- يواصل زوج العملات EUR/USD ارتفاعه فوق مستوى 1.1100 حيث تؤثر علامات تباطؤ الطلب على العمالة في الولايات المتحدة على الدولار الأمريكي.
- ينتظر المستثمرون بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب، في الوقت الذي تتساءل فيه الأسواق عما إذا كان تقرير يوليو/تموز مجرد انتكاسة أم بداية لتدهور أكثر خطورة.
- ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرتين أخريين هذا العام.
يواصل زوج العملات EUR/USD موجة مكاسبه للجلسة الثالثة على التوالي يوم الجمعة، حيث يتداول بالقرب من أعلى مستوى أسبوعي جديد عند 1.1120. وتعود المكاسب الجيدة التي حققها زوج العملات المشترك إلى الضعف الشديد في الدولار الأمريكي (USD). وينزلق مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما دون مستوى الدعم الحاسم عند 101.00.
تراجعت جاذبية الدولار الأمريكي بعد أن أدت بيانات الوظائف الشاغرة في الولايات المتحدة (JOLTS) لشهر يوليو وبيانات التوظيف لشهر أغسطس الصادرة عن ADP، والتي صدرت في وقت سابق من هذا الأسبوع، إلى تعميق المخاوف بشأن تدهور ظروف سوق العمل. وبلغ عدد الوظائف الشاغرة الجديدة والإضافات في قوائم الرواتب في القطاع الخاص 7.67 مليون و99 ألف وظيفة على التوالي، وهو أدنى مستوى في أكثر من ثلاث سنوات ونصف.
جاءت بيانات مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي الصادر عن معهد إدارة التوريدات (ISM) لشهر أغسطس أفضل من المتوقع لكنها فشلت في دعم الدولار الأمريكي.
دفعت علامات تباطؤ الطلب على العمالة السوق إلى توقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بشكل حاد. ووفقًا لأداة CME FedWatch، فقد ارتفعت احتمالية أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75% – 5.00% إلى 41% من 34% المسجلة قبل أسبوع.
وللحصول على مزيد من المؤشرات حول مسار أسعار الفائدة، سيركز المستثمرون على بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لشهر أغسطس، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن تظهر بيانات التوظيف الرسمية أن أرباب العمل في الولايات المتحدة وظفوا 160 ألف باحث عن عمل، وهو ما يزيد عن قراءة يوليو التي بلغت 114 ألفًا. ومن المتوقع أن ينخفض معدل البطالة إلى 4.2% من 4.3% في النشرة السابقة.
كما سيركز المستثمرون على بيانات متوسط الأجر بالساعة في الولايات المتحدة، وهو مقياس رئيسي لنمو الأجور يؤثر على إنفاق المستهلكين. ومن المتوقع أن يتسارع نمو الأجر إلى 3.7% من 3.6% في يوليو/تموز على أساس سنوي. ومن المتوقع أن ينمو مقياس نمو الأجور بنسبة 0.3% على أساس شهري، وهو أسرع من الزيادة السابقة البالغة 0.2%.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الجنيه الإسترليني.
دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
دولار أمريكي | -0.01% | 0.07% | -0.37% | -0.07% | 0.01% | -0.07% | -0.25% | |
يورو | 0.01% | 0.08% | -0.38% | -0.08% | 0.03% | -0.08% | -0.24% | |
GBP | -0.07% | -0.08% | -0.45% | -0.13% | -0.04% | -0.15% | -0.32% | |
ين يابانى | 0.37% | 0.38% | 0.45% | 0.30% | 0.40% | 0.27% | 0.11% | |
كاد | 0.07% | 0.08% | 0.13% | -0.30% | 0.08% | 0.00% | -0.18% | |
الدولار الاسترالي | -0.01% | -0.03% | 0.04% | -0.40% | -0.08% | -0.11% | -0.28% | |
دولار نيوزيلندي | 0.07% | 0.08% | 0.15% | -0.27% | -0.00% | 0.11% | -0.18% | |
فرنك سويسري | 0.25% | 0.24% | 0.32% | -0.11% | 0.18% | 0.28% | 0.18% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي)/الين الياباني (التسعير).
ملخص يومي لمحركات السوق: زوج EUR/USD يرتفع للجلسة الثالثة على التوالي
- ارتفع زوج اليورو/الدولار الأمريكي بسبب الضعف الشديد الذي يعاني منه الدولار الأمريكي قبل صدور بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية في جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. وفي حد ذاته، أظهر اليورو أداءً مختلطًا مقابل نظرائه الرئيسيين حيث لم يكن المتداولون على يقين من مسار أسعار الفائدة للبنك المركزي الأوروبي لبقية العام.
- ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماعه في سبتمبر/أيلول. وبدأ البنك المركزي عملية تخفيف السياسات في يونيو/حزيران لكنه أبقى على أسعار الفائدة الرئيسية دون تغيير في يوليو/تموز. وفي الربع الأخير من هذا العام، لا يزال المتداولون منقسمين بشأن ما إذا كان البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع نوفمبر/تشرين الثاني أو ديسمبر/كانون الأول، أو في كليهما.
- وقال خبراء اقتصاديون في بنك أوف أميركا في أحدث وجهة نظر لهم بشأن منطقة اليورو: “لا نزال نتوقع المزيد من التخفيضات في 2025/2026 مقارنة بما تتوقعه الأسواق، مع العودة إلى سعر فائدة الودائع عند 2% بحلول الربع الثالث من 2025 (على أبعد تقدير) وإلى 1.5% في 2026”. وقال محللون في بنك أوف أميركا إن التعافي في منطقة اليورو لا يزال هشًا ومن المرجح أن يكون ضحلًا، تحت ضغط العديد من العوامل الاقتصادية بما في ذلك تباطؤ النمو في الصين فضلاً عن العوامل السياسية.
- وقد جاءت أدلة أخرى على المعاناة الاقتصادية من أكبر اقتصادين في منطقة اليورو. فقد انخفض الإنتاج الصناعي في ألمانيا بنسبة 2.4% على أساس شهري في يوليو/تموز، وهو ما يفوق كثيراً الانخفاض الذي توقعه خبراء الاقتصاد بنسبة 0.3%. وفي فرنسا، انخفض الناتج الصناعي بنسبة 0.5%.
- وبحسب استطلاع أجرته رويترز في الفترة من 30 أغسطس/آب إلى 5 سبتمبر/أيلول، يتوقع 85% من خبراء الاقتصاد أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل ومرة أخرى في اجتماعه في ديسمبر/كانون الأول.
- وفي الوقت نفسه، يبدو أن أغلب مسؤولي البنك المركزي الأوروبي يشعرون بالارتياح إزاء تكهنات السوق بخفض أسعار الفائدة، في حين يظلون قلقين بشأن المخاطر المتزايدة التي تهدد النمو الاقتصادي في منطقة اليورو. وقال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي بييرو سيبولوني في مقابلة مع صحيفة فرنسية هذا الأسبوع إن “هناك خطرا حقيقيا يتمثل في أن يتراجع النمو الاقتصادي في منطقة اليورو”. [the ECB] “قد يصبح الموقف مقيدًا للغاية.”
التحليل الفني: زوج اليورو/الدولار الأمريكي يبقى فوق مستوى 1.1100
يظل زوج العملات EUR/USD ثابتًا فوق المستوى الدائري 1.1100. وتظل التوقعات على المدى القريب لزوج العملات الرئيسي قوية حيث تمكن من اكتساب موطئ قدم ثابت بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لـ 20 يومًا (EMA) حول 1.1055.
التوقعات على المدى الأطول صعودية أيضًا حيث يتجه المتوسطان المتحركان الأسيان لـ 50 يومًا و200 يومًا عند 1.0970 و1.0865 على التوالي نحو الارتفاع. كما يحافظ زوج العملات المشترك على اختراق القناة الصاعدة على الإطار الزمني اليومي.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون 60.00 بعد أن تحول إلى منطقة ذروة الشراء بالقرب من 75.00.
على الجانب الإيجابي، سيكون الارتفاع الأخير عند 1.1200 وأعلى مستوى في يوليو 2023 عند 1.1275 بمثابة المحطة التالية لثيران اليورو. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل الجانب السلبي محميًا بالقرب من الدعم النفسي عند 1.1000.