى سجله في العاشر من أغسطس 2023 عند 1.1065، يليه مستوى المقاومة الدائري عند 1.1100.
في سيناريو بديل، فإن التحرك نحو الأسفل دون أدنى مستوى سجله الزوج في الأول من أغسطس عند 1.0777 من شأنه أن يجر الأصل نحو أدنى مستوى سجله الزوج في فبراير عند 1.0700. أما الانهيار دون هذا المستوى الأخير فمن شأنه أن يعرض الأصل لأقل مستوى سجله الزوج في الرابع عشر من يونيو عند 1.0667.
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع سعر سلة ممثلة من السلع والخدمات. وعادة ما يتم التعبير عن التضخم العام كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وسنوي. ويستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلبًا مثل الغذاء والوقود والتي يمكن أن تتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه خبراء الاقتصاد وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، والتي تم تفويضها بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، وعادة ما يكون حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة زمنية. وعادة ما يتم التعبير عنه كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وسنوي. مؤشر أسعار المستهلك الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية لأنه يستبعد مدخلات الغذاء والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي فوق 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. ونظرًا لأن أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية للعملة، فإن ارتفاع التضخم يؤدي عادة إلى قوة العملة. والعكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
ورغم أن هذا قد يبدو غير منطقي، فإن ارتفاع معدلات التضخم في أي بلد يرفع قيمة عملته، والعكس صحيح في حالة انخفاض معدلات التضخم. ويرجع هذا إلى أن البنك المركزي يرفع أسعار الفائدة عادة لمكافحة ارتفاع معدلات التضخم، وهو ما يجتذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الباحثين عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وفي حين أن المستثمرين غالبًا ما يشترون الذهب كملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأحيان. وذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا، فإن البنوك المركزية سترفع أسعار الفائدة لمكافحته. أسعار الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب مقابل الأصول التي تدر فائدة أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. وعلى الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يخفض أسعار الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر جدوى.
